Fie că este vorba de taur sau de urs, piața de aur oferă o lichiditate ridicată și oportunități excelente de a profita în aproape toate mediile de piață datorită poziției sale unice în cadrul sistemelor economice și politice mondiale. În timp ce mulți oameni aleg să dețină metalul absolut, speculând pe piețele futures, equity și opțiuni oferă o influență incredibilă cu risc măsurat. (A se vedea conexiunea: Prețul aurului: Rezistența la prindere în afara liniei de trend din 2015.)

Participanții la piață adesea nu reușesc să profite pe deplin de fluctuațiile prețului aurului, deoarece nu au învățat caracteristicile unice ale piețelor mondiale de aur sau capcanele ascunse care pot distruge profiturile. În plus, nu toate vehiculele de investiții sunt create în mod egal, cu unele locuri de aur mai multe șanse de a produce rezultate consecvente, în timp ce altele frustrează majoritatea încercărilor de profit.

Tranzacționarea metalului galben nu este greu de învățat, dar activitatea necesită seturi de abilități unice pentru aceste piețe. În timp ce experiența pe scară largă ajută la rezultatele de bază, profesioniștii experimentați vor beneficia prin integrarea a patru pași strategici în rutina zilnică. Între timp, începătorii ar trebui să treacă ușor, experimentând până când intrigiile acestor piețe complexe vor deveni second-hand.

1.

Învățați ceea ce mișcă aurul Fiind una dintre cele mai vechi monede de pe planetă, aurul sa încorporat profund în psihicul lumii financiare. Aproape toată lumea are o opinie despre metalul galben, indiferent dacă iau sau nu riscuri, dar aurul în sine reacționează doar la un număr limitat de catalizatori de prețuri. Fiecare dintre aceste forțe se împarte în jos într-o polaritate care influențează sentimentul, volumul și intensitatea tendințelor:

Inflația și deflația

Lăcomia și frica

• Oferta și cererea
• Actorii de pe piață se confruntă cu un risc ridicat atunci când tranzacționează aurul ca reacție la o polaritate atunci când o altă polaritate controlează acțiunea prețurilor. De exemplu, o bancnotă afectează piețele financiare mondiale, iar aurul decolează într-un raliu puternic. Mulți comercianți presupun că frica se mișcă de metalul galben și se înscrie, crezând că mulțimea emoțională va duce orbește la un preț mai mare. Cu toate acestea, temerile privind inflația ar fi declanșat declinul, atrăgând o mulțime mai tehnică care va vinde agresiv raliu.
• Combinațiile acestor forțe sunt mereu în joc pe piețele mondiale, stabilind teme pe termen lung care urmăresc treptele de trend și trend descendent la fel de lungi. De exemplu, stimularea economică a Federației Ruse (FOMC) începută în 2009 a avut inițial un efect redus asupra aurului, deoarece actorii de pe piață s-au concentrat pe niveluri ridicate de frică care au ieșit din colapsul economic din 2008. Cu toate acestea, această relaxare cantitativă a încurajat deflația, înființarea pieței aurului și a altor grupuri de mărfuri pentru o reversare majoră.

Această întoarcere nu sa întâmplat imediat, deoarece o licitație de refulare a fost în curs de desfășurare, cu depreciate active financiare și bazate pe mărfuri spiralizându-se spre mijloacele istorice. În sfârșit, aurul a depășit și sa redus în 2011, după ce reluarea sa încheiat, iar băncile centrale și-au intensificat politicile de relaxare cantitativă. VIX a redus nivelurile în același timp, semnalizând faptul că teama nu mai era o piață semnificativă.

2. Înțelegeți mulțimea

Aurul atrage numeroase mulțimi cu interese diverse și adesea opuse. Buzunarele de aur stau în vârful haldei, colectează aurul fizic și alocă o parte exagerată din activele familiei la acțiuni de aur, opțiuni și contracte futures. Aceștia sunt jucători pe termen lung, rar descurajați de tendințele descendente care scot în mișcare mai puține jucători ideologici. În plus, participanții cu amănuntul cuprind aproape întreaga populație de bug-uri de aur, cu puține fonduri dedicate în întregime laturii lungi a metalelor prețioase.

Butașii de aur adaugă o lichiditate enormă, păstrând în același timp un pod în contracte futures și aur, deoarece oferă o ofertă continuă de a cumpăra dobânzi la prețuri mai mici. Acestea servesc, de asemenea, scopul contrar de a asigura intrarea eficientă pentru vânzătorii cu amănuntul, în special pe piețele emoționale atunci când una dintre cele trei forțe primare polarizează în favoarea unei presiuni puternice de cumpărare.

