Fondul de tehnologie iShares US (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163.39-0.21 fondul de tranzacționare sau ETF, care oferă investitorilor acces la companiile de tehnologie de pe piața internă prin urmărirea randamentului total al performanței indicele Dow Jones US Technology Technology Index ca punct de referință. Indicele tehnologic al Dow Jones este format din companii mari, mijlocii și mici, care se concentrează în industria tehnologică din Statele Unite. Deținerile de acțiuni constatate în indicele de referință sunt fiecare ponderate în funcție de capitalizarea de piață ajustată la nivelul flotei, iar IYW aplică aceeași ponderare pozițiilor sale de capital. De la înființarea ETF în 2000, fondul iShares U. S. Technology a oferit investitorilor o rată anuală de -0. 19% din august 2015.

Cum o urmărește

IYW folosește o strategie de replicare pentru a urmări randamentul total al performanței indicelui său de referință. Titlurile de valoare ale societății deținute în cadrul fondului sunt ponderate în același mod ca și valoarea de referință în ceea ce privește capitalizarea bursieră, iar fondul investește minimum 90% din activele investitorilor în valorile mobiliare și încasările depozite ale valorilor mobiliare deținute în cadrul indicelui subiacent. Deși majoritatea activelor fondului sunt investite în sectorul tehnologic, restul de 10% pot fi dispersate între numerar și echivalente de numerar, companii ciclice ale consumatorilor, companii imobiliare sau servicii de comunicații. Începând cu august 2015, 98,36% din activele IYW sunt valori mobiliare înregistrate în cadrul indicelui de referință.

În timp ce IYW este puternic concentrat în sectorul tehnologic, pozițiile de capital ale fondului sunt diversificate între diferitele industrii tehnologice din cadrul pieței. Exploatările IYW includ companiile de software și servicii la 50. 77%, companiile de hardware și echipamente de tehnologie la 34.5% și companiile de semiconductoare la 13. 22%. Deținerile de top din cadrul IYW sunt similare cu cele ale celor mai grele întreprinderi din indicele de referință al fondului și includ Apple, Inc. la 19,29%, Microsoft Corporation la 10.99%, Facebook, Inc. la 5.76%, Google, Inc la 5.66% și Cisco Systems, Inc. la 4.13%. Toate pozițiile de capital deținute în cadrul IYW și indicele său de referință au sediul în SUA

Management

Tehnologia iShares US Technology ETF este administrată și distribuită prin compania mamă iShares, BlackRock, Inc. Investitorii au acces la peste 700 de ETF-uri individuale prin BlackRock, iar compania administrează mai mult de 1 USD trilioane din activele investitorilor. În cadrul familiei de fonduri iShares, IYW reprezintă unul dintre cele 45 de fonduri de capital intern și unul dintre cele două sectoare ETF din sectorul tehnologic.

Caracteristici

Managerii de fonduri cu IYW folosesc o abordare pasivă de gestionare a activelor fondului, ceea ce înseamnă că replicarea randamentului total al performanței indicelui său de referință este esențială pentru obiectivul general al fondului.Deoarece IYW folosește replicarea în abordarea investițională, eroarea de urmărire a indicatorului său de referință este scăzută. Comerțul frecvent între exploatațiile IYW conduce, de asemenea, la un raport de cheltuieli relativ scăzut de 0,43%. ETF-urile au o rată medie a cheltuielilor de 0,6%, în timp ce nivelul tehnic al ETF-urilor reprezintă un raport de cheltuieli de 0,3%. În plus, IYW are o rată anuală de dividende de 1 USD. 19 în iunie 2015, cu aproape 65% mai mare decât categoriile colegilor săi.

IYW este pus la dispoziția investitorilor la Bursa de Valori din New York Arca, alături de mai mult de 8 000 de valori mobiliare cotate la bursă și ETF-uri. Deși rata de cheltuieli pentru IYW este relativ scăzută, investitorii pot fi taxați sau plătesc comisioane atunci când garanția este cumpărată sau vândută. Taxele evaluate investitorilor variază în funcție de platforma de tranzacționare utilizată și de nevoia de asistență din partea unui consilier financiar sau a unui broker în timpul tranzacțiilor.

