Este înțelept să ne diversificăm cu stocuri mici? Destul de simplu, da. Cu toate acestea, lucrurile sunt rareori atât de simple, și de a lua acest răspuns și a alerga cu el fără a avertiza avertisment sau nuanță, probabil ar fi o mare greșeală.

Ce spun experții

Cred că piața are potențialul de a rula pe termen scurt mai mare. Cum pe termen scurt? Nu știu. (Pentru lecturi corelate, vezi Mastering Trading Short Term .) Nimeni nu poate timp pe piață. Cu toate acestea, cred că această operațiune de taur este rezultatul prelungirii ratelor dobânzilor record record, ceea ce a dus la o creștere a datoriei. Atunci când ratele dobânzilor cresc și aceste datorii devin mai scumpe, cred că acțiunile vor suferi. Rețineți că aproximativ 17 trilioane de dolari din datoria guvernamentală și 45 de miliarde de dolari în datoria privată trebuie să fie desfăcute. Economia nu poate crește organic și durabil atunci când datoriile masive trebuie rambursate - un procent mai mare din capitalul disponibil va trebui să se îndrepte spre rambursarea datoriei, în loc să fie reinvestit în afaceri. (Pentru lectură corelată, vezi: Sfaturi și reguli de timp pentru piață Fiecare investitor ar trebui să știe .)

-> ->

Interesant, poate, dar asta nu este partea infricosatoare. Partea înfricoșătoare este că Warren Buffett, Bill Gates și Bill Gross au făcut recent comentarii la CNBC recent despre starea stocurilor și obligațiunilor. S-ar putea spune că nu este așa de mult pentru Buffett, dar asta e doar dacă nu reușești să citești între linii.

Potrivit lui Buffett, dacă ratele dobânzilor ar fi rămas scăzute timp de cinci până la 10 ani, stocurile ar fi extrem de ieftine chiar acum; dacă ratele dobânzilor vor crește, ele vor fi supraevaluate. Dacă considerați acest comentariu sub suprafață, înseamnă pur și simplu că stocurile sunt supraevaluate. Singurul mod în care nu ar fi cazul este dacă rata dobânzii a rămas scăzută perpetuu. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: De ce nu s-a redus cantitativul la hiperinflație? )

Gates a fost mai direct, afirmând că ratele scăzute prezintă riscuri de levier și bubble. Și Gross a spus că super-ciclul pentru acțiuni și obligațiuni se apropie de final.

Viitorul stocurilor cu capacități mici

Deci, cum se aplică toate acestea pentru acțiunile cu capital mic? În ultimii șase ani, majoritatea acțiunilor cu capacitate mică au avut rezultate bune. Acest lucru are sens deoarece stocurile cu grad ridicat de risc / speculative depășesc performanțele piețelor bull. Uitați-vă la stocurile de biotehnologie cu capac de mici dimensiuni în ultimul an, ca exemplu. (Pentru lecturi corelate, vezi: 4 moduri în care Galena Biopharma ar putea dezaproba investitorii .) Când piața se inversează, multe dintre acele stocuri mici care au condus valul vor trebui să se descurce singure. Cu alte cuvinte, ele vor trebui să fie dovedite întreprinderi cu potențial semnificativ de creștere dacă vor vedea o apreciere durabilă a stocurilor. (Pentru lecturi corelate, a se vedea: Topul stocurilor mici pentru 2015. )

În aceste circumstanțe, nu poți să cumperi un fond mutual sau un fond comercial (ETF) cu o mulțime de expuneri mici și așteaptă să se întâmple lucruri bune pentru anii următori. Pe măsură ce citiți acest lucru, suntem în mijlocul unui mediu economic în schimbare. Aș putea posta o diagramă colorată care să vă arate cât de bine au făcut performanțe mici în ultimii 30 de ani (au depășit performanțele majore), dar acest lucru ar fi lipsit de sens și ar fi înșelat din următorii 30 de ani să nu arate nimic ca în ultimii 30 de ani. (Pentru lecturi corelate, vezi:

Investiția în acțiuni cu capacități mici are avantaje în ceea ce privește investiția în acțiuni mari-cap?) Cum se joacă mici capace

Nu toate știrile proaste. Dreptul la stocurile mici cu capacitate mică are potențialul de a fi multi-baggers. Doar că găsirea lor va necesita mult mai multă muncă decât în ​​trecut. Dacă intenționați să o faceți, prima regulă este citirea piliturilor companiei SEC. Nu vă bazați exclusiv pe comunicatele de presă. Aceasta este o eroare obișnuită deoarece o companie poate sugera un comunicat de presă. Prin lege, societatea trebuie să raporteze faptele către SEC. (Pentru mai multe informații, consultați:

Viteza Citiți fișierele SEC pentru opțiunile de stocare la cald.) Următorul pas este să vedeți dacă există o creștere de linii de sus și de jos. În cazul în care compania pierde bani, dar pierderile se micșorează, acesta poate fi un semn pozitiv. Investiția în companii care pierd bani este un risc foarte mare, potențialul este extraordinar de ridicat dacă societatea începe să transforme profiturile.