În plus, aurul atrage o activitate enormă de acoperire împotriva riscurilor de către instituțiile care cumpără și vând în combinație cu valute și obligațiuni în strategii bilaterale cunoscute sub numele de risc de risc și risc. "Fondurile creează coșuri de instrumente care corespund creșterii (risc-on) și siguranței (risc-off), tranzacționând aceste combinații prin intermediul algoritmilor cu fulgere rapidă. Acestea sunt deosebit de populare pe piețele în mare parte în conflict, în care participarea publicului este mai mică decât în ​​mod normal.

3. Citiți diagrama pe termen lung

Luați timp pentru a afla graficul de aur interior și exterior, începând cu istoricul de lungă durată care se întoarce cel puțin 100 de ani. În plus față de sculptând tendințele care au persistat de zeci de ani, metalul a scăzut, de asemenea, mai jos pentru perioade incredibil de lungi, negând profituri pentru bug-uri de aur. Din punct de vedere strategic, această analiză identifică nivelurile de preț care trebuie urmărite dacă și când metalul galben revine pentru a le testa.

Istoria recentă a aurului arată o mișcare destul de scăzută până în anii 1970, când a decolat într-un trend ascendent, susținut de o creștere a inflației din cauza creșterii prețurilor la țiței. A scăzut la aproape 700 la începutul anilor 1980, ca reacție la politica monetară restrictivă a Rezervei Federale. Trendul descendent ulterior a durat până la sfârșitul anilor 1990, când aurul a intrat în trendul ascendent istoric care a culminat cu vârful anului 2011. Un declin constant de atunci a renunțat la peste 700 de puncte în 4 ani.

4.

Alegeți locul dvs. de întâlnire

Lichiditatea urmează tendințele de aur, crescând atunci când se deplasează brusc în sus sau în jos și scade în perioade relativ liniștite. Această oscilație influențează piețele futures într-un grad mai mare decât piețele de acțiuni, datorită ratelor medii de participare mult mai mici.Noile produse oferite de grupul CME din Chicago în ultimii ani nu au îmbunătățit substanțial această ecuație. CME oferă trei contracte futures pe bază de aur, contractul de 100 de oz, o valoare de 50 de oz. mini contract și un contract de 10-micro micro adăugat în septembrie 2011. În timp ce cel mai mare contract tranzacționate aproape 200K loturi pe zi în 2015, contractele mai mici nu au fost tranzacționate pe scară largă, în medie mai puțin de 500 loturi pe zi pentru mini și mai puțin de 2500 pentru micro. Această participare subțire nu influențează contractele futures pe termen lung deținute de luni, dar are un impact puternic asupra execuției tranzacțiilor pe poziții pe termen scurt, determinând costuri mai mari prin alunecare.

Acțiunile SPDR Gold (GLD

GLDSPDR Gold Trust121.65 +0.85%

create cu Highstock 4. 2. 6 ) prezintă cea mai mare participare în toate tipurile de medii de piață, care pot scădea la un ban. Volumul mediu zilnic a fost de 5,39 milioane de acțiuni pe zi în septembrie 2015, oferind acces ușor în orice moment al zilei. Opțiunile CBOE pe GLD oferă o altă alternativă lichidă, cu o participare activă menținând spread-urile la niveluri scăzute. Vectorii de piață Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2 .14%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 deoarece corelația cu metalul galben poate varia foarte mult de la o zi la alta. Companiile mari de exploatare minieră acționează agresiv împotriva fluctuațiilor prețurilor, reducând impactul prețurilor spot și futures, în timp ce operațiunile pot deține active semnificative în alte resurse naturale, inclusiv argint și fier. Linia de fund Comercializează piața de aur profitabil în patru etape. În primul rând, aflați cum influențează cele trei polarități majoritatea deciziilor de cumpărare și vânzare de aur. În al doilea rând, familiarizați-vă cu diversele mulțimi care se concentrează pe tranzacționarea aurului, acoperirea riscurilor și proprietatea. În al treilea rând, faceți timp pentru a analiza graficele de aur pe termen lung și pe termen scurt, cu ochii la nivelurile cheie de preț care ar putea intra în joc. În cele din urmă, alegeți locația dvs. de asumare a riscurilor, axată pe lichiditate ridicată și executare ușoară a tranzacțiilor. (Vezi și: Efectul majorării ratei dobânzii la fondurile Fed pe aur.)