Atunci când piețele globale de active se confruntă cu o volatilitate accentuată, investitorii au în mod frecvent dificultăți în a găsi modalități de a menține stabilitatea în portofoliile lor. În cazul unei greve de criză, participanții la piață pot recurge la vânzări de panică pe scară largă, ceea ce poate duce la creșterea corelațiilor dintre active. În astfel de condiții, multe dintre abordările de bază implicate în gestionarea portofoliului pot deveni dintr-o dată mai puțin eficiente. Atunci când apar astfel de situații, investitorii au cu siguranță opțiuni pentru a reduce la minimum girațiile portofoliilor lor, deși au mai puține perspective decât de obicei. O modalitate pe care o pot urmări pentru a provoca volatilitatea fluctuațiilor puternice ale pieței este utilizarea fondurilor cu nivel scăzut de beta.

Beta măsoară volatilitatea unui fond în raport cu piețele mai extinse. Cu alte cuvinte, poate oferi o perspectivă asupra modului în care fluctuațiile de pe piață pot afecta prețul unei garanții. Calculul beta poate fi complex, implicând o metodă statistică cunoscută sub numele de analiză de regresie, dar fondurile beta sunt frecvent disponibile pe site-uri precum Morningstar.

Utilizarea Beta

Beta unui fond este exprimată numeric, iar această cifră poate oferi o imagine asupra modului în care securitatea va fi efectuată pe fondul fluctuațiilor pieței. Dacă beta-ul unui fond este unul, atunci înseamnă că se va mișca în aceeași direcție cu piețele. Fondurile al căror beta se situează între zero și unul vor urmări, de asemenea, mișcările pieței, dar vor avea o volatilitate mai mică. În cazul în care beta-ul unui fond este egal cu zero, aceasta înseamnă că nu va avea loc nicio modificare în cazul în care piețele vor crește sau scădea, iar investițiile cu un beta negativ se vor mișca în direcțiile opuse ale piețelor. Cele mai multe fonduri beta cu beta au un beta între zero și unul.

(FSHCX) își propune să producă o creștere a capitalului pe termen lung, investind în principal în acțiuni comune ale companiilor care oferă servicii de îngrijire a sănătății (FSHCX)

fie dețin sau administrează spitale, organizații de întreținere a sănătății, case de îngrijire medicală și alți furnizori de servicii de asistență medicală. Investitorii care caută fonduri cu nivel scăzut de beta ar putea găsi FSHCX atrăgătoare. Începând cu data de 30 iunie 2016, fondul a avut o beta beta de trei ani de 0,5, comparativ cu un indice standard și 0,73 față de un indice de best-fit. În plus, FSHCX a avut o beta beta de cinci ani de 0. 69. FSHCX a revenit cu 6,96% în 2015, un an în care multe investiții s-au luptat. Începând cu data de 30 iunie 2016, fondul a avut în medie un randament anual total de 12,03% de la început. Începând cu 30 iunie 2015, a avut atât o rată brută, cât și o cheltuială netă de 0,7%.

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Class A ("OSMAX") își propune să investească în companii de creștere cu domiciliul în afara Uniunii Europene.S. Fondul de cinci stele pe Morningstar exploatează cercetarea fundamentală pentru a descoperi companiile mici și mijlocii care beneficiază de un potențial de creștere ridicat și de profiluri asimetrice de răsplată a riscurilor. În ceea ce privește volatilitatea, OSMAX a avut o beta beta de trei ani de 0,70 față de indicele standard și de 0,71 față de indicele de best-fit. În plus, fondul a avut o beta beta de cinci ani de 0,75 comparativ cu indicele standard. OSMAX a revenit cu 14% în 2015. În plus, OSMAX a produs un randament total de 787% de la început, la 31 martie 2016.