De asemenea, asigurați-vă că mergeți dincolo de unde va arăta investitorul mediu. De exemplu, vizitați vitrina. com pentru a vedea recenzii anonime ale angajaților. Nu numai că acest lucru vă va oferi o privire interioară asupra culturii și conducerii companiei, dar uneori acești comentatori neintenționat (sau în mod intenționat) renunță la sugestii importante despre ceea ce are loc în interior.

Nu uitați să verificați site-ul companiei. Are un aspect profesional? Conținutul este liber de erori gramaticale? Toate paginile funcționează? Există informații de contact? Dacă da, încercați. Dacă este o companie care se bazează parțial (sau pe deplin) pe traficul online, atunci verificați clasamentul Alexa. Cum se situează site-ul la nivel global și pe plan intern? Văd creșterea sau scăderea traficului? Oamenii stau mai mult pe site și văd mai multe pagini?

De acolo, faceți niște cercetări asupra managementului superior. De unde au venit? Au experiență? Au avut succes în ultima lor misiune (i)? Și vezi dacă cumpără o mulțime de acțiuni în propria lor companie - insider cumpără un bullish mare spun pentru stocuri mici-capac. (Pentru mai multe informații, consultați:

Elementele de bază ale structurii corporației .) În final, verificați beta-ul din stoc. Dacă este mare, atunci ar trebui să luați în considerare nu acordați atenție stocului pentru o lungă perioadă de timp. Volatilitatea și emoția nu se amestecă bine. O cheie integrală a succesului atunci când investim în stocuri cu capacitate mică poate fi rezumată într-un singur cuvânt: Răbdare. Pentru mai multe informatii, vezi:

Cum se masoara Beta riscul de piata al unui stoc iShares Russell 2000

Daca nu vrei sa faci cercetarile, în general, pentru că credeți că ratele dobânzilor vor rămâne scăzute, iar stocurile mici vor continua să zboare, după care se va consulta iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). IWM este un ETF care urmărește Indicele Russell 2000, care este alcătuit din stocuri mici. IWM are active de 30 USD. 92 miliarde și tranzacționează în medie aproximativ 27 milioane de acțiuni pe zi. Prin urmare, este foarte lichid, ceea ce este un lucru pozitiv. De asemenea, are un raport de cheltuieli redus de 0,20%, iar randamentul este de 1,28%. Acesta a apreciat 11,66% în ultimele 12 luni (din 5/7/15). (Pentru mai multe informații, consultați:

Strategii de tranzacționare a Indicele Russell 2000 . Cifra de afaceri anuală a exploatațiilor este de 18%. Acest lucru arată că managementul face schimbările necesare fără panică. Acest lucru este încă unul pozitiv. Dezavantajul este că, dacă piața va fi încurcată, nu va contează ce face conducerea; acest ETF se va deprecia.

Dacă aveți de gând să vă diversificați pe cont propriu, există un alt unghi unic. Obligațiunile sunt considerate în general supraevaluate. Nu contează dacă vorbești cu Warren Buffett, administratori de fonduri de hedging, comercianți sau scriitori de finanțare. Mulți dintre ei se simt la fel. Îl menționez pe Buffett pentru că el a spus recent că va avea obligațiuni scurte de 20 și 30 de ani dacă ar avea o cale simplă de a face acest lucru. Este foarte rar pentru Buffett să vorbească despre scurtarea a ceva, așa că ține cont de asta. (

Ghidul complet pentru finanțe corporative . Linia de fund

În mediul economic actual, este aproape imposibil să găsiți întoarcerea sigură și constantă. S-ar putea să doriți să luați în considerare alocarea unor bani în numerar, în timp ce sunteți ponderată spre acțiuni mari, care plătesc dividende și s-au dovedit a fi relativ reziliente pentru a purta piețe. În același timp, ați putea aloca o mică parte a capitalului dvs. unor capace mici care au un potențial ridicat. Dacă acestea sunt întreprinderi solide cu un management puternic și sunt într-o industrie în creștere, atunci stocul ar trebui în cele din urmă să aprecieze indiferent de modul în care se comportă piața mai largă. (Pentru mai multe informații, consultați:

De ce mergeți împreună și dividendele .)