Odată cu introducerea comerțului purtat în publicul principal, perechile de monede yen au devenit perechea de speculatori du jour. Cursurile valutare, cum ar fi lira sterlină / yenul japonez și dolarul din Noua Zeelandă / yenul japonez, au reușit să înregistreze profituri minime pe parcursul zilei - sau chiar pe termen lung - pentru comerciantul monetar, speculațiile continuând să susțină tonul de ofertă. Dar cum se poate intra într-o piață care este deja aparent supraîncălzită? Chiar dacă un comerciant ar putea, ceea ce ar fi un preț bun și nu va veni tot ce urcă? Răspunsul este mai simplu și mai simplu decât majoritatea cred. În acest articol, vă vom arăta cum să utilizați tranzacțiile cu carduri pentru a profita de un impuls copleșitor al pieței. (Pentru a afla ce tip de fond internațional s-ar potrivi nevoilor dvs., consultați Extinderea granițelor portofoliului dvs. . )

TUTORIAL: Curs valutar

Totul despre Carry Trade
În primul rând, să aruncăm o privire la comerțul cu carne. Pe scurt, comerțul cu carduri este utilizat atunci când un investitor sau speculator încearcă să surprindă aprecierea sau deprecierea prețului într-o monedă, profitând în același timp de diferența de dobândă. Folosind această strategie, un comerciant vinde în mod esențial o monedă care oferă o rată a dobânzii relativ scăzută în timp ce cumpără o monedă care oferă o rată a dobânzii mai mare. În acest fel, comerciantul poate profita de diferența dintre ratele dobânzilor.

De exemplu, luând una dintre perechile preferate de pe piață acum, să aruncăm o privire la perechea monetară NZD / JPY. Aici, un comerciant de carduri ar împrumuta yenul japonez și apoi îl va converti în dolari din Noua Zeelandă. După conversie, speculatorul ar cumpăra apoi o obligațiune Kiwi pentru suma corespunzătoare, câștigând 8%. Prin urmare, investitorul face o rentabilitate de numai 5,5% a dobânzii, luând în considerare suma de 0,5% plătită pentru fondurile de yeni.

Acum, pe partea câștigătoare a comerțului, investitorul speră, de asemenea, că prețul va aprecia pentru a obține câștiguri suplimentare în urma tranzacției. În acest caz, oricine a investit în comerțul NZD / JPY a reușit să obțină multe beneficii. Pentru 2007, nu numai că comercianții au posibilitatea de a beneficia de un randament de 7,5%, ci și de o monedă care sa apreciat cu 20,6% de la începutul anului - departe de obligațiunile obișnuite ale Trezoreriei SUA. (Pentru mai multe despre această strategie, vezi Transmiteți valută .)

Steaguri și fanioane: ușor și simplu
Cu moneda în creștere, cum poate un trader să captureze cu adevărat profiturile pe piață în piața taurului? O astfel de formație care sa dovedit a fi o configurație excelentă poate fi prea familiară: formațiunile de pavilion și de pavilion. Acest lucru a fost deosebit de util în traversarea valutelor, cum ar fi GBP / JPY și NZD / JPY. Ambele formațiuni sunt folosite în capacități similare; ele sunt instrumente de scurtă durată care pot fi aplicate pentru a nu capta nimic decât continuări pe piața valutară.Acestea sunt și mai aplicabile atunci când piața, în special în cazul valutelor comerciale, a fost tranzacționată mai înaltă și mai înaltă în fiecare sesiune. (Pentru mai multe informații, citiți Analizând modelele de diagramă: Steaguri și fanioane .)

Pentru a obține un mai bun simț al modului în care funcționează, să examinăm rapid diferențele dintre un drapel și un fanion:

• formarea pavilionului este un model de diagramă care indică o consolidare după o creștere ascendentă a prețului. Numele este atribuit faptului că seamănă cu un steag real cu un corp înclinat în jos (datorită consolidării prețurilor) și un post evident. Țintele sunt, de asemenea, foarte fiabile în formațiunile de pavilion. Comercianții care utilizează acest model tehnic vor face referire la distanța de la partea de jos a postului (nivel semnificativ de suport) în partea de sus. Ulterior, atunci când prețul întrerupe linia superioară a drapelului, distanța postului va fi mai des decât echivalentă cu următorul nivel de rezistență.
  

