Cheltuielile nesatisfăcătoare ale consumatorilor, care reprezintă două treimi din activitatea economică a SUA, reprezintă un motiv probabil că Banca Federală de Reserve ezită să tragă declanșarea majorării ratelor dobânzilor în primul trimestru din 2016. De asemenea, factorul care contribuie la scăderea produsului intern brut a fost lipsa consensului economiștilor, prezentând o creștere reală de 0,5% comparativ cu un câștig așteptat de 0,7% în decursul perioadei, cea mai slabă creștere economică de la începutul anului 2014 . Sondajul privind așteptările de creștere a cheltuielilor pentru consumatorii din New York, realizat de Federal Reserve Bank of New York, a înregistrat o scădere record de sub 3 5 în septembrie 2015. Datele economice din primul trimestru sugerează că aceste așteptări au ajuns la un rezultat.

Datele privind cheltuielile personale colectate de Biroul de Analiză Economică din SUA, care măsoară modificarea valorii ajustate a inflației tuturor cheltuielilor de către consumatori, au înregistrat un câștig minim de 0,1% în februarie și Martie 2016. Aceasta a ridicat îngrijorarea în rândul economiștilor, având în vedere o creștere a puterii pieței forței de muncă și a prețurilor relativ ieftine la benzină în aceeași perioadă. Un motiv congruent citat pentru lipsa apetitului pentru consumul consumatorilor este continuarea incertitudinii economice globale, care a dus la vānzarea unei piețe bruște a bursei la începutul anului 2016. În schimb, mulți consumatori americani au optat pentru economisirea unor venituri suplimentare discreționare sau folosesc-o pentru a reduce datoriile populației.

Poate fi prudent să evităm aceste trei fonduri mutuale în 2016, pe baza unor cheltuieli slabe ale consumatorilor.

Fondul de distribuție Fidelity Select (FSRPX)

Fondul Fidelity Select ("FSRPX") are ca obiectiv asigurarea aprecierii capitalului. Fondul investește în principal majoritatea activelor sale atât în ​​companiile interne, cât și în cele străine care sunt implicate în comercializarea produselor finite și serviciilor către consumatori individuali. Managerul utilizează analiza fundamentală pentru a selecta investițiile.

FSRPX are o investiție minimă de 2 500 USD, o rată a cheltuielilor de 0,81% și o cifră de afaceri anuală de 11%, cu active nete de 2 miliarde USD. Începând cu data de 6 mai 2016, acesta a revenit la valoarea negativă de 0,63% la an la an (YTD), la 18,4% în ultimii trei ani și la 18,15% în ultimii 10 ani. Deși fondul a depășit media pe categorii pe termen lung, a înregistrat o performanță mai slabă decât cea înregistrată de YTD. Morningstar oferă FSRPX o medie a ratingului de risc peste medie.

Fondul de clasă H pentru fondul de vânzare cu amănuntul al Rydex (RYRAX)

Fondul de clasă H din Fondul de vânzare cu amănuntul al Rydex ("RYRAX") investește 80% din activele sale în societățile locale de vânzare cu amănuntul care câștigă expunere prin utilizarea în principal a contractelor futures, pentru a genera întoarcerea cu efect de levier. RYRAX vizează societăți de vânzare cu amănuntul care au capitalizări de piață mici și mijlocii și pot utiliza încasările de depozit americane pentru a obține expunere la companiile de retail din străinătate.

Fondul mutual are 14 dolari. 2 milioane de active nete, o rată a cheltuielilor de 1,58% - moderat peste media categoriei de 1,43% - și o cifră de afaceri anuală de 395%. Investiția minimă este de 2, 500 USD. RYRAX a revenit la 10,77% în ultimii cinci ani, la 7,64% în ultimii trei ani și la 66% YTD negativ la 6 mai 2016. Morningstar dă fondului mai jos rata medie de revenire, deoarece a înregistrat o performanță scăzută în media categoriei, atât pe termen lung, cât și pe termen scurt.