Fondul de acțiuni și venituri din cadrul Oakark ("OAKBX") a fost creat în noiembrie 1995 și are 16 USD. 2 miliarde de active administrate (AUM) la data de 30 iunie 2016. Acest fond este un portofoliu de investiții emblematice al fondurilor Oakmark care investește într-un mix de SUA. acțiuni și titluri cu venit fix pentru a obține o alocare moderată. Fondul se concentrează în primul rând pe SUA și SUA de dimensiuni medii. stocurile și obligațiunile de tip investițional. Partea de capital din portofoliul fondului poate atinge 75%. Fondul este administrat și consultat de către fondurile Oakmark, o familie de fonduri mutuale care a început în 1991, punând un accent puternic pe cercetare și servicii pentru clienți. Oakmark Funds oferă investitorilor numeroase fonduri mutuale care se specializează în principal în investiții în acțiuni interne și străine.

Filosofia de investiții

Fondul achiziționează în primul rând acțiuni valori tranzacționate cu o reducere substanțială la valoarea lor intrinsecă, care este estimată de managerii fondului folosind o varietate de metode de evaluare și utilizează în mod tipic o analiză fundamentală calitativă să-și aleagă exploatațiile. Acordă un accent deosebit pe calitatea echipelor de management ale companiilor și pe capacitatea acestora de a conduce operațiunile în mod eficient. Fondul subliniază, de asemenea, creșterea liberă a fluxului de numerar și ce întreprinderi fac cu numerarul în exces pentru a oferi valoare acționarilor lor.

Fondul tinde să investească în acțiuni din lista companiilor Oakmark Funds, care a trecut printr-o analiză cantitativă și calitativă riguroasă. Lista de obicei include de la 120 la 180 de valori mobiliare. Alocarea capitalurilor proprii poate fluctua între 40% și 75%, în funcție de oportunitățile identificate de managementul fondului. Din punct de vedere istoric, fondul a alocat majoritatea titlurilor de obligațiuni către SUA. obligațiuni guvernamentale și obligațiuni corporative de gradul de investiții cu o pondere foarte mică acordată obligațiunilor cu randament ridicat pentru a limita riscurile de scădere.

Componenta portofoliului

La data de 30 iunie 2016, fondul a deținut 53,2% din activele sale nete în acțiuni interne, 12,6% în obligațiuni corporative, 9,7% în administrație și datoria agențiilor, 8,6% în acțiuni străine și 15,8% în numerar și echivalente de numerar. Fondul deține 49 de poziții de stoc și 137 de poziții cu venit fix. Fondul a alocat 16,3% din activele sale nete pentru stocurile de servicii financiare, 10,8% pentru stocurile discreționare ale consumatorilor și 10,3% pentru stocurile industriale. El a alocat 65% din participațiile sale la acțiuni cu capacități mari și 295 la acțiuni la limita medie. S.U.A. datoria publică reprezintă 8,9% din activele nete ale fondului, în timp ce obligațiunile corporative emise de companiile de servicii discreționare și de servicii financiare ale consumatorilor reprezintă 5,4% din portofoliul fondului. Cele mai importante trei acțiuni ale fondului din 16 iunie sunt "gigantul software" Oracle (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), constructorul General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. ), și banca centrală bancară, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27, 75-0, 25% creată cu Highstock 4. 2. 6 ). Managementul Fondului Clyde McGregor este administratorul de portofoliu al fondului din 1995 și are peste 30 de ani de experiență în managementul investițiilor și al activelor. McGregor a fost primul beneficiar al premiului Lipper Award for Excellence. Are o parte din averea sa investită în fond, care oferă stimulente suplimentare pentru a genera randamente puternice ajustate la risc. El este ajutat de doi co-manageri în capitaluri proprii, Colin Hudson și Matt Logan, și un co-manager de venit fix, Edward Wojciechowski. Cei trei co-manageri au peste 14 ani în experiența industriei de investiții. Performanța investițională

La data de 30 iunie 2016, fondul a generat o rentabilitate anuală (YTD) de 0,35%. De la înființarea sa la 1 noiembrie 1995, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 10,16%. Pentru perioada de trei ani, fondul a înregistrat o rentabilitate medie anuală de 5,39%, o deviație standard de 8,50% și un coeficient Sharpe de 0,65. Pentru perioada de cinci ani, acesta a prezentat o rată anuală medie din revenirea de 5 21%, o deviație standard de 9 30% și un raport Sharpe de 0. 59. Pentru perioada de 10 ani, fondul a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 6,12%, o deviație standard de 9 , 82% și un raport Sharpe de 0. 54.

Morningstar a atribuit fondului un rating global de patru stele și un rating analist de argint în categoria de alocare moderată, între 861 de fonduri similare. Fondul a primit un rating de patru stele pentru performanța sa de trei ani, un premiu de trei stele pentru performanța de cinci ani și un rating de patru stele pentru perioada de 10 ani.

Termeni de investiție

Fondul Oakmark Equity & Income I are o rată a cheltuielilor nete de 0,75%, care este sub rata medie de cheltuieli de 0,90% pentru fondurile din categoria de alocare moderată. Fondul nu percepe taxe de încărcare și solicită investitorilor să facă o contribuție inițială de cel puțin 1 000 de dolari.