De la înființarea tehnologiei SPOR Morgan Stanley ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84 28-0 17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 pe 25 septembrie 2000, emise de State Street Global Advisors, ETF a generat o rentabilitate anuală de 6%, la 30 iunie 2015. Investitorii ar trebui să ia act de faptul că randamentele anterioare nu indică performanța viitoare a fondului.

MTK este un fond tranzacționat la bursă care oferă expunere specializată în sectorul tehnologic. Fondul își concentrează majoritatea participațiilor la companiile de tehnologie de mare capacitate din U. S. MTK își propune să furnizeze rezultate de investiții, înainte de taxe și cheltuieli, corespunzătoare performanței totale a randamentului indicelui de tehnologie Morgan Stanley. Fondul urmărește să furnizeze aceste rezultate de investiții prin deținerea unui portofoliu de companii componente listate în Indexul Tehnologic Morgan Stanley, care este compus din companii de tehnologie bazate pe tehnologia electronică.

Indicele de referință și MTK au alocări similare din industria fondurilor. MTK își alocă fondurile în consecință: 16. 55% în serviciile IT; 16. 39% în software; 15. 11% în software și servicii pe Internet; 14. 57% în comerțul cu amănuntul pe internet și în catalog; 13. 43% în echipamentele de comunicații; 12. 49% în depozitele de hardware și periferice; 9. 17% în semiconductori și echipamente semiconductoare; 2. 13% în instrumentele și componentele echipamentelor electronice; și 0, 14% în nealocat.

Cele mai importante 10 participații ale fondului sunt 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Class A; 3. 3% Tehnologie cognizantă Corporation Class A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Class C; 3. Grup de prețuri de 2% încorporat; 3. 18% forță de vânzări. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Clasa A; și 3. 12% eBay Incorporated.

Caracteristicile

SPDR Morgan Stanley Technology ETF este structurată legal ca o companie de investiții de tip open-ended, administrată de State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK este listată la New York Stock Exchange Arca și poate fi tranzacționată pe mai multe platforme piața secundară. Începând cu data de 5 august 2015, fondul are 4 milioane de acțiuni și active nete totale de 440 de dolari. 38 de milioane.

MTK are un raport de cheltuieli competitiv și relativ ieftin de 0,35%, în timp ce raportul mediu al cheltuielilor din categoria sa de tehnologie este de 0,7%. Acest lucru poate fi atribuit ratei reduse a cifrei de afaceri de 24%.

Suficiența și recomandările

În timp ce toate investițiile poartă un risc, deoarece ETF deține societăți din S.U.A., este expusă riscurilor externe datorită participațiilor sale la societăți străine de tehnologie tranzacționate în Statele Unite. MTK oferă o abordare unică de a investi pentru cei care doresc să se expună la companii electronice bazate pe tehnologie, cu o aparență de companii internaționale de tehnologie.

La data de 31 iulie 2015, pe baza datelor de 10 ani, MTK a avut un alfa, în comparație cu indicele MSCI ACWI NR USD, de 2,42; un beta, în raport cu indicele MSCI ACWI NR USD, de 1,8; o valoare R-pătrată de 78,06; un raport Sharpe de 1. 54; și un raport Treynor de 6. 62.

Pe baza teoriei portofoliului modern (MPT), alpha indică faptul că a depășit indicele MSCI ACWI NR USD cu 2.42% anual. Fonda beta indică faptul că este teoretic cu 8% mai volatilă decât indicele MSCI ACWI NR USD; acest lucru poate semnala că MTK are un risc mai mic. Valoarea R-pătratului MTK indică 78. 06% din fluctuațiile prețurilor din trecut au fost explicate prin fluctuațiile indexului MSCI ACWI NR USD. Rata Shark a MTK de 1. 54, raportată la indicele Sharpe al MSCI ACWI NR USD 1,43, indică faptul că MTK a fost în măsură să asigure o rentabilitate mai mare decât indicele pe baza unei baze ajustate la risc. Raportul Treynor al fondului indică faptul că acesta a oferit investitorilor o rentabilitate de 6,6% pe unitate de risc. Investitorii ar trebui să ia notă că aceste statistici MPT reprezintă doar performanțe anterioare și nu garantează că fondul va funcționa în același mod în viitor.

Fondul sa dovedit a oferi venituri adecvate cu un risc moderat scăzut, pe baza statisticilor sale. Este potrivit pentru investitorii pe termen lung care caută expunerea la industriile tehnologice în care MTK își alocă fondurile, în timp ce aceștia suportă doar un nivel moderat de risc. Deoarece fondul suferă de un volum mediu excesiv de acțiuni, acesta este extrem de nelichidat pentru comercianții activi și speculatorii.