Compatibilitate și recomandări

IYW este conceput pentru a oferi investitorilor acces la un fond diversificat de stocuri de companii interne concentrate pe tehnologie, care au potențialul de creștere. Companiile cu capital mare incluse în IYW oferă un grad de stabilitate datorită puterii lor financiare cunoscute și cererii constante din partea consumatorilor. Întreprinderile de dimensiuni mici și mici incluse în ETF oferă potențiale mai mari pentru creșterea în cadrul fondului, care ar putea lipsi în companiile de tehnologie mai mari. Diversificarea dintre capitalizarea pieței și diversitatea sectoarelor tehnologice din cadrul ETF fac ca IYW să fie o alegere atractivă pentru investitorii care doresc să fie expuși la această industrie ca o mică parte dintr-un portofoliu de investiții diversificat.

În timp ce IYW are meritele sale, fondul poartă cu ea un grad de risc. Ca și în cazul oricărei exploatații de capital, performanța companiilor din sectorul tehnologiilor fluctuează considerabil în timp. Inovația este esențială pentru aceste companii, însă cercetarea și dezvoltarea necesare pentru progresul produselor și serviciilor bazate pe tehnologie necesită un mare număr de capitaluri care pot răni în cele din urmă prețul și valoarea stocului. Riscurile inerente companiilor de tehnologie care se desfășoară în cadrul unui ETF axat pe sectoare, cum ar fi IYW, sunt clare atunci când se evaluează valorile de risc ale fondului, beta și deviația standard. IYW are o versiune beta de cinci ani de 0. 95, ceea ce înseamnă că fondul este probabil să se mute în linie cu piața globală de-a lungul timpului. În mod similar, IYW are o deviație standard de cinci ani de 14,87%, ceea ce indică o volatilitate ridicată a performanței fondului.

Un investitor care este dispus să-și asume un grad ridicat de risc pentru o recompensă mai mare poate utiliza IYW ca o participație pe termen lung într-un portofoliu bine diversificat. IYW nu ar trebui să fie folosit ca o investiție independentă și nici să fie plasat într-un cont de investiții cu un orizont de timp scurt.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Consultanții financiari pot plasa IWY ca o participație tactică în cadrul unui portofoliu de investiții al unui client, alături de alte ETF-uri sectoriale, acțiuni internaționale și interne, holdinguri de obligațiuni și echivalente de numerar. Rezervele tehnologice și fondurile sectoriale care dețin aceste titluri sunt extrem de volatile și au o mare probabilitate de fluctuație în timp.Datorită acestor caracteristici, IYW este cel mai potrivit pentru un client cu apetit pentru risc și abilitatea de a gestiona fluctuațiile valorii contabile. Atunci când este cuplat cu alte selecții de investiții distribuite pe diferite clase de active, IWY este o alegere adecvată pentru conturile clienților cu perioade extinse de timp, cum ar fi economiile acumulării de pensii sau alte obiective de investiții orientate spre creștere.

Principalii concurenți și alternative

Sectorul tehnologic este o selecție populară de investiții tactice în rândul investitorilor și consultanților financiari și, ca atare, există o serie de alternative la IYW pe piață. Tehnologia informației Vanguard ETF oferă investitorilor acces la 387 de companii de tehnologie prin urmărirea indexului MSCI US Investice Market Information Technology 25/50.

Tehnologia selectată SPDR distribuită prin intermediul State Street Global Advisors include 73 exploatații orientate spre tehnologie și urmărește performanța Indicele Sectorului Selectare Tehnică S & P.

Fidelity oferă, de asemenea, un ETF orientat spre tehnologie, cu ajutorul Fondului pentru Tehnologia Informației MSCI, care deține 397 de poziții de capital și urmărește Indexul Tehnologiei Informației de pe piața investițională MSCI USA.

Alternativa Vanguard are o rată de cheltuieli de 0,12%, ca și alternativa Fidelity, în timp ce ETF-ul SPDR are o rată de cheltuieli de 0,15%.