Cu peste 200 de fonduri care gestionează mai mult de 3 trilioane de dolari în active, Grupul Vanguard este cea mai mare companie de administrare a investițiilor din lume. În 1975, a introdus lumea investițiilor cu costuri reduse, odată cu lansarea primului fond de indici de vânzare cu amănuntul. De atunci, Vanguard a devenit cel mai mare furnizor de fonduri index, cu un fond care urmărește aproape orice indice sau segment de piață. În 1992, a introdus Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) ca un fond moderat de alocare a activelor cu o alocare divizată de 60/40 pentru acțiuni și obligațiuni.

Următoarea este o prezentare generală a Vanguard Balanced Index Inv, împreună cu câteva evidențe ale fondului.

Obiectivul investițional

Fondul este conceput pentru a fi un mod ieftin pentru investitori de a obține expunere atât la acțiuni, cât și la obligațiuni cu o alocare moderată a activelor. Fondul urmărește doi indici bazați pe alocarea sa divizată de 60/40 pentru acțiuni și obligațiuni. Partea stocurilor urmărește CRSP-ul din SUA. Indicele pieței bursiere totale, care este compus din aproape toate acțiunile din SUA. piață, permițându-i să atingă un nivel ridicat de diversificare. Porțiunea cu venit fix trasează Barclays SUA. Indicele Bond Adjusted Float Adapted.

Managementul investițiilor

Gestionarea fondului este împărțită în două grupe: grupul de indici ai acțiunilor și grupul cu venit fix. În gestionarea componentei equity, managerii încearcă să perfecționeze continuu tehnicile grupului de reducere a erorilor de urmărire. Grupul Vanguard Equity Index gestionează fonduri indexate care acoperă SUA. și piețele internaționale. Christine Franquin este director al Fondului de echilibru al echilibrului, consultându-l din 2012. Ea este director de portofoliu din anul 2000. Franquin a obținut diploma de licență de la Universitaire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen, Belgia. A obținut un Master of Science în Finanțe de la Universitatea Clark din Massachusetts.

Grupul de venituri fixe Vanguard supraveghează toate portofoliile de piață monetară, obligațiuni și valori stabile. De asemenea, funcționează în mod continuu pentru a-și perfecționa tehnicile pentru gestionarea totală a returnării și prelevarea de eșantioane pentru o performanță mai consistentă. Joshua C. Barrickman, CFA, a consiliat fondul din 2013 și sa ocupat de managementul portofoliului din 1999. A obținut diploma de licență de la Ohio Northern University și Master of Business Administration (MBA) de la Universitatea Lehigh. Christopher Wrazen a fost co-managerul său din 2015, cu șapte ani de experiență în managementul portofoliului. Wrazen și-a obținut diploma de licență de la Universitatea West Chester și MBA de la Universitatea Drexel.

Portofoliul de Investiții

Începând cu 3 februarie 2016, acest fond Vanguard are 25 de dolari. 6 miliarde de active administrate (AUM) se întinde pe mai mult de 12 000 de exploatații.Fondul încearcă să rămână în diviziunile sale de alocare, investind 60% în acțiuni și 40% în titluri cu venit fix. Printre exploatațiile sale de top se numără Apple, Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) și Alphabet, Inc. (GOOGL). Alocarea cu venit fix include ponderi grele în SUA. titluri de stat și obligațiuni corporative de gradul de investiții.

Performanța investițională

Fondul a revenit la 5,97% în ultimii 10 ani și la 7,6% în ultimii cinci ani. Începând cu 2 martie 2016, randamentul dividendului său este de 2,2%. Raportul său de cheltuieli de 0,3% este printre cele mai scăzute din categoria sa.

Rolul Fondului într-un portofoliu de investiții

Cu o alocare moderată, Vanguard Balanced Index Inv ar putea fi considerată o participație centrală pentru investitorii care doresc apreciere modestă a capitalului și venituri curente cu un grad moderat de risc. Fondul este cel mai potrivit pentru investitorii care preferă să lase un manager de bani profesioniști să-și ia decizia de alocare. Fondul este gestionat pasiv, ceea ce înseamnă că nu există multe schimbări de poziție pe tot parcursul anului. Fondul are expunere la risc atât pentru acțiuni, cât și pentru obligațiuni, ceea ce înseamnă că prețul acțiunilor sale poate fluctua în orice condiție de piață. Investitorii ar trebui să considere acest fond echilibrat drept o investiție pe termen lung.