Având o bună înțelegere a toleranței de risc a unui investitor, este esențială pentru orice relație de consultant / client cu succes. Este, de asemenea, o componentă cheie a oricărei declarații de politică de investiții. Consilierii de investiții analizează, de obicei, lucruri precum vârsta, dimensiunea portofoliului de investiții, data de pensionare preconizată și câștigurile viitoare și obligațiile financiare pentru a măsura toleranța la risc a unui investitor. Aceste aspecte cuantificabile ne pot spune multe despre capacitatea unui investitor de a-și asuma riscul de investiții, dar ce este cu privire la disponibilitatea lor ?

Importanța și complexitatea dorinței unui investitor de a-și asuma riscul este unul dintre numeroșii factori diferențiatori între gestionarea portofoliilor de investiții pentru instituțiile mari și gestionarea acestora pentru investitorii individuali. Deoarece majoritatea produselor și programelor de investiții sunt dezvoltate de instituții pentru instituții, acestea nu reușesc să abordeze această "parte umană" a toleranței la risc. Tiparea personalității este un instrument nou care ajută consultanții de investiții să înțeleagă mai bine dorința unui investitor individual de a-și asuma riscuri și tendințe de comportament. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre tipul de personalizare, modul în care vă poate ajuta să măsurați toleranța la risc și cum vă poate oferi o perspectivă asupra tendințelor decizionale ale investitorului.

Înainte de a discuta despre procesul de personalizare, este important să înțelegem că investitorii individuali sunt unici și nu pot fi întotdeauna plasați perfect într-un anumit tip sau categorie de personalitate. Cu toate acestea, tastarea de personalitate poate facilita discuțiile cu investitorii cu privire la toleranța la risc și vă poate oferi o perspectivă asupra strategiilor de investiții care ar putea să se potrivească profilului lor psihologic. (Doar pentru că sunteți dispus să acceptați un risc, nu înseamnă că trebuie întotdeauna să Toleranța riscului spune doar jumătate din poveste .

Procesul Primul pas în introducerea personalității este înțelegerea fundalului personal al investitorului. Intervievând un investitor despre experiențele lor de viață, trăsăturile comportamentale moștenite, căile de carieră și portofoliul lor actual de investiții vă pot spune multe despre dorința lor de a-și asuma riscul și dacă au sau nu tendința de a lua decizii emoționale cu privire la investițiile lor. Unele firme de administrare a investițiilor au elaborat chestionare de clienți proprietari pentru a le ajuta să standardizeze acest proces. După ce înțelegeți bine fundalul investitorilor, le puteți plasa, de obicei, într-un tip larg de personalitate.

"Corpul candidat al cunoașterii" al Institutului CFA enumeră cele patru tipuri principale de personalități ca prudente, metodice, spontane și individualiste. Acestea sunt clasificate mai jos prin dorința lor de a-și asuma riscul. (Pentru mai multe informații despre corpul candidat al CFA al cunoașterii și despre Institutul CFA, citiți se încheie studiul după CFA? și Ce înseamnă "CFA"? )

Dorința de a-și asuma riscul Îngrijorător Investitorii cu grijă iau decizii în primul rând pe sentimente și sunt foarte sensibili la pierderile de investiții. Frica conduce procesul de luare a deciziilor de investiții. Ei au probleme în a lua decizii proactive cu privire la investițiile lor și nu au încredere în sfaturile altora. Din acest motiv, portofoliul lor are de obicei o cifră de afaceri redusă și include investiții în cea mai mare parte sigure. Exemple posibile de investitori care tind să aibă personalități prudente ar putea include profesori de școală primară pensionați și văduve vârstnice. (Uitați de clișeele și descoperiți cât de multă volatilitate puteți într-adevăr să stați, citiți Toleranța de risc pentru personalizare .)

Metodică Investitorii metodici urmează o strategie disciplinată, mecanică de investiții. Aceștia iau decizii de investiții pe baza unor fapte grele și au tendința de a face niște mici detalii. Ei se bazează în mare măsură pe cercetarea în domeniul investițiilor și nu sunt emoționali în legătură cu deciziile lor de investiții. Acestea tind să fie investitori disciplinați care le pot determina să aibă o toleranță mai mică la risc. Exemple posibile de investitori care au tendința de a avea personalități metodice ar putea include arhitecți și ingineri.

Mai multă dorință de a-ți asuma riscuri Spontan Investitorii spontani fac decizii de investiții pe baza sentimentelor și le fac frecvent. Ei sunt întotdeauna al doilea, ghicind ei înșiși și sfaturile altora și de multe ori chasesc fads de investiții. Din acest motiv, portofoliul lor de investiții prezintă de obicei o cifră de afaceri ridicată a portofoliului și poate include investiții mai riscante. Exemple posibile de investitori care tind să aibă personalități spontane ar putea include un agent de vânzări bazat pe comisioane sau un moștenitor al fondului tânăr. ( Faceți portofoliul dvs. mai sigur cu investiții riscante )

Individualist Investitorii individuali iau decizii pe baza unor fapte dure și nu fac ghiciți investițiile lor de multe ori. Ei exercită o gândire independentă și pun mare încredere în cercetarea investițională. Din acest motiv, acestea sunt, de obicei, mai puțin aversibile față de riscuri decât altele. Investitorii individuali sunt, de obicei, auto-făcuți și muncesc din greu. Exemple posibile de investitori care au tendința de a avea personalități individualiste ar putea include un proprietar al unei întreprinderi mici sau un manager de nivel superior într-o mare corporație.

Sosirea la o toleranță totală la risc Un tip de personalitate al unui investitor și dorința de a-și asuma riscul pot fi utilizate împreună cu informații referitoare la capacitatea lor pentru a-și asuma riscul de a judeca mai bine total toleranță la risc. Ocazional, disponibilitatea unui investitor va varia foarte mult de capacitatea de a-și asuma riscuri. Atunci când se întâmplă acest lucru, poate fi necesară o educație suplimentară despre piețele de capital și despre riscul investițional pentru rezolvarea problemei. ( ) Concluzie Atunci când se ocupă cu investitori individuali, construirea unui portofoliu de investiții cu adevărat personalizat implică o bună înțelegere atât a lor, cât și a riscurilor. capacitatea și dorința de a-și asuma riscuri.Majoritatea programelor de investiții generice și a produselor financiare, cum ar fi fondurile pentru date directe, nu abordează în mod adecvat dorința unui investitor de a-și asuma riscuri. Acceptarea tot mai mare a finanțărilor comportamentale face ca investitorii să folosească instrumente noi, cum ar fi personalizarea, pentru a le ajuta să înțeleagă mai bine toleranța investitorilor față de risc. Deși autodiagnosticul nu poate fi întotdeauna sănătos, tastarea de personalitate poate fi, de asemenea, utilizată ca instrument pentru a vă oferi o perspectivă asupra propriilor prejudecăți ale investiției și dorința de a vă asuma riscuri. (Pentru citirea aferentă, vezi

Care este diferența dintre toleranța la risc și capacitatea de risc? )