Luna de deschidere din 2016 nu a fost bună pentru investitorii tradiționali. Mulți analiști prognozează că piețele de acțiuni în 2016 vor fi caracterizate fie de volatilitate, fie de o scădere totală. Situația are unii investitori care caută investiții alternative și urmăresc conducerea managerilor de fonduri care planifică în mod deschis să dedice o parte mai mare din portofoliile lor la alternative în 2016. Volatilitatea tinde să favorizeze strategiile de investiții alternative utilizate de managerii fondurilor de hedging, la fel de lung / scurt de investiții și tranzacționare de arbitraj.

AD:

Investiții alternative

Investițiile alternative includ o gamă largă de investiții și strategii de investiții în afara opțiunilor tradiționale de acțiuni sau obligațiuni. Acesta include investiții futures pe mărfuri sau mărfuri, fonduri de hedging, imobiliare, investiții de capital privat, tranzacții în valută și instrumente financiare derivate.

Multe investiții alternative, cum ar fi fondurile speculative sau investițiile de capital privat, au fost observate exclusiv de către investitori instituționali sau indivizi cu valoare netă ridicată (HNWI) din cauza investițiilor minime ridicate necesare. Cu toate acestea, ofertele extinse în fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF) au adus cele mai multe investiții alternative, ușor accesibile investitorilor mici.

Este posibil ca un investitor să nu aibă capitalul necesar pentru a face investiții directe de acoperire a fondurilor de investiții sau fonduri de capital privat, dar poate să aibă acces la astfel de investiții prin fonduri mutuale sau ETF-uri. Pentru a se califica, aceste alternative trebuie să utilizeze strategii pentru fondurile speculative sau să investească în fonduri de capital privat, cum ar fi ETF-ul de trasabilitate multi-strategică IQ sau ETF-ul de capital privat listat de Invesco PowerShares.

Performanța alternativelor față de investițiile tradiționale

Investițiile alternative, în general, corelează negativ cu cele mai multe investiții tradiționale, astfel încât acestea tind să depășească performanța atunci când piața generală de acțiuni este volatilă sau performantă slab. De exemplu, alternativele au depășit în mod semnificativ investițiile tradiționale în timpul crizei financiare din octombrie 2007 până în aprilie 2009. În acea perioadă, singura investiție tradițională care a înregistrat un câștig pozitiv a fost obligațiunile de tip investițional. Cu toate acestea, în timp ce piețele bursiere din S.U.A. au suferit mai multe pierderi de 40%, unele investiții alternative, cum ar fi contractele futures și aurul, au produs câștiguri de două cifre.

Cu toate acestea, nu toate strategiile alternative de investiții au făcut un profit în timpul crizei financiare. În același interval de timp, mărfurile au scăzut cu 25%, iar strategiile de tranzacționare lungi / scurte au înregistrat o pierdere medie de 17%. În timp ce sunt negative, acele cifre reprezintă în continuare performanțe mai bune decât acțiunile tradiționale.

Perioada din 2000, prin cea mai mare parte a anului 2002, a spulberat bulele din sectorul tehnologic, oferind un alt exemplu de alternative care depășesc investițiile tradiționale.În acest timp, stocurile din S.U.A. au scăzut cu aproximativ 35% în general, în timp ce strategiile macroeconomice globale utilizate adesea de fondurile speculative au crescut cu peste 40%, strategiile de gestionare a contractelor futures au înregistrat o rentabilitate medie de 21%, iar arbitrajul de risc a crescut cu 11%.

În schimb, investițiile alternative tind să rămână în urma investițiilor tradiționale când piața de capital din S.U.A. Din 2010 până în 2015, pe parcursul căreia stocurile au înregistrat o piață majoră a taurului, ETF-ul pentru trasabilitate multicriterială IQ a arătat un câștig mediu anual de numai 1,7%, în timp ce ETF-ul Vanguard Total Market a avut câștiguri medii anuale peste 8%.

Tipuri de investiții alternative

Investitorii ar trebui să ia în considerare integrarea claselor sau strategiilor de investiții alternative în portofoliul lor de investiții din 2016.

O strategie macro globală este adesea angajată în fondurile speculative. Această strategie poate implica și alte elemente alternative, cum ar fi pozițiile lungi și scurte sau contractele futures. Acesta selectează portofoliul de participații pe baza viziunii managerului fondului asupra condițiilor macroeconomice și politice globale.

Futures sunt o clasă populară de investiții alternative care investesc direct în produse de bază cum ar fi petrolul și aurul. Investitorii pot alege din investițiile directe pe contracte futures, conturile futures gestionate sau fondurile mutuale și ETF-urile care dețin contracte futures pe mărfuri.

Arbitrajul de risc presupune efectuarea de tranzacții pentru a profita de discrepanțele temporare ale prețurilor. Acesta include arbitrajul de fuziune și achiziție, tranzacționarea de perechi și arbitrajul de lichidare.

Tranzacțiile pe acțiuni pe termen lung / scurte adoptă poziții cumpărate (lungi) și vândute (scurte) pentru a minimiza riscul sau pentru a maximiza profiturile. Există mai multe abordări diferite, cum ar fi cumpărarea unui sector de piață în timp ce vindeți altul sau cumpărarea unui stoc într-o industrie, în timp ce vânzarea în lipsă a unui alt stoc în aceeași industrie. Tranzacționarea pe termen lung / scurtă cuprinde și strategii de tranzacționare cu opțiuni pentru acoperirea pozițiilor lungi sau scurte.

Imobiliarul tinde să depășească performanța atunci când acțiunile se desfășoară prost. Investitorii pot cumpara actiuni REIT sau pot investi in fonduri mutuale sau fonduri mutuale concentrate pe exploatatii imobiliare.

Piața valutară (forex) poate oferi oportunități într-un climat economic global de politici monetare divergente. Forex Trading este deschis direct investitorilor de retail, sau investitorii pot alege să acceseze această clasă de investiții prin ETF-uri sau fonduri mutuale. Comerțul cu schimb valutar este adesea un element al unei strategii globale de tranzacționare macro, utilizată de un fond de hedging.