Dacă lucrați ca un Consilier de investiții înregistrat (RIA) sau reprezentant RIA, este posibil să intrați într-o perioadă de supraveghere mai mare de către Comisia pentru Valori Mobiliare (SEC). Din punct de vedere istoric, agenția a examinat aproximativ 10% dintre toți consilierii înregistrați într-un anumit an, cu accent pe cei cu cea mai mare cantitate de active administrate (AUM). În 2014, Oficiul de inspecții și examene de conformitate (OCIE) a lansat inițiativa "Niciodată Înainte de examinare". Acest lucru a dus la un impuls pentru a oferi examinări de conformitate noilor RIA care au fost în afaceri de cel puțin trei ani, dar nu au fost niciodată examinate înainte. Agenția guvernamentală efectuează, de asemenea, alte schimbări interne care vizează creșterea capacității acesteia de a supraveghea industria RIA.

Noile examinări

Procesul de examinare nou al SEC va consta într-o abordare în două direcții. Evaluarea riscului va fi o examinare a practicilor generale ale afacerii RIA, în special a departamentelor sau ofițerilor de conformitate. Va exista, de asemenea, o revizuire concentrată care explorează în detaliu aspectele specifice ale afacerii sale care implică un grad mai mare de risc, cum ar fi gestionarea portofoliului, practicile sale de marketing, depunerea și prezentarea informațiilor și modul în care RIA sau firma garantează și adăpostesc activele clienților. Examinarea în ansamblu este în final concepută pentru a se concentra asupra zonelor care prezintă cel mai mare risc pentru investitori. Noile examinări au fost în vigoare de peste un an și vor continua să fie folosite pentru a monitoriza siguranța practicilor de afaceri ale consultanților în viitor. (Pentru mai multe informații, consultați: SEC Audit? Cum pot fi consilieri financiari .)

Alte inițiative

SEC încearcă, de asemenea, să abordeze numărul tot mai mare de RIA față de brokeri-dealeri prin creșterea numărului de ofițeri de examinare din departamentul OCIE. Aceasta va face acest lucru printr-o combinație de aproximativ 30 de angajați noi și 70 de realocări interne, astfel încât există un total de peste 600 de examinatori care lucrează pe partea RIA a afacerii. Aceasta reprezintă o creștere de aproximativ 20%, ceea ce va ajuta OCIE să țină pasul cu volumul său de lucru de examinare anuală a firmelor de tip RIA. Această mișcare sa întâlnit cu aprobarea experților din industrie care au fost preocupați de ceva timp de capacitatea SEC de a supraveghea în mod adecvat numărul tot mai mare de consultanți din domeniu.

Karen Barr, președinte și CEO al Asociației consilierilor de investiții, a declarat: "Această realocare a resurselor de examinare este în concordanță cu populația înregistrată în evoluție, dat fiind faptul că numărul consultanților de investiții înregistrați în SEC a crescut în timp ce numărul de agenți de brokeraj a scăzut. Alocarea resurselor substanțiale personalului de examinare a consultanților este o politică publică bună și solidă care contribuie substanțial la misiunea SEC de a asigura protecția investitorilor și integritatea pieței și va mări în mod semnificativ examinarea SEC a profesiei de consilier."(Pentru mai multe informații, consultați:

Consultanți financiari: Aveți grijă de aceste fragmente SEC grave

) Cu toate acestea, SEC a exprimat de asemenea o propunere de a înscrie o entitate terță parte pentru a începe efectuarea acestor examinări pe în loc să le conducă la nivel intern așa cum fac ei acum.Aceasta a condus la îngrijorarea specialiștilor din industrie care se tem că al treilea partid ales în cele din urmă va fi FINRA.Au încercat să oblige Congresul să aprobe un proiect de lege care ar da autoritatea SEC să perceapă consultanți pentru examenele lor, dar nu a reușit să obțină tracțiune în Senat și este puțin probabil să treacă la acest punct. FINRA a răspuns că ar fi probabil interesat de acest post dacă SEC dorește să fie dispus pentru a face acest lucru, dar nu va apasa problema. Bob Colby, directorul juridic al FINRA, a facut aceasta declaratie la conferinta sa anuala anuala: "Cartea noastra de business spune protectia investitorilor, integritatea pietei. Asta încercăm să facem și încercăm să o facem prin sprijinirea SEC. Obiectivul nostru este de a supraveghea brokerii-dealeri. În cazul în care SEC are un rol pentru a ne ajuta în mod voluntar în cadrul unor examene de la terți, ne-ar interesa, dar nu îl împingem ". Dar adversarii consideră că FINRA nu ar fi un bun meci pentru tipul de organizație care ar oferi examinări RIA și, în schimb, ar putea impune impunerea unui set imprevizibil de reguli birocratice privind RIA-urile care ar putea să le împiedice în mod serios afacerile și ar fi mult mai extinse decât ceea ce se referă la examinări (vezi mai jos:

Întrebări despre cultura FINRA

Linia de fund În acest moment, nu este clar ce este viitorul pentru SEC în încercarea de a-și îmbunătăți procesul de examinare și cotele. Este puțin probabil ca un proces formal o propunere de orice fel va apărea pe platforma SEC înainte de alegerile din noiembrie și apoi va exista o perioadă inevitabilă de restructurare internă a noii administrații prezidențiale înainte de a putea fi luate măsuri suplimentare semnificative. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Cum să Evitați riscul în Y Practica noastră

.)