a:

O companie enumeră datoriile pe termen lung în bilanțul său sub pasive, de obicei sub o subpoziție pentru datorii pe termen lung.

Datorii pe termen lung

Orice obligații pe care o întreprindere o suportă pentru o perioadă de timp care depășește ciclul curent de funcționare sau anul curent sunt considerate pasive pe termen lung. Datoriile pe termen lung pot fi legate de finanțare sau operaționale. Datoriile de finanțare sunt obligațiuni datorate atunci când o companie ridică numerar. Acestea includ obligațiuni convertibile, note de plătit și obligațiuni de plătit. Datoriile operaționale sunt obligațiile pe care o întreprindere le implică în procesul de desfășurare a practicilor sale comerciale normale. Pasivele operaționale includ obligațiile de leasing de capital și obligațiile privind beneficiile post-pensie angajaților.

Ambele tipuri de datorii reprezintă obligații financiare pe care o societate trebuie să le îndeplinească în viitor, deși este recomandabil ca investitorii să le privească pe cei doi separat. Cheltuielile de finanțare rezultă din alegeri deliberate de finanțare, oferind o perspectivă asupra structurii capitalului companiei și indicii potențialului de câștiguri viitoare.

Datoria pe termen lung

Datoria pe termen lung este listată la pasivele pe termen lung în bilanțul societății. Orice obligație financiară care implică rambursarea pe o perioadă mai mare de 12 luni este considerată datorie pe termen lung. Printre aceste obligații se numără leasinguri pe termen lung, împrumuturi tradiționale de finanțare a afacerilor și emisiuni de obligațiuni ale societăților comerciale.

Situații financiare

Situațiile financiare înregistrează diferitele intrări și ieșiri de capital pentru o întreprindere. Aceste documente prezintă date financiare despre o companie în mod eficient și permit analiștilor și investitorilor să evalueze rentabilitatea globală a companiei și sănătatea financiară. Pentru a menține continuitatea, situațiile financiare sunt pregătite în conformitate cu principiile contabile general acceptate sau GAAP. Printre diferitele situații financiare pe care o societate le publică în mod regulat sunt bilanțurile, situațiile de venituri și situațiile veniturilor și fluxurilor de trezorerie.

Bilanțul

Un bilanț este rezumatul datoriilor, activelor și capitalurilor proprii ale unei societăți la un moment dat. Cele trei segmente ale bilanțului ajută investitorii să înțeleagă suma investită în companie de către acționari, împreună cu activele și obligațiile curente ale companiei. Există o varietate de conturi în fiecare dintre cele trei segmente, împreună cu documentarea valorilor respective. Cele mai importante linii înregistrate în bilanț includ numerarul, activele curente, activele pe termen lung, datoriile curente, datoria, datoriile pe termen lung și capitalurile proprii.

Datorii versus capitaluri proprii

Datoria pe termen lung a unei companii, combinată cu datoria pe termen scurt specificată și cu capitalul propriu preferat și comun, constituie structura sa de capital. Structura capitalului se referă la utilizarea de către o companie a surselor de finanțare variate pentru finanțarea operațiunilor și a creșterii. Utilizarea datoriilor ca sursă de finanțare este relativ mai puțin costisitoare decât finanțarea prin acțiuni pentru două motive principale. În primul rând, debitorii au o pretenție prealabilă în cazul în care o companie intră în faliment, astfel că datoria este mai sigură și are un randament mai mic. Aceasta înseamnă, în mod eficient, o rată a dobânzii mai mică pentru societate decât cea așteptată din rentabilitatea totală a acționarilor sau TSR din capitalurile proprii. Al doilea motiv pentru care datoria este mai puțin costisitoare, deoarece o sursă de finanțare rezultă din faptul că plățile de dobânzi sunt deductibile din impozit, reducând astfel costul net al împrumuturilor.