Industria fondurilor speculative a înregistrat o creștere extraordinară în ultimii 25 de ani. Industria, care avea în 1990 doar 300 de fonduri de hedging, numără peste 10 000 de fonduri în rândul său în 2016. Printre aceste fonduri se numără un grup exclusiv de 668 cu cel puțin 1 miliard de active administrate (AUM).

Fondurile cu active de cel puțin 1 miliard de dolari controlează 2 $. 75 trilioane din cele 3 dolari. 13 trilioane din totalul AUM din industrie. Acest lucru echivalează cu 88% din totalul capitalului investit cu fonduri speculative, ceea ce reprezintă un declin de la 92% în 2015. Numărul fondurilor din această categorie a crescut cu 98 în ultimul an și reprezintă 12% din totalul fondurilor speculative. Prin comparație, fondurile cu active de peste 1 miliard de dolari au gestionat 2 USD. 78 trilioane în primul trimestru al anului 2015, iar fondurile de hedging totale au reunit 3 USD. 16 miliarde de active.

AD:

Dacă mai multe active sunt gestionate de mai puțini administratori, unii pot argumenta că activele din industrie sunt prea concentrate. Cu toate acestea, consolidarea activelor este un rezultat așteptat într-o industrie matură.

Cele mai mari fonduri de hedging de AUM

Lista celor mai mari 10 fonduri speculative de AUM conține șapte fonduri din S.U.A. și trei fonduri U. K. Fondul american Bridgewater Associates sa clasat pe primul loc cu 146 de dolari. 3 miliarde în AUM la data de 29 februarie 2016, în timp ce fondul american AQR Capital Management sa clasat pe locul al doilea cu 74 milioane dolari în AUM la 30 septembrie 2015. Următoarele trei mari fonduri au fost U. K. fond Man Group cu 53 de dolari. 1 miliard în AUM la 31 martie 2016; Fondul american Och-Ziff Capital Management cu 42 USD. 0 miliarde de la 1 aprilie 2016; și fondul U. K. fond de investiții Standard Life cu 38 USD. 4 miliarde la 31 decembrie 2015.

Fluxuri de active

Fonduri cu 10 miliarde dolari până la 19 USD. 9 miliarde de active au depășit fondurile cu peste 20 miliarde de active în 2015. Prima categorie are 675 miliarde USD în AUM, comparativ cu 672 miliarde de dolari pentru aceasta din urmă. Fonduri cu 1 miliard de dolari până la 4 dolari. 9 miliarde de persoane dețin cea mai mare parte a activelor unui grup, cu 27% din AUM total. Aproximativ 54% din fondurile speculative, cu peste 1 miliard de dolari în AUM, au înregistrat fluxuri nete de fonduri pozitive în primul trimestru al anului 2016. Un alt 37% din fondurile din această categorie au înregistrat pierderi nete din fondurile lor, în timp ce 9% nu au înregistrat modificări în AUM.

Strategiile fondurilor

Din fondurile cu mai mult de 20 de miliarde de dolari în AUM, 20% utilizează strategii multiple pentru a-și investi activele, în comparație cu 10% din fonduri cu 1 miliard de dolari până la 4 dolari. 9 miliarde de active. Strategiile de capital reprezintă cel mai mare procent de active pentru fonduri cu peste 1 miliard USD în AUM și 37% din fonduri cu 1 miliard de dolari până la 4 dolari. 9 miliarde, în timp ce 21% din fonduri cu 20 de miliarde de dolari sau mai mult folosesc astfel de strategii. Strategiile de consultanță pentru comercianți de nișă și de mărfuri (CTA) cuprind cele mai mici categorii de fonduri, cu peste 1 miliard de dolari în AUM.

Locația geografică

Există 479 de manageri cu peste un miliard de active în America de Nord, iar acești manageri controlează mai mult de 2 trilioane de dolari în active. Europa are 129 de manageri care controlează peste 1 miliard de dolari în active pentru un total de 605 miliarde dolari în AUM, în timp ce Asia-Pacific și restul regiunilor au 60 de manageri cu mai mult de 1 miliard dolari în active, controlând 123 miliarde dolari în AUM.

New York a condus lista locațiilor, cu 236 de administratori de fonduri care gestionează mai mult de 1 miliard USD în AUM. Londra a fost al doilea, cu 82 de administratori de fonduri. California are 49 de manageri cu mai mult de 1 miliard de dolari în AUM, Connecticut are 42 de astfel de administratori de fonduri și Massachusetts are 37.

Firme noi

Cinci firme care au început în 2015 gestionează peste 1 miliard de dolari în AUM în 2016. Spinoffs din fondurile existente a creat trei dintre aceste fonduri. Cea mai remarcabilă dintre spinoffs a fost Systematica Investments, lansată de BlueCrest Capital. Spinoff a renunțat la BlueCrest Capital din categoria fondurilor, cu 20 de miliarde de dolari sau mai mult în AUM.

Rezumat al tendințelor

În ciuda scăderii în AUM a fondurilor cu 1 miliard de dolari sau mai mult în active între 2015 și 2016, cele mai mari fonduri au continuat să înregistreze intrări nete în primul trimestru al anului 2016. Întrucât industria fondurilor speculative se maturizează și investitorii caută managerii cu evidențe pe termen lung dovedite, fondurile stabilite pot continua să vadă o creștere a AUM. Rezultatul probabil este că fondurile cu 1 miliard de dolari sau mai mult în AUM vor vedea o creștere constantă a activelor în detrimentul fondurilor mai mici.