Atunci când oamenii aud sau citesc "QQQ", ei se gândesc imediat la tehnologie, ceea ce este corect. Cu toate acestea, majoritatea acestor persoane nu înțeleg ce reprezintă cu adevărat QQQ. Să aruncăm o privire rapidă la PowerShares QQQ Trust, seria 1 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153, 79 + 0, 34% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) și să determinați dacă este sau nu posibil să să fie o investiție bună înainte.

Valori cheie

Scop: Urmări performanța indexului Nasdaq 100. QQQ este reechilibrată trimestrial și reconstituită anual.

Interval de 52 de săptămâni: 83 USD. 28- $ 109. 42% (la 3/27/15)

Volumul mediu: 36. 1 milion

Cheltuieli: 0. 20%

: Tehnologia informației 54. 47%; Asistență medicală 14. 62%; Consumer Cyclical: 13. 26%; Consumer Defensive: 6. 89%; Servicii de comunicare: 6. 62%

Alocări de piață-cap: Creștere cu cap mare: 62,86%; amestec mare cu capac: 20. 53%; valoarea mare a capacului: 7. 38%; creșterea mediană: 4,77%; amestec intermediar: 2. 98%; valoarea medie a capului: 1. 69%

Top 5 exploatații:

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. ): 14. 53% -> Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp.84 + 0. 39%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

): Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0, 64% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 3. 80%

Facebook Inc. Inc180, 17 + 0, 70% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73% Amazon. com, Inc. (AMZN

AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73% 1 an: 21. 63%

3 ani: 17. 10% 5 ani: 18. 29% 10 ani: 12. 07% 15 ani . 19%

Apple, de departe cea mai importantă companie pentru investitorii QQQ, a atins recent o limită de piață de 700 de miliarde de dolari - cea mai mare din istorie. Apple a perfecționat arta de a atrage consumatorii în ecosistemul său și de a nu renunța, prin comercializarea și lansarea de noi versiuni ale produselor vechi pentru a menține veniturile în creștere. (Mai mult, vedeți:

Cheia pentru Scala Apple? O jumătate de miliard de iPhone

.)

Microsoft, Google și Amazon sunt toate inovatoare. Cu excepția Amazonului, exploatațiile de top ale QQQ oferă toate în mod consecvent pe linia de jos, ceea ce îi ajută pe investitori să se simtă în siguranță. De asemenea, investitorii se pot simți în siguranță cu rezultatele operaționale ale fluxurilor de numerar pentru companiile menționate mai sus. Amazon a generat 6 dolari. 84 miliarde în ultimele douăsprezece luni. Impresionant, dar nimic în comparație cu Apple, Microsoft și Google, care au generat 70 de dolari. 76 de miliarde de dolari, 32 de dolari. 31 miliarde și 22 de dolari. 38 miliarde, respectiv. (Pentru citirea aferentă, a se vedea:

Cum rămâne Oracle un Software Giant

și

Secretul Necunoscut al Software-ului Secretul Succes al Microsoft. )

Când combinați acești factori, este evident că holdingurile de top ale QQQ sunt toate companiile stelare. Unii ar putea pune la îndoială Amazon, dar atâta timp cât creșterea rafală a topului rămâne o parte a imaginii, există un mare potențial viitor. Și nu puteți pune la îndoială căile inovatoare ale lui Amazon. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Cum vom fi toți clienții Amazon.com în cele din urmă .) Toate acestea sunt vesti bune și mulți investitori vă vor spune să ignorați piața mai largă și să investiți în companiile de vârf. Acest lucru are sens în majoritatea piețelor, dar suntem în prezent într-un loc unic. Mărfurile se încadrează aproape de bord. Acesta este un semn al cererii globale reduse. Cererea redusă este evidențiată și de încetinirea ritmului de creștere în China. Europa și Japonia imprimă, de asemenea, bani pentru a lupta împotriva deflației. Când apare deflația, mărfurile sunt lovite mai întâi. Tehnologia urmează. Motivul pentru aceasta se datorează faptului că cea mai mare parte a tehnologiei este discreționară. Dacă consumatorii suferă de o lipsă a creșterii salariilor, în timp ce așteaptă ca prețurile să scadă mai mult înainte de a face o achiziție, atunci nu este un semn bun pentru tehnologie. În timp ce Apple este o companie uimitoare, fiecare companie care și-a depășit cu mult colegii în capul de piață s-a reîntors în cele din urmă pe pământ - nici unul dintre ei nu a continuat să crească pentru totdeauna. (Pentru citirea aferentă, vezi:

Alegerea tehnologiei ETF-uri .) Mulți susțin că trăim într-un moment de optimism artificial - determinat de rate ale dobânzilor reduse - și am văzut deja cum povestea se termină. Diferența dintre acum și până acum este că ne-am întins mult mai mult și că datoriile sunt mult mai mari. În cele din urmă, datoriile guvernamentale și personale trebuie plătite. Cu capitalul disponibil spre datorii (acțiunea responsabilă) care se opune cheltuielilor, creșterea va încetini. Cu alte cuvinte, tehnologia ar putea să nu fie un loc minunat pentru a fi în următorii ani.

Asta a spus că există un alt mod de a privi acest lucru. Deoarece toate acestea sunt companii de înaltă calitate și este imposibil de timp pentru piață, inițierea unei mici poziții în QQQ, cu intenția de a cumpăra incremental pe drum, nu ar fi o strategie teribilă. În acest fel, dacă piața își continuă ascensiunea, atunci aveți un câștig mic. În cazul în care piața falter, atunci puteți cumpăra încet (și cu răbdare) pe drumul în jos. Cuvântul cheie cu această strategie este "cu răbdare. "Nu cădeți în capcana gândirii, fiecare mișcare în jos este un fund. Căutați vânzări epuizate pentru oportunități de cumpărare.

Linia de fund Dacă sunteți în căutarea unui ETF care vine cu un raport de cheltuieli foarte scăzut și care urmărește numele de calitate, atunci luați în considerare QQQ. Ar trebui să fie un câștigător pe termen lung. Pe de altă parte, ar putea exista o anumită durere semnificativă la un moment dat în următorii câțiva ani. Ca întotdeauna, vă rugăm să faceți propriile dvs. cercetări înainte de a lua orice decizie de investiții. (Mai mult, vezi: Creșteți expunerea la tehnologie utilizând ETF-urile

.)

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în niciunul dintre fondurile sau stocurile menționate în acest articol.