În timp ce majoritatea oamenilor acordă o cantitate semnificativă de timp, efort și bani pentru a crea și dezvolta un portofoliu care să facă posibilă pensionarea, puțini se gândesc foarte mult la modul în care vor beneficia de investiții după ce sosesc la pensie. Este o problemă demnă de luat în considerare, pentru că atunci când sunteți gata să vă retrageți de la cotidianul zilnic și să vă relaxați, portofoliul dvs. trebuie să meargă la lucru. Aici vă oferim câteva sfaturi despre cum puteți crea fluxul de numerar în acest moment important din viața dvs., stabilindu-vă pentru o pensie confortabilă.

Înainte de a începe să vă distribuiți și să vă imaginați viața pe plajă, trebuie să vă asigurați că aveți o înțelegere solidă cu privire la suma de bani pe care o va cere stilul dumneavoastră de pensionare și la ce procent din suma pe care o poate oferi portofoliul dvs. Prea mulți investitori aleg un număr aleatoriu, cum ar fi 1 milion de dolari, și presupun că atingerea acelui număr reprezintă cheia unei pensionări fericite.
În timp ce un milion răcoros poate părea o mulțime de bani, obiceiurile generoase de cheltuieli îl pot face să dispară repede, după cum arată diagrama de mai jos - și să nu ignorați impactul inflației.

Retragere $ 25,000 / an

Retragere $ 50,000 / an

Retragere $ 100,000 / an	000	Anul
1 000 000	Anul 1	975 000	1	950 000 < 950 000	2
900 000	2	800 000	Anul 3	925 000	3
850 000	700 000	Anul 4	900 000	4	800 000
4	600 000	Anul 5	875 000 > 5	750 000	5
500 000		În primul scenariu, 1 milion de dolari vor dura 40 de ani; în al doilea scenariu, va dura 20 de ani; iar în al treilea scenariu, va dura doar 10 ani. Deci, înainte de a începe să cheltuiți, faceți câteva minute pentru a determina suma exactă a banilor de care veți avea nevoie pentru a vă susține stilul de viață și apoi scădea cuantumul asigurărilor sociale, al pensiilor și al altor surse de venit. Suma pe care ați lăsat-o este cea pe care portofoliul dvs. trebuie să o ofere.	Dacă ouăle dvs. de cuib sunt semnificative, o rată de creștere a portofoliului care ține pasul cu inflația poate fi suficientă. Dacă nevoile dvs. de pensionare sunt mari și ouăle de cuib nu sunt, portofoliul dvs. poate fi obligat să producă o creștere substanțială în plus față de un flux constant de venituri. Unele portofolii comune concepute special pentru nevoile pensionarilor se bazează pe următoarele modele de alocare a activelor:	Obiectiv	Stocuri
Obligațiuni	Producția de venituri (conservatoare)	0%	Creșterea veniturilor	20%	80%

