Investitorii ar putea dori să obțină expunere la petrol pentru conturile individuale de pensionare (IRA) sau IRA Roth. Odată cu apariția fondurilor tranzacționate la bursă (ETF), precum și a stocurilor din companiile petroliere tradiționale, investitorii își pot adapta investițiile în petrol pentru a se potrivi profilurilor lor specifice de risc.

Investitorii care economisesc pentru pensionare ar putea dori să obțină expunere la petrol ca gard viu inflaționist pentru portofoliile lor. Unii experți financiari consideră că deținerea petrolului și a mărfurilor în general, ca modalitate de protejare a investițiilor împotriva impactului negativ al inflației. O acoperire împotriva inflației poate contribui la asigurarea unui portofoliu împotriva riscului de inflație. O creștere a petrolului este considerată a fi un semn al unui mediu inflaționist.

ETF care urmăresc prețul petrolului

Investitorii ar putea dori să obțină o expunere directă la prețul petrolului. Există un număr de ETF-uri care urmăresc prețul petrolului. Aceste ETF permit expunerea mărfurilor fără a trebui să tranzacționeze un contract futures. Comerțul futures implică un risc semnificativ din cauza efectului de levier implicat și, în general, nu este adecvat pentru IRA. Deși unii custozi nu permit folosirea IRA pentru tranzacționarea pe termen lung, majoritatea băncilor majore și planurile IRA nu permit tranzacționarea în viitor a IRA.

Cel mai popular și mai lichid ETF care urmărește petrolul este Fondul petrolier al Statelor Unite, care deține numai contracte futures pe termen scurt pe petrol brut WTI. Obiectivul investițional al fondului este de a urmări variația zilnică a prețului petrolului. Fondul își poziționează poziția în contractul de primă lună în luna următoare în termen de două săptămâni de la expirarea contractului. Fondul poate, de asemenea, să investească în contracte forward și swap bazate pe prețul petrolului.

Fondul petrolier al Statelor Unite a început să se tranzacționeze în aprilie 2006. Acesta are 2 dolari. 83 miliarde de active administrate (AUM), cu o rată de cheltuieli de 0,66%. Acest raport de cheltuieli este destul de rezonabil, având în vedere că fondul trebuie să suporte cheltuielile de derulare a contractelor futures pe o bază lunară. Fondul este foarte lichid, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 390 milioane dolari. Acest lucru asigură faptul că investitorii pot să intre și să iasă ușor din poziții.

Din moment ce urmărește prețul petrolului, Fondul petrolier al Statelor Unite are un grad substanțial de volatilitate. Fondul are o beta mai mare de 1. 59, cu o abatere standard mare de 28. 69 din noiembrie 2015. Această volatilitate mai mare se datorează scăderii mari a prețurilor petrolului din 2014 până în 2015.

Există, de asemenea, ETF-uri cu efect de levier urmăriți un multiplu al prețului petrolului sau furnizați performanțe inverse la prețul petrolului. De exemplu, biletul de schimb valutar de 3 ori pe benzină VelocityShares 3X (ETN) oferă o expunere de 3 ori pe termen lung la un indice care include doar contracte futures pe termen scurt pentru petrol brut WTI.Acest ETN a început să se tranzacționeze în 2012. Fondul are în jur de 985 milioane dolari în AUM, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 234 milioane dolari în noiembrie 2015. Fondul are un raport de cheltuieli ridicat de 1.35%.

ETF-urile cu efect de levier sunt predispuse să aibă rapoarte de cheltuieli mai mari, deoarece necesită un management mai activ al tranzacțiilor și al pozițiilor pentru a oferi performanțe de levier. Uleiul de țiței VelocityShares 3X ETN nu este destinat să fie un vehicul de investiții pe termen lung. Volatilitatea ridicată a fondului, combinată cu ratele ridicate ale cheltuielilor, implică un grad semnificativ de risc care este mai mare decât majoritatea investitorilor care sunt dispuși să reziste în conturile lor de pensii.

ETF-urile din sectorul petrolier

O altă modalitate pentru investitori de a se expune la prețul petrolului este prin intermediul ETF-urilor care dețin stocul de companii din sectorul petrolului și al energiei. Stocurile din sectorul petrolului și al energiei au o corelație mare cu prețul petrolului. Aceste fonduri reprezintă o modalitate ușoară pentru investitori de a se expune la sectorul energetic. Acestea sunt diversificate, ceea ce poate reduce volatilitatea investiției în comparație cu stocarea unei singure companii energetice. În plus, menținerea stocurilor în sectorul energetic oferă posibilitatea câștigului de dividende asupra stocului. Acesta este un avantaj major față de ETF-urile care urmăresc doar prețul petrolului și nu oferă nici o oportunitate pentru un flux regulat de venituri.

Cel mai proeminent fond al sectorului energetic este SPDR ETF. Acest fond urmărește un indice ponderat de piață al companiilor energetice din S & P 500. ETF are peste 11 miliarde USD în AUM și plătește un randament al dividendului de 2,9% începând din noiembrie 2015. Are un raport de cheltuieli foarte mic de 0. 14%. Exxon Mobil este cea mai mare participație a fondului, cu o pondere de 16,91%. Al doilea cel mai mare holding este Chevron, cu o pondere de 13,11%. Schlumberger este al treilea cel mai mare holding, cu 7,7%. Sectorul energetic selectat SPDR ETF oferă o modalitate ușoară și ieftină de a obține expunere la spațiul cu capacități mari pentru companiile energetice.

Stocuri individuale de petrol

Investitorii pot deține, de asemenea, stocurile pentru companiile petroliere individuale în IRA. Acest lucru permite investitorilor să-și aleagă exploatațiile specifice. Investitorii ar putea dori să se uite la companiile din spațiul mediu sau mic, care pot permite o apreciere mai mare a prețurilor. Unii investitori ar putea dori să aleagă partea din industria petrolieră în care își fac investițiile. Deoarece industria petrolieră este atât de masivă, există multe tipuri de companii în sus și în jos în lanțul de aprovizionare. Investitorii orientați către venituri ar putea dori să se concentreze asupra companiilor care plătesc în prezent dividende înalte sau companiilor care vor crește probabil dividende în viitor.

Investitorii calificați ar putea fi capabili să identifice companii petroliere individuale care au un mare potențial de apreciere a prețurilor. Cu toate acestea, o exploatație concentrată implică, de asemenea, un risc mai mare. Acest lucru este valabil mai ales pentru companiile care produc în mod activ petrol, deoarece ar putea exista întotdeauna o scurgere de petrol sau un alt accident de mediu. Acest tip de incident poate avea un impact drastic asupra prețului acțiunilor unei companii.

De exemplu, stocul BP deținut de fapt destul de bine după incidentul Deepwater Horizon în aprilie 2010, rămânând constant la aproximativ 62 USD pe acțiune. Analiștii au sperat că societatea ar putea rezista la impactul negativ al incidentului. Cu toate acestea, stocul a scăzut în cele din urmă până la aproximativ 27 dolari pe acțiune până în luna iunie, deoarece a devenit mai clar că daunele și procesele au fost de gând să se adune. Deținerea unui stoc individual de petrol permite posibilitatea unei reveniri mai mari, dar poate fi mai riscantă. Încă o dată, investitorii trebuie să ia în considerare toleranțele lor individuale la risc atunci când decid ce tipuri de investiții pe petrol să le facă în IRA.