Atunci când vă gândiți să investiți bani în companii bune, există de obicei două modalități de a investi: Capitalul (proprietate, cum ar fi stocul) sau Datoria

împrumuturi, cum ar fi obligațiuni). Suma de risc pe care sunteți dispus să o acceptați, împreună cu rentabilitatea dorită, va determina care investiții sunt mai potrivite pentru nevoile dvs. În calitate de acționar (drept de proprietate), puteți fi recompensat cu dividende și creșteri ale prețurilor acțiunilor, dar toate acestea sunt însoțite de prețul riscului. Cu o investiție în datorii, majoritatea investitorilor caută o investiție stabilă cu venit fix care produce o plată sau randament sistematic. Întrucât corporațiile realizează un profit, o parte din aceste venituri ar putea fi distribuite acționarilor ca dividende sau plăți de dobânzi către deținătorii de obligațiuni. Sau poate fi reținută (reinvestită înapoi în companie) sau utilizată pentru retragerea datoriilor - aceasta este, în general, decisă de consiliul de administrație.

plătiți dividende sau păstrați câștigurile?

În timp ce studiați diferite companii, acestea se încadrează, în general, într-unul din cele două stiluri: creștere sau valoare. De asemenea, companiile sunt denumite, uneori, "Stocuri pentru dividende și venituri" sau "Stocuri de creștere". Întreprinderile de creștere au un potențial puternic de câștiguri; prin urmare, acestea sunt de obicei companii cu prețuri mai mari. Deoarece se concentrează asupra creșterii economice, ele tind să-și mențină mai mult câștigurile decât companiile cu valoare. Acest lucru permite reinvestirea profiturilor în afacere pentru a promova creșterea economică în scopul creșterii prețului acțiunilor.

Companiile de valoare, pe de altă parte, sunt stocuri care au scăzut din favoarea și sunt subevaluate de piața actuală. Aceste companii pot fi achiziționate la prețuri de negociere și au tendința de a se realiza pe termen lung. Multe companii de valoare vor plăti dividendelor acționarilor pentru a-și demonstra stabilitatea și pentru a atrage investitorii. Exemple de companii de creștere: Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0.82% Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0.64% Creat cu Highstock 4. 2. 6 (dacă există), deoarece aceștia tind să "păstreze câștigurile" pentru a crește compania.
Companiile tehnologice sunt de obicei clasificate ca companii de creștere.
Exemplul Companiei:

AT & T

(NYSE: T TAT & T Inc32, 86-1, 32% ), General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 13-0 05% create de Highstock 4. 2. 6 să plătească dividende plăcute acționarilor. Companiile de utilități sunt, de obicei, clasificate ca companii de valoare. Utilizări practice pentru ratele plăților și reținerea dividendelor Rata de plată a dividendelor este un calcul utilizat pentru a măsura procentul din venitul net al unei societăți care este plătit acționarilor ca dividende; întrucât rata de păstrare este o măsură care determină partea din câștigurile care sunt reinvestite înapoi în companie.
Exemplu:
Să presupunem că societatea XYZ a plătit anul trecut dividende trimestriale de 70 de centi pe acțiune, ceea ce înseamnă un dividend anual total per acțiune de 2 USD. 80. XYZ a raportat, de asemenea, câștigurile pe acțiune de 5 USD. 60. Cum ați calcula Rata de plată a dividendelor?

Rata de plată a dividendelor (DPR) = Dividendul anual pe acțiune / Câștigurile pe acțiune
DPR = 2. 80/5. 60

DPR = 0. 50 sau 50% Rata de retenție este exact opusul raportului de plăți a dividendelor și se calculează luându-se 1 minus DPR. Astfel, raportul de retenție pentru McDonald's ar fi de 50% = 1-50%.

Ce înseamnă toate acestea?
Pentru investitorii care doresc să obțină venituri, rata dividendelor și dividendul (dividendul curent / prețul curent) sunt instrumente utile pentru a măsura venitul anual generat de investiție și pentru a compara o companie cu colegii din industrie sau cu un alt venit luați în considerare. Dacă rata dividendului este de 53,5%, atunci investitorii se pot aștepta ca compania să plătească 53,5 centi pe fiecare dolar câștigat de companie și să reinvestească restul de 46,5 centi. Reducerile reduse ar indica faptul că societatea ar putea fi în creștere sau destul de nouă; întrucât plățile mari pot indica maturitatea.
Companiile precum AT & T au rate de plată a dividendelor care depășesc cu mult 100%. Un DPR care depășește 100% indică faptul că o companie plătește mai mult decât câștigă. Plățile mari pot fi problematice și dăunătoare companiilor care doresc să se extindă sau să construiască fluxuri de numerar pozitive. În 2013,

CenturyLink

a redus dividendul său trimestrial de la 72 de cenți în 2012 [
CenturyLink ] (NYSE: CTL

CTLCenturyLink Inc16,6 + 1,83% până la 54 de cenți în 2013 pentru a-și susține modelul de afaceri. Reducerea dividendelor nu este, în general, un indicator pozitiv pentru situația financiară a unei companii; astfel, aceasta poate duce la o scădere a prețului acțiunilor și a panicii investitorilor. Prețul acțiunilor CenturyLink a scăzut cu peste 20% la mijlocul lunii februarie 2013, când compania a anunțat că își va reduce dividendul. Creșteri și scăderi ale raportului Am afirmat mai devreme că un dividend redus poate ridica un drapel roșu; cu toate acestea, o rată redusă a dividendelor în comparație cu anul precedent nu indică neapărat veste proastă. Mai mulți factori, atât pozitivi, cât și negativi, pot mări sau micșora rata de plăți a dividendelor: Scăderi la Dividend Payout Ratio (DPR): - Dividendul net și o creștere a câștigurilor

- Dividendul redus și câștigurile rămân neschimbate < Creșteri ale dividendului (DPR):
- Dividendul net și scăderea profitului

- Dividendul și câștigurile salariale rămân neschimbate
Concluzie
Riscul de a investi în acțiuni poate fi redus punerea în aplicare a unui portofoliu care conține atât acțiuni cu rapoarte ridicate de dividende (dividende), cât și companii cu rate ridicate de reținere (stocuri de creștere).Prin adăugarea de diverse industrii și investiții internaționale, investitorii pot să se protejeze și mai mult pe ei înșiși și portofoliile lor într-o măsură mai mare. Fiți atenți la companiile cu ratele de plată extrem de ridicate ale dividendelor, deoarece acestea pot conduce la probleme de fluxuri de numerar viitoare sau la datorii excesive. În plus, companiile cu prea multe câștiguri restante se pot ridica la înregistrarea prețurilor ridicate ale acțiunilor, acumulează prea multe numerar și, de asemenea, provoacă îngrijorarea investitorilor.