• O formare a unui fanion este asemănătoare formației de pavilion - diferă doar sub forma consolidării. În loc de un corp de consolidare care se mișcă în direcția opusă postului (ca în cazul unui steag), corpul venețianului este pur și simplu un triunghi simetric. Deși s-au știut că și fannicii se înclină în jos, formarea manualului a fost de asemenea remarcată ca un triunghi simetric, de unde și numele. (Pentru a învăța cum să citești aceste formațiuni de modele orizontale de tranzacționare, vezi Triunghiuri: Un studiu scurt în modele de continuare )

Setarea comerțului
Să aruncăm o privire la viața reală exemplu folosind lira sterlină / U. Dolar în iulie 2007. Aici, o diagramă pe termen scurt de 60 de minute oferă o mare oportunitate în GBP / USD în figura 1. După ce a spart convingător rezistența la linia de trend pivotantă de 2.200, la 2. 0361 și se consolidează. Formând un model tehnic de pavilion, observăm că postul are o lungime de 160 de sâni și se aplică atunci când moneda se întrerupe prin linia de trend de la 2. 0330. După cum se vede, estimarea este de fapt adevărată pe măsură ce lira sterlină câștigă împotriva dolarului american cu mult peste obiectivele pieței și depășește 2. 0544 înainte de consolidarea din nou.

Sursa: FX Trek Intellicharts

Figura 1: O formare perfectă a steagului în GBP / USD

Drapelul și fanionul în carieră
Setările similare se văd în perechile de monede încrucișate, oportunități pe piața valutară, cu sau fără expunere în dolari. (Pentru mai multe despre aceste perechi vezi, Faceți Cross Cross Your Boss .) Luând o altă piață preferată, lire sterline / yen japoneză, să aruncăm o privire la modul în care această metodă poate fi aplicată pe diagramă.

În diagrama pe termen scurt de 60 de minute din Figura 2, în perechea valutară GBP / JPY se apropie o formare de pavilion tipic lung. Pentru a stabili inițial formarea, se recomandă ca chartistul să tragă prima linie de trend superioară. Această regulă este o necesitate, deoarece desenul inițial al liniei de trend inferioare poate duce la interpretări diferite.Odată ce linia inițială de înclinație descendentă este trasată, partea de jos este un duplicat simplu. Aici, comerciantul se va asigura că notează o atingere de către organele sesiunii, mai degrabă decât fitile, în verificarea formării ca fiind adevărată. Aceasta este de a izola numai acțiunea reală a prețurilor și nu volatilitatea sau "zgomotul" comun care se poate produce pe termen scurt.

În figura 2, linia de trend inferioară a fost împinsă puțin mai sus pentru a încorpora corpurile, mai degrabă decât fitilele. Apoi, vom măsura postul. În acest caz, referindu-ne la un nivel de suport major la 245. 69, calculăm diferența cu vârful mutare la 248. 93. Ca urmare, distanța dintre cele două prețuri este de 324 pips. Teoretic, aceasta va plasa ținta noastră finală la 251. 74 pe o pauză a liniei de trend la 248. 50.

Sursa: FX Trek Intellicharts

Figura 2: O formare de pavilion extinsă oferă o mulțime de oportunități.

Reguli de tranzacționare
Atunci când plasați intrarea, asigurați-vă întotdeauna de două lucruri:

• Comerțul se află pe partea de transport . Aceasta înseamnă că speculatorul cumpără întotdeauna moneda mai mare a ratei dobânzii. În acest caz, comerțul este de lungă lire sterline și câștigă 5. 25%.
  

• Plasați întotdeauna intrarea de cumpărare după închiderea lumanii. Aplicarea unei comenzi de cumpărare după ruperea liniei de trend superioare asigură că linia de trend a fost întreruptă. Plasarea intrării înainte de închiderea deasupra liniei de trend poate supune comanda la atingerea unui zgomot pe piață posibil peste bariera de rezistență. Acest lucru poate lăsa comerciantul într-o poziție nefavorabilă, deoarece consolidarea continuă.

