Analiștii tehnici și cantitativi au aplicat principiile statistice pe piața financiară de la înființarea sa. Unele încercări au fost foarte reușite, în timp ce altele au fost numai. Cheia constă în găsirea unei modalități de identificare a tendințelor prețurilor fără falsitatea și tendința minții umane. O abordare care poate fi de succes pentru investitori și este disponibilă în majoritatea instrumentelor de diagramă este regresia liniară.

Regresia liniară analizează două variabile separate pentru a defini o singură relație. În analiza diagramei, aceasta se referă la variabilele de preț și de timp. Investitorii și comercianții care utilizează diagrame recunosc creșterile și coborâșurile prețului tipărite orizontal de la zi la zi, de la minut la minut sau săptămânal, în funcție de intervalul de timp evaluat. Diferitele abordări ale pieței sunt cele care fac analiza de regresie liniară atrăgătoare. (Aflați mai multe despre analiza cantitativă în Analiza cantitativă a fondurilor de hedging .

-

Elementele de bază ale curbei Bell
Statisticienii au folosit metoda curbei clopotului, cunoscută și ca distribuție normală, pentru a evalua un anumit set de puncte de date. Figura 1 este un exemplu de curbă clopot, care este marcată de linia albastru închis. Curba clopotelor reprezintă forma diferitelor apariții ale punctelor de date. Cea mai mare parte a punctelor are loc în mod normal spre mijlocul curbei clopotnitei, dar în timp, punctele se îndepărtează sau deviază de la populație. Punctele neobișnuite sau rare sunt uneori în afara populației "normale".

Figura 1: O curbă clopot, distribuție normală.

Sursa: ProphetCharts

Ca un punct de referință, este comun să se medieze valorile pentru a crea un scor mediu. Media nu reprezintă neapărat mijlocul datelor și în schimb reprezintă scorul mediu care include toate punctele de date periferice. După ce se stabilește o medie, analiștii determină cât de des deviază prețul de la media. O deviație standard pe o parte a mediei este de obicei 34% din date sau 68% din punctele de date dacă privim la o abatere standard pozitivă și una negativă, care este reprezentată de secțiunea săgeată portocalie. Două deviații standard includ aproximativ 95% din punctele de date, iar secțiunile portocaliu și roz sunt adăugate împreună. Evenimentele foarte rare, reprezentate de săgeți purpurie, apar la cozile curbei clopotului. Deoarece orice punct de date care apare în afara a două deviații standard este foarte rar, se presupune adesea că punctele de date se vor mișca înapoi spre media sau regres. ( ) Preț de stoc ca set de date

Imaginați-vă dacă am luat curba clopotului, l-am lăsat pe o parte și l-am aplicat într-un stoc diagramă. Acest lucru ne-ar permite să vedem când o securitate este supra-cumpărată sau supraviețuită și gata să revină la mijloc.În figura 2, studiul de regresie liniară este adăugat graficului, oferind investitorilor canalul albastru exterior și linia de regresie liniară prin mijlocul punctelor noastre de preț. Acest canal arată investitorilor tendința actuală a prețurilor și oferă o valoare medie. Folosind o regresie liniară variabilă, putem stabili un canal îngust la o deviație standard, sau 68%, pentru a crea canale verzi. În timp ce nu există o curbă clopot, se poate observa că acest preț reflectă acum diviziunile curbei clopotului, observată în figura 1.
Figura 2: Ilustrația tranzacționării reversiunii medii folosind patru puncte

Sursa: ProphetCharts

Tranzacționarea mediei de reversiune

Această configurație este ușor de tranzacționat prin utilizarea a patru puncte pe diagramă, așa cum se arată în figura 2. Nr. 1 este punctul de intrare. Acest lucru devine doar un punct de intrare atunci când prețul a fost tranzacționat la canalul albastru exterior și sa mutat înapoi în interiorul liniei de abatere standard. Nu ne bazăm pur și simplu pe faptul că avem prețul ca pe o depășire, pentru că poate ajunge și mai departe. În schimb, dorim ca evenimentul periferic să fi avut loc și prețul să revină la mijloc. O mișcare înapoi în prima abatere standard confirmă regresia. (Consultați modul în care ipotezele modelelor de risc teoretic se compară cu performanța actuală a pieței, citiți Utilizările și limitele volatilității .) Nr. 2 oferă un punct de stop-pierdere în cazul în care cauza depășirilor continuă să afecteze în mod negativ prețul. Setarea comenzii stop-loss definește cu ușurință valoarea riscului tranzacției.

Două ținte de prețuri la numărul 3 și nr. 4 vor fi stabilite pentru ieșiri profitabile. Prima noastră așteptare cu comerțul a fost de a reveni la linia medie, iar în figura 2, planul este de a ieși din jumătate din poziția de aproape $ 26. 50 sau valoarea medie actuală. A doua țintă funcționează în ipoteza unei tendințe continue, astfel încât o altă țintă va fi stabilită la capătul opus al canalului pentru cealaltă linie de deviere standard sau de 31 de dolari. 50. Această metodă definește o recompensă posibilă a unui investitor.

Figura 3: Completarea prețului mediu

Sursa: ProphetCharts

În timp, prețul se va deplasa în sus și în jos, iar canalul de regresie liniară va avea schimbări pe măsură ce prețurile vechi vor scădea și vor apărea noi prețuri. Cu toate acestea, țintele și opririle ar trebui să rămână aceleași până când se atinge ținta medie de preț (a se vedea figura 3). În acest moment, un profit a fost blocat și stop-loss ar trebui să fie mutat până la prețul inițial de intrare. Presupunând că este o piață eficientă și lichidă, restul comerțului ar trebui să fie fără risc. (Aflați mai multe în

Lucrând prin ipoteza pieței eficiente .) Figura 4: Completarea prețului mediu.

Sursa: ProphetCharts

Amintiți-vă că o securitate nu trebuie să se închidă la un anumit preț pentru ca comanda dvs. să se umple; trebuie doar să ajungă la prețul pe parcursul zilei. S-ar putea să fi fost completat de a doua țintă în oricare dintre cele trei zone din Figura 4.

Într-adevăr Universal
Tehnicienii și comercianții cuantic lucrează adesea un sistem pentru o anumită securitate sau stoc și găsesc că aceiași parametri nu vor lucrul la alte titluri sau acțiuni.Frumusețea regresiei liniare este că prețul și perioada de timp ale securității determină parametrii sistemului. Utilizați aceste instrumente și regulile definite în acest articol cu ​​privire la diverse titluri și calendare și veți fi surprinși de natura sa universală. (Pentru mai multe informații, consultați
Îmbunătățirea portofoliului dvs. cu Alpha și Beta și Probleme de stil în modelarea financiară .