Creștere și venit

30%

70%

caută venituri și investiții menite să caute creșterea principalului.Deoarece există mai multe modalități de abordare a fiecăruia dintre aceste obiective, vom discuta fiecare dintre acestea separat, începând cu generarea veniturilor.	Creșterea veniturilor	Pentru a crea fluxul de numerar în timpul pensionării, majoritatea investitorilor se bazează pe plățile produse prin dividende, dobânzi, anuități, retrageri sistematice dintr-un portofoliu de acțiuni sau o combinație a acestor opțiuni. Selecția investițiilor specifice producătoare de venituri începe cu o revizuire a situației dvs. fiscale, deoarece impozitele joacă un rol în determinarea momentului și a veniturilor care trebuie luate sub formă de distribuții din planurile de 401 (k) și alte investiții amânate din impozite. Dacă anticipați o scădere a ratei de impozitare în viitor, poate doriți să întârziați utilizarea investițiilor amânate din impozit până când se va aplica o rată de impozitare mai favorabilă. În cazul în care alegeți să aveți reședința principală joacă un rol, de asemenea, dacă vă deplasați într-un stat care nu percepe impozite pe venit personal, puteți dori să vă opriți și să vă atingeți investițiile amânate din impozite până după mutare.
În cazul în care impozitele reprezintă o apreciere majoră, obligațiunile municipale sunt atractive, deoarece plătesc dobânzi care sunt scutite de impozitele federale - și uneori de la stat și local -. Dacă obținerea celei mai ridicate rate a dobânzii este mai importantă decât reducerea la minimum a impozitelor, obligațiunile de trezorerie pot fi o alegere mai bună. Atât titlurile de stat, cât și cele municipale sunt în general considerate a fi investiții relativ sigure datorită riscului scăzut de neplată. Dar rețineți că ratele dobânzilor pe care le plătesc sunt, în general, mai mici decât cele plătite de obligațiunile corporative.	Indiferent de varietatea de obligațiuni pe care o alegeți, un portofoliu de obligațiuni scumpe poate contribui la minimizarea anumitor riscuri. În plus față de obligațiunile cumpărate direct, fondurile mutuale de obligațiuni oferă, de asemenea, o gamă de opțiuni de investiții de la conservatoare la agresive și opțiuni de gestionare activă sau pasivă.	Generarea creșterii
Investitorii care doresc să genereze un randament mai bun decât cel oferit de obligațiuni, în general, se îndreaptă spre piața de valori. Includerea stocurilor într-un portofoliu oferă posibilitatea de a genera nu numai venituri din dividende (în cazul acțiunilor care plătesc dividende), ci și creșterea portofoliului prin aprecierea prețurilor în valoarea acțiunilor. Acest potențial de creștere poate ajuta un portofoliu să țină pasul cu inflația sau să ajute un mic ouă de cuib să crească.	Stocurile de cipuri albastre și stocurile de utilități sunt adesea incluse în portofoliile destinate să producă venituri. Aceste acțiuni pot plăti un dividend peste medie în timp ce prezintă o volatilitate sub medie. Ca obligațiuni, acțiunile pot fi cumpărate în mai multe moduri, inclusiv achiziționarea directă de titluri de valoare sau prin intermediul fondurilor mutuale care oferă posibilitatea de a alege un management activ sau pasiv.	Numerar și echivalente de numerar
Ca un supliment la obligațiuni sau ca o alternativă la acestea, unii investitori aleg certificate de depozit sau fonduri ale pieței monetare. Aceste investiții sunt adesea denumite "echivalente de numerar" din cauza lichidității ridicate. O regulă bună este de a menține suficiente bani pe mâna pentru a achiziționa o mașină nouă, deoarece aceasta tinde să fie cea mai mare cheltuială cu care vă veți confrunta la pensionare dacă aveți o acoperire medicală completă.	Împreună cu toți	Portofoliul care te-a ajutat să ajungi la pensie nu poate fi cel care trebuie să-ți susții pensia și determinarea proporției exacte de acțiuni și obligațiuni potrivite pentru portofoliul tău de pensionare poate fi un exercițiu provocator .

Alte instrumente

Dacă aveți îngrijorări cu privire la capacitatea portofoliului dvs. de a vă susține nevoile de venit, puteți să vă gândiți întotdeauna la munca cu jumătate de normă. Dacă aceasta nu este atrăgătoare pentru dvs. sau nu o opțiune, o ipotecă inversă oferă o altă cale de explorare. Apăsând capitalul propriu în casa dvs., puteți adăuga o sursă solidă și predictibilă de fonduri pentru orice portofoliu.
Linia de fund

Oamenii de astăzi se pensionează mai devreme și trăiesc mai mult decât orice generație anterioară, deci o evaluare atentă a situației financiare este o parte esențială a planificării pensiilor. Trebuie examinată durata anticipată a pensionării, nevoia de creștere a activelor, cerințele de venit ale stilului tău de viață dorit și impactul impozitelor pe toate. Dacă nu sunteți încrezător în capacitatea dvs. de a găsi combinația potrivită de investiții pentru a atinge acest echilibru perfect între toleranța la risc și nevoile dvs. de venit, luați în considerare consultanța cu un consilier financiar profesionist. În această etapă a investiției, atenția acordată detaliilor și planificarea atentă sunt cheile unei pensionări lungi și fericite.