Indicatorii principali sunt economia de piață și piața psihologică. Corelațiile dintre două sau mai multe puncte de date sunt observate de-a lungul timpului, deoarece ele urmează adesea o cale destul de previzibilă. Participanții la piața de capital își dau seama că una sau cealaltă se mișcă puțin mai devreme decât cealaltă și că decalajul de timp deschide tot felul de posibilități de profit.

Vom analiza câțiva dintre cei mai importanți indicatori ai prețului petrolului.

Indicatori de aprovizionare

Oferta și cererea simple reprezintă forța de preț maximă de pe piață. Partea cererii a acestei ecuații devine complexă rapid, dar imaginea de aprovizionare a petrolului poate fi trasă împreună, analizând nivelul de inventar și de producție. Administrația de informații privind energia (EIA) furnizează o estimare săptămânală a inventarului din S.U.A., care arată dacă acestea cresc sau scad. Există straturi suplimentare care pot fi adăugate la această cifră, inclusiv mai multe date internaționale de la OPEC și Agenția Internațională pentru Energie (IEA). Un nivel în creștere al stocurilor este, de obicei, un indicator principal pentru un preț scăzut al petrolului, fie că semnalează o încetinire a cererii, fie că producția depășește cererea, ambele reprezentând o surplus de aprovizionare. (Pentru mai multe, verificați Un ghid pentru a investi în piețele de petrol .

Desigur, nimic nu este atât de simplu. Este necesar să se țină cont de rafinarea uleiului în produse finite. Dacă capacitatea de rafinare este depășită, atunci creșterea ofertei se poate datora crizei de capacitate, mai degrabă decât diminuării cererii. Capacitatea de utilizare a capacităților de rafinare poate fi găsită în aceleași rapoarte EIA.

Este posibil să se sapă mai adânc în imaginea de producție, deoarece punctele de date cum ar fi utilizarea platformei și investițiile de capital pot acționa ca indicatori principali ai eventualelor cifre ale inventarului. Aceste straturi suplimentare sporesc înțelegerea și aprecierea investitorului în industria petrolieră. Corelațiile nu sunt la fel de puternice ca cifrele de inventar la nivel înalt, dar timpul de plată este mai semnificativ. Reducerea sau creșterea stocurilor este principalul indicator important pentru care majoritatea pieței acordă o atenție deosebită, lăsând machetele de contabilitate și investiții de capital către analiști dedicați.

Indicatori de cerere

Fiabilitatea imaginii cererii pentru industria petrolieră este mult mai puțin clară. Cererea globală de petrol este un indicator important pentru prețurile petrolului, dar este greu să se obțină o măsură reală a acestuia înainte de cifrele raportate efectiv. Cea mai obișnuită practică este să se concentreze asupra economiilor cheie care consumă o mulțime de petrol - în special Statele Unite și China. Dacă economiile acestor națiuni se descurcă bine, atunci presupunerea este că cererea crește, deoarece consumatorii și producătorii lor au nevoie de mai mult petrol.Aici, din nou, IEA și echipajul oferă estimări ale cererii pe baza propriilor valori, pe care piața tinde să le accepte. (Vezi și O poveste complexă: Impactul global al prețurilor scăzute ale petrolului .)

Cheia reală este creșterea cererii, pe care Asia (în mare parte China) a condus-o în ultimul deceniu. Creșterea PIB-ului Chinei a fost un indicator de bază decent pentru prețurile petrolului, în corelație cu nivelurile globale de inventariere. Acestea fiind spuse, cererea are o soluție proprie, deoarece prețurile mai mari încurajează o producție mai mare. Aceste schimbări între cererea mare / prețurile ridicate și oferta amplă / prețurile scăzute se pot întâmpla destul de repede, deoarece acestea se află la fel de mult pe psihologia pieței ca și pe ceea ce spun indicatorii.

Scaderea pretului petrolului in a doua jumatate a anului 2014 este un bun exemplu in acest sens. Inventarul și producția au crescut, însă piața nu sa ajustat așa cum sa întâmplat. Abia după ce Arabia Saudită a precizat că nu va reduce producția, comercianții au reevaluat ceea ce indicau indicatorii, ducând la o corecție rapidă.

Linia de fund

Prețul petrolului este, desigur, un indicator important pentru multe alte secțiuni ale economiei globale, inclusiv stocurile de producție, transport maritim și aerian, precum și sănătatea economică a Statelor Unite. Factorii care determină prețul petrolului sunt oferta și cererea, astfel încât principalii indicatori de aprovizionare (stocuri și producție) și cererea (puterea economică a consumatorilor-cheie) pot ajuta investitorii și comercianții să prezică evoluții viitoare ale prețurilor. Ca și în cazul oricărui indicator, este totuși necesară o atenție deosebită. Indicatorii de vârf pot spune pieței ceva pentru o lungă perioadă de timp înainte ca piața să o creadă.