Majoritatea investitorilor sunt conștienți de faptul că piața se confruntă cu momente de tendințe puternice și de timpi de variație laterală. Mulți investitori folosesc un sistem de tranzacționare diferit pentru fiecare mediu. Dar ce se întâmplă într-o perioadă de volatilitate extremă? Orice sistem pe care un comerciant îl poate folosi este susceptibil de a leagă piețele, care ar putea elimina câștigurile anterioare și multe altele. Utilizând o metodă de tranzacționare non-direcțională sau bazată pe probabilitate, investitorii ar putea să-și protejeze mai bine activele.

AD:

Când volatilitatea crește
Este important să înțelegeți diferența dintre volatilitate și risc. Volatilitatea pe piețele financiare este privită ca variații extreme și rapide ale prețurilor. Riscul este posibilitatea de a pierde o parte sau întreaga investiție. Deoarece volatilitatea crește, la fel și profitul potențial și riscul de pierdere, pe măsură ce piața se schimbă de la vârfuri la jgheaburi. Se înregistrează o creștere accentuată a frecvenței tranzacțiilor pe parcursul acestor perioade și o scădere corespunzătoare a timpului în care sunt deținute pozițiile. În perioadele de volatilitate crescută, o hiper-sensibilitate la știri este adesea reflectată în prețurile pieței.

Investițiile direcționale

Majoritatea investitorilor privați practică investiții direcționale, ceea ce necesită pur și simplu ca piețele să se miște în mod consecvent în direcția dorită, care poate fi fie în sus, fie în jos. Timpii de tranzacționare, investitorii de investiții de lungă sau scurtă durată și investitorii cu tendință se bazează pe strategii de investiții direcționale. Vremurile de volatilitate crescândă pot avea ca rezultat o piață fără direcție sau laterală, declanșând în mod repetat pierderi de oprire. Câștigurile câștigate de-a lungul anilor pot fi erodate în câteva zile.

Investiții non-direcționale

Investitorii non-directionali încearcă să profite de ineficiențele pieței și de discrepanțele relative ale prețurilor. Următoarele sunt câteva strategii pe care le implementează:
Piața de capitaluri neutră

• - Iată unde selecționerii de stocuri pot străluci, deoarece abilitatea de a alege stocul potrivit reprezintă doar tot ce contează cu această strategie. Scopul este de a influența diferențele în prețurile acțiunilor, fiind atât lungi, cât și scurte în rândul stocurilor din același sector, industrie, națiune, limită de piață etc. Prin concentrarea asupra sectorului și nu asupra întregii piețe, accentul se pune pe mișcarea o categorie. În consecință, o pierdere pe o poziție scurtă poate fi rapid compensată de un câștig pe o poziție lungă. Scopul este de a identifica stocurile de tip standout și cele care nu au performanțe satisfăcătoare. Principiul acestei strategii este că câștigurile dvs. vor fi mai strâns legate de diferența dintre cei mai buni și cei mai slabi performanți decât performanța globală a pieței și, prin urmare, vor fi mai puțin susceptibili de volatilitatea pieței. Mulți investitori privați au observat că acțiunile a două societăți implicate într-o fuziune sau achiziție potențială reacționează adesea în mod diferit la vestea acțiunii iminente și încearcă să profite de reacția acționarilor.Adesea, acțiunile achizitorului sunt reduse, în timp ce stocul companiei care urmează a fi achiziționat crește în anticiparea cumpărării. O strategie de arbitraj privind fuziunile încearcă să profite de faptul că stocurile combinate, în general, tranzacționează cu o reducere la prețul ulterior fuziunii, din cauza riscului ca orice fuziune să se prăbușească. Sperând că fuziunea se va încheia, investitorul ar trebui să cumpere simultan acțiunile companiei și să-i scurteze acțiunile companiei achizitoare.
• Arbitrajul de valoare relativă - Abordarea valorii relative urmărește o corelație între valori mobiliare și este folosită în mod obișnuit pe o piață laterală. Ce tipuri de perechi sunt ideale? Ele sunt stocuri de greutate în cadrul aceleiași industrii care au o cotă semnificativă de istorie a tranzacțiilor. Odată ce ați identificat asemănările, este timpul să așteptați căile lor de divergență. O divergență de 5% sau mai mare, care durează două zile sau mai multe semnale, vă permite să deschideți o poziție în ambele valori mobiliare, așteptând că acestea vor converge în cele din urmă. Puteți să vă asigurați siguranța subevaluată și să o depășiți pe cel supraevaluat și apoi să închideți ambele poziții odată ce converg.
• Event Driven - Acest scenariu este declanșat de revolta corporativă, fie că este vorba de o fuziune, de vânzări de active, de restructurare sau chiar de faliment. Oricare dintre aceste evenimente poate inflama sau deflaționa temporar prețul acțiunilor unei companii, în timp ce piața încearcă să judece și să aprecieze aceste noi evoluții. Această strategie necesită abilități analitice pentru a identifica problema principală și ce va rezolva aceasta, precum și capacitatea de a determina performanța individuală în raport cu piața în general.
• Investitorii care caută profituri din volatilitatea pieței pot tranzacționa ETF sau ETN pe un indice de volatilitate, cum ar fi iPath S & P 500 VIX Futures pe termen scurt ETN

(ARCA: VXX VXXBarclays Banca de bază Tracker 2017-30 01. 19 (Sondaj 29 01. 19) pe S & P 500 VIX STF TR Seria A33 85 + 0 98% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). VXX urmărește mișcarea indicelui de volatilitate CBOE (VIX). În timpul impasului bugetar și a problemei plafonului datoriei în 2013, VXX a crescut cu aproape 21%. După ce problema a fost rezolvată, aceasta a scăzut cu aproape 30%. Dacă investitorii ar fi cumpărat VXX înainte ca acesta să crească semnificativ și să vândă la vârf, ar fi realizat profituri mari. Investițiile bazate pe probabilități Deși opinia consensului investitorilor va avea ca rezultat, de obicei, un preț relativ eficient al acțiunilor care reflectă toate informațiile cunoscute, există în mod clar momente în care una sau mai multe date-cheie despre o companie nu sunt difuzate pe scară largă, ducând la un preț ineficient al acțiunilor care nu se reflectă în beta. Investitorul are, prin urmare, un risc suplimentar de care cel mai probabil nu știe. Investiția bazată pe probabilități este o strategie care poate fi utilizată pentru a determina dacă acest factor se aplică unui stoc sau unei anumite valori. Investitorii care folosesc această strategie vor compara creșterea viitoare a companiei, așa cum a anticipat piața, cu datele financiare reale ale companiei, inclusiv fluxul actual de numerar și creșterea istorică.Această comparație permite calcularea probabilității ca prețul acțiunilor să reflecte cu adevărat toate datele pertinente. Companiile care îndeplinesc criteriile acestei analize sunt, prin urmare, considerate mai susceptibile de a atinge nivelul de creștere viitoare pe care piața le percepe să le posede. Linia de jos

Volatilele oferă o ocazie de a-și revizui strategia de investiții. Deși abordările descrise aici nu sunt pentru toți investitorii, ele pot fi utilizate de către comerciantul cu experiență și, în mod alternativ, fiecare opțiune este disponibilă printr-un manager de bani profesionist.