Uleiul de petrol oferă o lichiditate ridicată și oportunități excelente de a profita în aproape toate condițiile pieței, datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice mondiale. De asemenea, volatilitatea sectorului energetic a crescut considerabil în ultimii ani, asigurând tendințe puternice care pot genera profituri consecvente pentru tranzacțiile swing pe termen scurt și strategiile de sincronizare pe termen lung.

Participanții la piață adesea nu reușesc să profite pe deplin de fluctuațiile petrolului brut, deoarece nu au învățat caracteristicile unice ale acestor piețe sau pentru că nu sunt conștienți de capcanele ascunse care pot distruge profiturile. În plus, nu toate instrumentele financiare orientate spre energie sunt create în mod egal, iar un subgrup al acestor titluri este mai probabil să producă rezultate pozitive.

Iată cinci pași necesari pentru a obține profituri consecvente de pe aceste piețe turbulente. Atât profesioniștii, cât și începătorii vor beneficia de studierea acestor drivere și de adăugarea fluxurilor de lucru care măsoară modificările acestor elemente structurale. În special, acordați o atenție deosebită nivelurilor volumului și intensității tendințelor, încercând întotdeauna să identificați mulțimea actuală și starea sa emoțională.

1. Aflați ce mișcă țiței

Uleiul de țiței se mișcă prin percepția ofertei și a cererii, afectată de producția mondială, precum și prosperitatea economică globală. Supraîncărcarea și scăderea cererii încurajează comercianții să vândă piețele de țiței la un nivel inferior, în timp ce cererea în creștere, iar producția în scădere sau plat trebuie să încurajeze comercianții să trimită țiței la un nivel mai înalt.

Convergența strânsă între elementele pozitive poate genera tendințe ascendente puternice, cum ar fi creșterea valorii țițeiului la 145 USD. 81 pe baril în aprilie 2008, în timp ce convergența strânsă dintre elementele negative poate crea un trend descendent la fel de puternic, cum ar fi prăbușirea din august 2015 la 37 de dolari. 75 pe baril. Acțiunea pe bază de preț tinde să construiască intervale de tranzacționare înguste atunci când țițeiul reacționează la condiții mixte, cu acțiune laterală care deseori persistă de ani de zile.

2. Înțelegeți mulțimea

Comercianții profesioniști și hedging-urile domină piețele futures pe energie, iar jucătorii din industrie iau poziții pentru a compensa expunerea fizică, în timp ce fondurile speculative speculează pe direcția pe termen lung și pe termen scurt. Comercianții cu amănuntul și investitorii exercită mai puțină influență decât piețele emoționale, cum ar fi metalele prețioase sau stocurile de creștere beta ridicată.

Influența comerțului cu amănuntul crește atunci când prețul țițeiului se accentuează brusc, atrăgând capitalul de la jucători mici care sunt atrași pe aceste piețe de titlurile de pe prima pagină și de cărțile de cap, care vorbesc de cap. Ultimele valuri de lăcomie și frică pot intensifica ritmul de bază al tendinței, contribuind la apogeele și prăbușitele istorice care imprimă un volum extrem de ridicat.

3. Alegeți între Brent și WTI Crude Oil

Tranzitul de țiței trece prin două piețe primare, Western Intermediate (WTI) și Brent.WTI provine din Bazinul UR S. Permian și din alte surse locale, în timp ce Brent vine în mai mult de o duzină de câmpuri în Atlanticul de Nord. Aceste soiuri conțin un conținut de sulf diferit și o gravitate API, cu niveluri mai scăzute de WTI denumite în mod obișnuit țiței ușor dulce . Brent a devenit un indicator mai bun al prețurilor la nivel mondial în ultimii ani, deși WTI este acum mai puternic tranzacționat pe piețele futures pe plan mondial după doi ani de conducere a volumului Brent.

Prețul între aceste clase a rămas într-o bandă îngustă de ani de zile, dar sa încheiat în 2010, când cele două piețe s-au abătut puternic datorită schimbării rapidă a ofertei față de cererea de mediu. Creșterea producției de petrol din SUA, condusă de tehnologia de șisturi și fracturi, a sporit producția, în același timp în care forajul Brent a suferit o scădere rapidă.

U. Legea din S.U.A. care datează de embargoul asupra petrolului arab din anii 1970 a agravat această diviziune, interzicând companiilor petroliere locale să-și vândă inventarul pe piețele de peste mări. Aceste legi sunt susceptibile de a se schimba în următorii ani, probabil îngustând răspândirea dintre WTI și Brent, dar alți factori de aprovizionare ar putea interveni și menține divergența în vigoare.

