Milioane de americani la nivel național dau bani în toate formele de IRA, anuități și planuri de pensionare sponsorizate de angajatori, atât calificate, cât și necalificate. Amânarea impozitelor pe care aceste planuri și conturi le oferă este greu de învins în multe cazuri, iar Roth IRAs și Roth 401 (k) s care sunt acum disponibile pot fi deosebit de eficiente în adaptarea veniturilor după impozitare. Cu toate acestea, există momente în care impozitul de la distribuția planurilor de pensii poate fi mai mare decât impozitul care ar fi realizat din investiții impozabile nesemnate. În acest articol, vă vom arăta când este mai bine să lăsați activele expuse omului de taxă atunci când economisiți pentru pensionare.

Tipuri de investiții
Prima întrebare pe care majoritatea oamenilor o întreabă este: "Ce tipuri de investiții ar trebui plasate în conturile amânate din impozite?" Datorită naturii lor, conturile amânate din impozite vor oferi cel mai mare beneficiu atunci când adăpostesc investiții care generează fluxuri de numerar frecvente sau distribuții care altfel ar fi impozabile, ceea ce permite ca aceste plăți să rămână întregi și să fie reinvestite în mod mai eficient. Prin urmare, există în special două tipuri de investiții care sunt cele mai potrivite pentru creșterea amânată a impozitelor: fonduri mutuale impozabile și obligațiuni. Aceste două produc cele mai frecvente distribuiri impozabile, cum ar fi dobânzile, dividendele și câștigurile de capital.

Fondurile mutuale distribuie anual câștigurile de capital tuturor acționarilor, indiferent dacă acești investitori au lichidat o parte din acțiunile lor sau nu. Obligațiunile guvernamentale și corporative plătesc dobânzi regulate care sunt impozabile integral sau cel puțin federal, cu excepția cazului în care acestea sunt plătite într-un cont de amânare fiscală de un fel. Bineînțeles, aceasta este o problemă numai dacă investitorul nu intenționează să recurgă la veniturile generate de aceste investiții. Obligațiile impozabile și fondurile mutuale pot fi o idee bună pentru cei care trebuie să trăiască pe venitul generat de aceste investiții. Cele mai multe venituri din dobânzi și din dividende sunt, de obicei, impozitate în aceeași rată cu distribuția IRA și a planurilor de pensii, dar în unele cazuri poate fi impozitată la o rată mai mică.

Investiții impozabile Există mai multe tipuri de investiții care pot crește cu o eficiență rezonabilă chiar dacă sunt impozabile. În general, orice investiție sau titluri de valoare care se califică pentru obținerea unui câștig de capital este un candidat bun pentru un cont de economii impozabil. Această categorie cuprinde acțiuni individuale, active grele (cum ar fi imobile și metale prețioase) și anumite tipuri de fonduri mutuale (cum ar fi fonduri tranzacționate la bursă și fonduri index). Atunci când ratele câștigurilor de capital scad, investițiile impozabile sunt mai atractive pentru investitori în anumite situații, cum ar fi cei care dețin proprietăți de închiriere pe termen lung.

Stocuri Multe tranzacții imobiliare pot fi structurate ca vânzări în rate, permițând astfel vânzătorului să amâne în continuare câștigurile de capital și să realizeze venituri mai mici pe an decât este posibil cu o decontare forfetară.Stocurile, în special acțiunile care plătesc puțin sau nimic în calea dividendelor, sunt mai bine lăsate să crească într-un cont impozabil, atâta timp cât sunt deținute mai mult de un an. Stocurile individuale care sunt deținute într-un cont amânat de impozitare pot fi adesea impozitate cu o rată mai mare decât stocurile impozabile, deoarece veniturile din vânzarea de acțiuni care sunt considerate ca distribuții ale planurilor de pensii sunt întotdeauna impozitate ca venit obișnuit, indiferent de perioada lor de deținere.

Prin urmare, investitorii din toate segmentele de impozitare, cu excepția celei mai scăzute, vor plăti, de obicei, mai puțin impozit pe vânzarea de acțiuni impozabile. Același lucru este valabil și pentru anumite tipuri de fonduri tranzacționate la bursă, cum ar fi Certificatele de Depozitare Standard și Poor (SPIR) care permit investitorilor să investească direct în indexul S & P 500 și alte fonduri index care nu plătesc venituri din dividende de niciun fel. Stocurile de acțiuni și stocurile preferate sunt deținute și în conturile cu amănuntul, deoarece veniturile din dividende sunt adesea folosite de investitori pentru a plăti facturi lunare sau alte cheltuieli. Cu toate acestea, aceste stocuri pot fi potrivite pentru investitorii cu amânare fiscală care doresc diversificarea.

Trusturile de investiții în unități Trusturile de investiții ale unităților (UIT) pot fi instrumente impozabile folositoare, deoarece atunci când trustul revine la sfârșitul perioadei sale, eventualele pierderi de valoare pot provoca pierderi de capital deductibile atunci când sunt vândute. Cu toate acestea, investitorii care renunță efectiv la UIT-uri în loc să le permită să-și reînnoiască se pot confrunta, probabil, cu distribuții mari de câștiguri de capital.

În cele din urmă, orice tip de investiție care crește în timp, fără a distribui venituri impozabile, este probabil mai bine lăsată într-un cont impozabil, astfel încât fondurile alocate vehiculelor cu amânare fiscală să poată fi folosite pentru instrumente mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal. După cum sa afirmat anterior, acest lucru este valabil mai ales pentru investitorii care ar putea avea nevoie de venituri care să fie distribuite pentru a acoperi cheltuielile de trai.

Un caz special: Anuități Deoarece anuitățile sunt, prin natura lor, amânate prin impozitare, indiferent dacă acestea ar trebui utilizate în cadrul unui cont de pensionare sau IRA a făcut obiectul unor dezbateri profunde în rândul profesioniștilor din domeniul financiar. Cu toate acestea, ele sunt vehicule ideale pentru investitorii cu venituri mari care doresc să își reducă veniturile din investiții impozabile și au depășit celelalte opțiuni de economii la pensie.

Concluzie Deși conturile de pensionare cu amânare fiscală sunt foarte benefice pentru milioane de sportivi, nu este înțelept să presupunem că toate tipurile de investiții ar trebui protejate de impozitare. Conturile Roth pot fi o excepție, deoarece vă protejează veniturile de impozitarea imediată și câștigurile pot fi chiar scutite de taxe dacă sunt îndeplinite anumite cerințe. O revizuire atentă a ratelor curente și potențiale viitoare de impozitare a câștigurilor de capital în raport cu impozitul care va fi plătit pe distribuția planurilor de pensii ar trebui făcut pentru a determina cea mai bună alocare posibilă a activelor dumneavoastră de pensii.