Fondul Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") este una dintre cele mai cunoscute serii de fonduri de cicluri de viață ale grupului The Vanguard, cunoscute și sub numele de fonduri pentru date-țintă. Fiecare dintre aceste fonduri vizează un anumit segment al pieței investitorilor fondului mutual bazat pe ferestrele de pensionare.

Acest fond ar trebui să crească odată cu nevoia tipică a investitorului de a începe cu un accent pe capital și de a trece la o abordare mai echilibrată atunci când investitorul atinge vârsta de pensionare.

Privire de ansamblu a companiei

Vanguard este numele premier în fondurile mutuale gestionate pasiv și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Fondul său pasiv de investiții S & P 500-tracking, introdus în 1976, a revoluționat modul în care companiile de investiții abordează produsele cumulate. Continuând să se bazeze pe principiile directoare stabilite de fondatorul John Bogle, compania rămâne unul dintre numele unic și mai de încredere în domeniul finanțelor.

În anul 2016, Vanguard a fost cel de-al doilea cel mai mare manager de active din Statele Unite, cu peste 3 trilioane de dolari în total active gestionate (AUM). Structurally, compania este un hibrid ciudat privat / public. În calitate de companie privată, investitorii nu pot achiziționa direct acțiunile Grupului Vanguard. În schimb, acționarii fondurilor sale mutuale sunt proprietarii efectivi ai companiei. Prin urmare, o investiție într-un fond Vanguard se dublează ca o investiție directă în compania mai mare.

Echipa de management al investițiilor

Directorul General pentru Investiții și Director General Mortimer J. Buckley este responsabil de grupurile de investiții de capitaluri proprii și fixe ale Vanguard. Buckley sa alăturat companiei în 1991 după ce și-a obținut diploma de licență în economie de la Harvard și MBA-ul său de la Harvard Business School. Toate fondurile Vanguard target date sunt în plus gestionate de Vanguard Equity Investment Group. Joseph Brennan servește drept supraveghetor al Equity Investment Group, în timp ce Jon Ameriks, director Vanguard, este șeful grupului de acțiuni Quantitative Equity și analizează, de asemenea, toate produsele Grupului de investiții.

Prezentare generală a fondului

Fondul Vanguard Target Retirement 2045 este potrivit pentru investitorii care intenționează să se pensioneze între 2041 și 2045. Compania o comercializează în mod explicit pentru oricine plănuiește să se pensioneze între 2043 și 2047. Fondul este mare și ieftin $ 15 ani. 7 miliarde în AUM și o rată de cheltuieli de 0,16%. În cutiile de stil ale lui Morningstar, acesta se clasează ca un amestec mare, cu o calitate ridicată a creditului și sensibilitate moderată la rata dobânzii.

Vanguard promovează metodologiile sofisticate de construcție a portofoliului și strategiile de tranzacționare eficiente ale fondului, deși fondul se află într-adevăr în apropierea câtorva repere bine cunoscute. Punctul său de referință principal este indicele compozit pentru țintă 2045 Retirement, dar de asemenea urmărește îndeaproape Dow Jones SUA.Indicele pieței bursiere totale.

Filosofia investițiilor

Filozofia Vanguard se concentrează pe costuri reduse. Toate fondurile sale mutuale sunt neîncărcate și nu efectuează taxe de 12b-1, indiferent de portofoliul lor sau baza de investiții țintă. Nu sunt plătite comisioane brokerilor, consilierilor financiari sau altor intermediari de avangardă. Compania își face cunoscută devotamentul față de taxele reduse, fiind singura modalitate sigură de a controla veniturile acționarilor.

Fondurile de tip "target-date" reprezintă o parte importantă a bazei de produse a companiei Vanguard. Conceptul este simplu: pe termen lung, acțiunile depășesc fondurile de obligațiuni. Cu toate acestea, volatilitatea pe termen scurt tinde să favorizeze obligațiunile. Un fond pentru date directe se adaptează la aceste realități conflictuale, începând cu o expunere în echilibru a acțiunilor și încetinirea lentă a acțiunilor în favoarea obligațiunilor, în condițiile în care fondul se apropie de data-țintă stabilită.

Procesul de portofoliu și de selecție

Fondul de pensionare Vanguard 2045 este un fond de fonduri, adică portofoliul său este alcătuit din acțiuni ale altor patru fonduri de indexare Vanguard. Începând cu ianuarie 2016, aceasta a reprezentat aproximativ 90% din acțiuni și 10% din obligațiuni, cu o diminuare a activelor în numerar sau alte instrumente. Aproape 54% din participațiile la capital au fost interne, iar restul erau străine. Cele mai multe stocuri străine provin din țări dezvoltate, cum ar fi Japonia, Marea Britanie, Franța, Germania și Canada.

Ca toate fondurile mutuale Vanguard target, Fondul Target Retirement 2045 evoluează și se formulează de-a lungul unei căi de alunecare, care reprezintă o ilustrare a trecerii treptate de la acțiuni la obligațiuni, deoarece fondul abordează maturitatea de facto. Cu restul de 29 de ani între 2016 și 2045, Vanguard Target Retirement 2045 are o fereastră destul de lungă pentru a rămâne concentrată asupra capitalului. Până în 2040, doar cinci ani până la atingerea obiectivului său, partea de obligațiuni a portofoliului va urca peste 40% din totalul activelor.