Grupul Vanguard, cea mai mare companie de fond mutual din lume, a început de fapt ca o idee fondată de John Bogle în timp ce lucra la Wellington Management Company. Bogle a convins consiliul să-i permită să înceapă primul fond de indici de vânzare cu amănuntul, care este acum Fondul Vanguard 500 Index. De atunci, Vanguard a lansat peste 200 de fonduri, gestionând mai mult de 3 trilioane de dolari. Fondul de venituri Vanguard Wellesley ("VWINX") este o rămășiță a Wellington Management Company, care acum gestionează investițiile instituționale. Înființată în 1970, Fondul de Venit Wellesley a devenit unul dintre cele mai reușite fonduri echilibrate orientate spre venituri pentru investitorii conservatori. Aceasta este o prezentare generală a fondului, împreună cu mai multe evidențe ale fondului.

Obiectivul de investiție

Deși Fondul pentru Venituri Wellesley este clasificat ca un fond de venit, acesta folosește o abordare mai echilibrată pentru atingerea obiectivului său de venituri. Obiectivul global de investiții al fondului este de a căuta venituri totale consistente, alcătuite din veniturile curente provenite din obligațiuni, dividende și aprecierea capitalului. O treime din portofoliu poate fi investită în acțiuni ale companiilor cu o istorie a plății dividendelor peste medie care cresc în timp.

Managementul portofoliilor

Managerii de portofoliu sunt John C. Keogh și W. Michael Reckmeyer, III, CFA, ambii vicepreședinți și parteneri pentru Wellington Management. Keogh este managerul de portofoliu cu venit fix, iar Reckmeyer este managerul portofoliului de acțiuni. Keogh sa alăturat Wellington Management în 1983, după ce a lucrat timp de mai mulți ani în managementul portofoliului la Banca Națională Connecticut. De asemenea, el prezidează Grupul de revizuire a veniturilor fixe pentru Wellington Management, care analizează portofoliile firmelor cu venit fix pentru a se asigura că îndeplinesc obiectivele clientului. A obținut licența de licență în economie de la Universitatea Tufts din 1979.

Reckmeyer este managerul de portofoliu pentru Fondul de venituri proprii Hartford și partea de capital din Fondul de venituri echilibrate Hartford. Obiectivul său principal este cercetarea unor companii cu capital mare, orientate spre valoare, cu o istorie puternică a dividendelor. Sa alăturat Wellington Management în 1994, după opt ani, în calitate de analist de cercetare pentru Kemper Financial Services. A obținut atât Master of Business Administration (MBA), cât și B. S. în inginerie mecanică de la Universitatea din Wisconsin. El este, de asemenea, titular de carnet de analist financiar (CFA).

Portofoliul de investiții

Cele 40 de dolari. Fondul de 93 miliarde folosește o abordare echilibrată care subliniază titlurile cu venit fix cu două treimi din investițiile în obligațiuni corporative de gradul de investiții și în SUA. obligațiuni guvernamentale. Cealaltă treime este investită în acțiuni cu venituri mari, pline de dividende.Începând cu 31 ianuarie 2016, fondul deține aproape 1, 400 de titluri diferite. Primele 10 exploatații reprezintă 13,4% din portofoliu și includ Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp.84 + 0,39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0, 30% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0.62% ) și General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 13-0, 05% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Performanța investițională Abordarea echilibrată a funcționat foarte bine pentru investitori. Fondul a generat o rentabilitate medie anuală de aproape 10% de la înființarea sa. Mai mult, fondul demonstrează în mod constant capacitatea sa de a-și limita dezavantajele. În timpul crizei de pe piața de capital din 2008, aceasta a scăzut cu doar 10%, ceea ce a fost mai mic decât categoria sa și mult mai puțin decât fondurile pe acțiuni. Randamentul său anual de 15 ani depășește media pentru categoria sa Morningstar. În ultimii trei ani, fondul a revenit la 5,5% anual, la 7,41% timp de cinci ani și la 6,5% la 10 ani. Raportul său de cheltuieli de 0,23 este considerat foarte scăzut pentru categoria sa. Rolul fondului de venituri al Wellesley într-un portofoliu de investiții

Fondul ar putea fi considerat o participație centrală pentru investitorii conservatori care caută un flux solid de venit cu o apreciere a capitalului. Fondul oferă un potențial upside cu o volatilitate limitată. Ar putea fi, de asemenea, o bună participare prin satelit pentru investitorii moderați sau agresivi care să echilibreze partea de capital din portofoliul lor. Fondul nu este lipsit de riscurile sale, deoarece expunerea sa mare la obligațiuni ar putea reacționa negativ la creșterea ratelor dobânzilor. Fondul de Venit Wellesley necesită o investiție minimă de 3 000 $.