Ținând cont de ambele reguli, plasăm intrarea la aproape sau puțin mai jos, la 248. 77. Întreprinzătorii de risc vor deține probabil tranzacția de transferuri până la mutarea completă. Cu toate acestea, o strategie mai conservatoare și una care funcționează cel mai adesea implică plasarea unei ținte inițiale la jumătatea drumului. Având în vedere pauza de la 248,50 și jumătate din previziunea completă de 324 sâmburi, țintele inițiale ar trebui stabilite la 250. 12, cu stopul corespunzător cinci sâmburi sub sesiunea redusă.

Pas cu pas
Acum, să aruncăm o privire la un proces pas cu pas, care va permite comercianților să intre pe ritmul de tranzacționare pe piață. Figura 3 prezintă o mare oportunitate în perechea încrucișată NZD / JPY. În urma declinului total care a avut loc pe 9 iulie - 11 iulie 2007, o explozie vizuală poate fi văzută de chartiști, deoarece ofertanții vor lua moneda mai mare în următoarele 48 de ore, stabilind un punct temporar de top la punctul A.

Sursa: FX Trek Intellicharts

Acum, am stabilit etapa (Figura 4):

După consolidare, trageți mai întâi linia de trend superioară

1. , finalizând formarea cu linia de trend dublată care dă mandatarului limitele de pavilion. Pe un semn de pauză din trend,
   
2. măsoară distanța de la partea de jos a postului în sus. În acest caz, suportul inferior al postului este de 93. 81 cu partea de sus la 95. 74. Acest lucru oferă comerciantului un potențial de 193 pips pe comerț după o ruptură a liniei de trend de top. Odată ce există o pauză confirmată a liniei de trend,
3. plasați intrarea care se află la închiderea sau în josul sesiunii lumanari finite. În acest caz, pauza are loc la aproximativ 95. 40, cu intrarea plasată la închiderea sesiunii de 95. 46 (punctul C). Ulterior, o oprire corespunzătoare este plasată la cinci sâmburi sub sesiunea de joasă de 95. 37. În cele din urmă, poziția se află bine în parametrii normali de risc, deoarece riscă 14 sâmburi să facă 193 sâmburi. Stabiliți țintele inițiale și complete.
   
4. Cu deplasarea completă estimată la 193 sâmburi, obținem o distanță parțială de 96 sâmburi (193 sâmburi / 2). Ca rezultat, obiectivul inițial este stabilit pentru 96. 42 (punctul B). Setează opririle contingente de tracțiune
   
5. . Odată ce obiectivul inițial este atins, poziția globală ar trebui redusă la jumătate, restul fiind protejat de o oprire stabilită la prețul de intrare (sau de rentabilitate). Acest lucru va permite obținerea de câștiguri suplimentare, în timp ce se va proteja împotriva mișcărilor adverse împotriva celor rămase. Strategiile pe termen lung se vor menține la prețul de intrare ca oprire finală, promovând un scenariu cel mai defavorabil. De altfel, ținta inițială se realizează chiar înainte de o ușoară retragere în moneda NZD / JPY din exemplul respectiv. Ulterior, poziția rămâne pe ținta câștigurilor ulterioare, deoarece continuă să tranzacționeze peste prețul de intrare.

Sursa: FX Trek Intellicharts

Figura 4: Setări comerciale în NZD / JPY

Concluzie

Steagurile și fanioanele pot susține cu acuratețe tranzacționarea profitabilă pe piețele valutare, ajutând la captarea unui impuls covârșitor al pieței. În plus, prin aplicarea unor reguli stricte de gestionare a banilor și prin utilizarea unui ochi instruit și disciplinat, un comerciant poate stimula profiturile, ajutând în același timp portofoliul general în valorificarea randamentului oferit prin diferența dintre rata dobânzii. În cele din urmă, aderarea la cele două principii ale prețului de piață și a randamentului, investitorii de pe piața valutară nu pot merge prost atunci fiind mult timp de efectuat.