Declinul abrupt al stocurilor în ultimele două luni, începând cu februarie 2016, a trezit solicitanții care au turnat miliarde de dolari în fonduri tranzacționate pe bază de aur (ETF) de la începutul lunii ianuarie . Deși marile ETF-uri precum SPDR Gold (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% create cu Highstock 4. 2. 6 ) și iShares Gold Trust Unitățile de încredere IAUiShs Gold Trust12, 31 + 0, 82% create cu Highstock 4. 2. 6 ) au fost cei mai mari destinatari de intrări. ridică întrebări pentru investitori cu privire la opțiunea de investiții care le servește cel mai bine. Răspunsul rapid este "depinde", deoarece cele două opțiuni diferă în mai multe privințe și se adresează diferitelor tipuri de investitori. Următoarele reprezintă o defalcare a celor două opțiuni și de ce investitorii ar putea alege una peste alta.

Diferențele esențiale dintre ETF-urile și fondurile mutuale

La suprafață, ETF-urile și fondurile mutuale sunt foarte asemănătoare. Ambele sunt investiții colectate în jurul unor obiective specifice de investiții. Ambele oferă acțiuni care pot fi achiziționate de investitori individuali și oferă investitorilor posibilitatea de a investi în anumite piețe sau segmente de piață cu o diversificare instantanee. Aici se termină asemănările.

Fondurile mutuale colectează active de la investitori, care sunt apoi grupați împreună pentru a fi investiți în funcție de obiectivele investiționale ale fondului. Cele mai multe fonduri mutuale sunt gestionate activ, adică managerii de bani profesioniști direcționează activele în valori mobiliare pe baza analizelor lor. Ei cumpără și vând titluri de valoare în scopul obținerii celor mai bune venituri posibile pentru investitori. Fondurile indexului sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că managerii tind să cumpere coșuri de valori mobiliare care reflectă îndeaproape indicii de piață specifici. Aceștia pot cumpăra și vinde titluri ca ponderi ale valorilor mobiliare în schimbarea indicilor, dar acest lucru se face rar. Actiunile fondelor mutuale nu sunt cotate la bursa. Acestea sunt de obicei cumpărate și vândute prin firme de brokeraj sau direct prin intermediul societăților de fonduri mutuale.

În schimb, ETF-urile sunt create ca societăți sau trusturi, în care sunt plasate blocuri de acțiuni pentru a urmări anumite indici sau segmente de piață. De exemplu, o companie de investiții poate crea un ETF pentru a urmări Indicele S & P 500 prin alocarea unui bloc de acțiuni care să se potrivească cu machiajul S & P 500 și să îl vândă ETF. Acțiunile ETF sunt listate la bursă și cumpărate și vândute ca orice alte acțiuni ale acțiunilor. Prețurile lor fluctuează pe tot parcursul zilei, la fel ca și celelalte acțiuni, și pot tranzacționa cu prime sau cu reduceri la portofoliile de bază care cuprind ETF-urile.Acțiunile fondurilor mutuale sunt evaluate numai la valoarea activelor nete (NAV) la sfârșitul zilei de tranzacționare.

ETF-urile și fondurile mutuale diferă și în ceea ce privește costurile de investiții. Fondurile mutuale pot percepe comisioane anuale de administrare, taxe administrative și taxe de vânzare. Raportul mediu de cheltuieli al fondurilor mutuale de capital propriu gestionat este 0. 86%, care nu include sarcini de vânzare. Cu toate acestea, fondurile indexului de capital acționează doar la 11%. Raportul mediu de cheltuieli al unui ETF în capitaluri proprii este de 0,4%, însă poate atinge valoarea de 0,9%. Deoarece ETF-urile sunt tranzacționate ca acțiuni, plătiți și comisioane mici de tranzacționare.

ETF-uri de aur

Există două tipuri de ETF-uri de aur. Unul deține propriul metal fizic propriu în portofoliu, în timp ce celălalt deține un coș de acțiuni ale companiilor implicate în activitățile legate de aur, cum ar fi mineritul și prelucrarea. Pentru investitorii care doresc securitatea deținerii metalului fizic, există două ETF-uri de aur care tranzacționează în Statele Unite, care dețin lingouri de aur ca unicul lor activ, acțiunile SPDR Gold și iShares Gold Trust. Aceste ETF-uri urmăresc îndeaproape prețul spot al aurului. Deși nu vă veți ocupa niciodată de lingouri, aveți un certificat care indică cota dvs.

ETF-urile legate de aur dețin un coș de acțiuni ale companiilor implicate în mineritul, fabricarea, prelucrarea și distribuția aurului. Aceste ETF-uri au tendința de a acționa mai volatil decât metalul datorită fundamentelor companiilor care stau la baza acestora. Deși prețurile acțiunilor companiilor miniere de aur tind să se deplaseze în aceeași direcție ca și prețurile aurului, multe companii sunt îndatorate, ceea ce poate determina o fluctuație mai mare a prețurilor acțiunilor lor. Când prețul aurului crește, acțiunile unui ETF în legătură cu aurul pot crește. Ele pot scădea, de asemenea, atunci când prețul aurului scade.

Fonduri mutuale concentrate pe aur

Fondurile mutuale concentrate pe aur investesc în general în acțiunile companiilor implicate în activități legate de aur. Multe fonduri mutuale de aur includ, de asemenea, argint, platină și alte metale în portofoliile lor, astfel încât acestea nu sunt concentrate exclusiv pe aur. Spre deosebire de ETF-urile legate de aur, aceste fonduri mutuale sunt gestionate activ, folosind analize fundamentale pentru a cumpăra și a vinde acțiuni pentru a încerca să maximizeze profitul. Ca ETF-uri legate de aur, fondurile mutuale de aur sunt de obicei mai volatile decât metalul în sine. Acestea tind să depășească performanța și să înregistreze o scădere a prețului aurului.

Ce tip de investiții în aur este potrivit pentru dvs.?

Dacă sunteți în căutarea aurului ca o investiție pe termen lung sau ca un refugiu sigur, cel mai bun curs este cel mai probabil să dețineți ETF-urile de aur, fie SDPR, fie iShares. Dacă sunteți dispus să vă asumați un risc mai mare pentru potențialul unei reveniri mai mari, luați în considerare adăugarea unui fond ETF sau a unui fond mutual în legătură cu aurul. Avantajul unui fond mutual asupra unui ETF este gestionarea activă, care poate să-și folosească expertiza pentru a-și perfecționa portofoliul cu acele acțiuni pe care crede că le va realiza cele mai bune și va vinde acțiuni care nu au performanțe satisfăcătoare. Un ETF legat de aur deține, în general, un coș complet de acțiuni, care ar putea include atât pe cei mari, cât și pe câștigătorii mari. ETF va avea în mod obișnuit un portofoliu mai diversificat, care ar putea stabiliza rentabilitatea în timp.