Multe dintre contractele futures NYMEX ale grupului CME urmăresc valoarea de referință WTI, iar bursa "CL" atrage un volum zilnic semnificativ. Majoritatea comercianților cu contracte futures se pot concentra exclusiv pe acest contract și pe numeroasele sale instrumente derivate. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și notele tranzacționate la bursă (ETN) oferă acces la capitalul brut la țiței, însă construcția lor matematică generează limitări semnificative, datorită contango și retrogradării.

4. Citiți graficul pe termen lung

Uleiul brut WTI a crescut după cel de-al doilea război mondial, atingând un maxim în anii 20 și intrarea într-o bandă îngustă până când embargoul din 1970 a declanșat un raliu parabolic la 120 de dolari. A atins punctul culminant la sfârșitul deceniului și a început un declin rău, care a căzut în adolescență înainte de noul mileniu. Uleiul brut a intrat într-un trend ascendent nou și puternic în 1999, ridicându-se la un nivel record la 145,61 în iulie 2008. Apoi a scăzut într-o gamă masivă de tranzacționare între acest nivel și 30 de ani, rămânând în limitele sale până în 2015. < 5. Alegeți locul unde vă aflați

Contractul futures NYMEX WTI Light Sweet Oil (CL) tranzacționează peste 10 milioane de contracte pe lună, oferind o lichiditate superbă; cu toate acestea, are un risc relativ ridicat datorită unității de contract de 1000 de barili și. 01 pe baril fluctuație de preț minim. Există zeci de alte produse bazate pe energie oferite prin intermediul NYMEX, marea majoritate atracând speculatori profesioniști, dar puțini comercianți privați sau investitori.

Fondul petrolier al SUA (USO

Unitățile de parteneriat ale fondului petrolier USOUS11,5 + 95% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă cea mai populară modalitate de a juca țiței prin acțiuni, înregistrând un volum mediu zilnic de peste 20 de milioane de acțiuni. Această garanție urmărește contractele futures ale WTI, dar este vulnerabilă la contango, din cauza discrepanțelor dintre contractele cu o lună anterioară și contractele mai vechi care reduc dimensiunea prelungirilor prețurilor. iPath S & P Goldman Sachs Trust de petrol brut ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (Expr. 07. 08. 36) cu privire la GS Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) prezintă o alternativă, cu un volum mediu zilnic mai mare de 3 milioane de acțiuni, dar este, de asemenea, vulnerabil la efecte similare de diminuare a profitului. Companiile petroliere și fondurile sectoriale oferă o expunere diferită în industrie, operațiuni de producție, explorare și servicii petroliere care prezintă tendințe și oportunități diferite. În timp ce majoritatea companiilor urmăresc tendințele generale ale țițeiului, ele pot să dispară brusc pentru perioade lungi de timp. Aceste schimbări contrare se produc adesea atunci când piețele de acțiuni au tendințe puternice, cu mitinguri sau falimente care declanșează o corelație între piețe care promovează un comportament de blocare între diferite sectoare.

Cele mai mari cinci fonduri ale companiilor petroliere americane și volumul mediu zilnic (septembrie 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70 25+ 2. 29% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Explorarea și producția de petrol și gaze ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36. 6 ) - 11, 735, 669 Vânzătorii de piață Servicii petroliere ETF (OIH OIHVanEck Vct Oil25, 93 + 4, 73%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6 - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE IYEiSh US Energy38,49 +2,34%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6 Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49% Creat cu Highstock 4. 2. 6
• ) - 647, 095 - expunerea la petrolul brut, economiile multor națiuni fiind strâns legate de resursele energetice ale acestora. Dolari americani (USD) traverseaza pescarii columbieni si mexicani, sub tickete USD / COP si USD / MXN, au urmarit titeiul de petrol de ani de zile, oferind speculatorilor un nivel ridicat de lichiditate si acces usor la ascendente si downtrends. Bearish pozitiile de petrol brut necesita cumpararea acestor cruci in timp ce pozitiile bullish necesita vanzarea lor scurt. Linia de fund Piețele petrolului și energiei sunt locuri de mare specialitate, care necesită seturi excepționale de competențe pentru a construi profituri coerente în speculații. Actorii de pe piață care doresc să tranzacționeze futures pe țiței și numeroasele sale derivate trebuie să învețe ce mișcă marfa, natura mulțimii care predomină, istoricul prețurilor pe termen lung și variațiile fizice dintre diferite grade.