Creșterea ratelor ipotecare poate fi o veste proastă pentru potențialii cumpărători de locuințe, agenți imobiliari, ofițeri de împrumut și alții care profită atunci când cererea de case este ridicată. Chiar dacă până în 2016 ratele vor rămâne aproape de cele mai scăzute valori și ar trebui să se dubleze doar pentru a reveni la mediile istorice, consumatorii vor bâjbâi cu privire la majorarea ratei Fed trecută la sfârșitul anului 2015 și efectul pe care l-ar putea avea asupra ratelor ipotecare redirecţiona. Analiștii din industrie proiectează ratele ipotecare fixe pe o perioadă de 30 de ani, care au parcurs de mai mulți ani între 3,5 și 3,75%, pentru a depăși bariera de 4% până la sfârșitul anului 2016 și apoi continuă să crească. Profesioniștii în domeniul imobiliar se pronunță pentru scăderea cererii pe fondul costurilor mai mari ale împrumuturilor.

-> ->

În timp ce cumpărătorii de bunuri și agenții imobiliari preferă ratele ipotecare mai mici, investitorii pot profita de majorarea ratei prin selectarea fondurilor mutuale corespunzătoare. Fondurile care investesc în titluri garantate cu ipotecă (MBS) își produc profiturile din dobânzile pe care proprietarii de locuințe și proprietarii de afaceri le plătesc pentru împrumuturile ipotecare. Un MBS este o garanție cu venit fix, susținută de un pachet de împrumuturi ipotecare. De obicei, atunci când un creditor ipotecar închide un împrumut, mai degrabă decât păstrează dreptul de proprietate asupra acelui împrumut, creditorul îl vinde pe piața secundară unei bănci de investiții sau unei entități sponsorizate de guvern (GSE), care apoi o împachetează cu o grămadă de alte împrumuturi și folosește împrumutul rezultat din împrumuturi pentru a susține o emisiune de obligațiuni. Deoarece investesc în MBS, următoarele fonduri mutuale sunt poziționate pentru a oferi beneficii puternice dacă ratele ipotecare continuă să crească.

(PTRIX)

Lansat de PIMCO în 1997, Fondul PIMCO (PTRIX) se concentrează asupra obligațiunilor de înaltă calitate, pe termen mediu, susținute de către MBS. O obligațiune pe termen mediu este una cu o scadență de la doi la 10 ani în viitor. Ea are mai puțină sensibilitate la rata dobânzii decât o obligațiune pe termen scurt, dar mai mult decât o obligațiune pe termen lung. PTRIX este un fond de indexare ce urmărește indicele ratei fixe MBS, care este compus din peste 600 000 MBS. Principalele titluri ale fondului includ obligațiuni Fannie Mae (OTC: FNMA) și obligațiuni Ginnie Mae, la 4% și respectiv 3,5%. PTRIX are un raport de cheltuieli de 0,5%. Acest lucru este ridicat pentru categoria de obligațiuni pe termen mediu, care este în medie de 0,24%.

(FMSFX)

Comparativ cu fondul PIMCO, Fondul Fidelity Mortgage Investment ("FMSFX") investește într-o gamă mai largă de calități de credit, deși păstrează încă partea leului din activele sale, de cel puțin 80%, în obligațiuni de înaltă calitate susținute de MBS. Ca fond de indice lansat în 1984, acesta urmărește indicele Barclay's Mortgage-Backed Securities, care reprezintă piscine de ipoteci emise de Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) și Ginnie Mae.Principalele titluri ale fondului includ obligațiunile Fannie Mae cu 3 până la 4%, obligațiunile Ginnie Mae la 3,5% și obligațiunile Freddie Mac la 3,5%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,45%.

Fondul de indicatori ai creditelor ipotecare (VMBSX)

lansat în decembrie 2009, Fondul de acțiuni Admiral (VMBSX) reprezintă cel mai nou fond din listă. Se concentrează pe obligațiuni de înaltă calitate, pe termen mediu, susținute de MBS. Indicele său de referință este indicele Barclay's Mortgage-Backed Securities, care a fost ajustat cu plumb. Principalele exploatații ale VMBSX includ MBS emise de Ginnie Mae, Freddie Mac și Fannie Mae. Ca și în cazul majorității fondurilor Vanguard, rata de cheltuieli pentru VMBSX este cu mult sub medie la 0. 1%.