Având în vedere că din ce în ce mai mulți consultanți financiari încep să-și înființeze propriii consilieri de investiții independenți (RIA), puteți începe să vă întrebați dacă aceasta este calea potrivită pentru afacerea dvs. Merită să aveți în vedere, în special dacă practica dvs. actuală se referă numai la produsele de investiții și la vânzări. Industria se schimbă - și trebuie să continue să facă acest lucru pentru a satisface nevoile următoarei generații de clienți de planificare financiară: Gen X și Gen Y.

Să aruncăm o privire la ceea ce sunt consilierii hibrizi, ce fac ei și argumentele pro și contra de a crea o RIA care are un picior în lumea mai veche, cunoscută a industriei unde taxele și comisionul vânzările bazate pe vânzări sunt în continuare normale, iar celălalt într-un segment mai nou, în continuă evoluție, care încurajează numai practicile cu taxă compensate în principal pentru relații cuprinzătoare de planificare. (Pentru mai multe, vedeți: Cheile pentru a merge independent pentru RIA .

Ce este un consultant hibrid?

Înainte de a analiza dacă funcționează ca un hibrid sau nu are sens pentru cariera sau afacerea dvs., este important să definiți în mod clar ce înțelegem atunci când folosim acest termen. Chiar dacă cel puțin 19% dintre consilieri se consideră hibrizi, există încă o confuzie în jurul termenului. Charles Schwab Corp definește un consultant hibrid ca unul al cărui firmă "include atât consultanță de investiții prezentată ca reprezentant al unui consultant de investiții, cât și servicii de brokeraj, care pot include consiliere, ca reprezentant înregistrat al unei societăți independente de brokeraj, dealer. "

Argumente pro și contra

Potrivit Cerulli Associates, RIA-urile hibride generează mai multe venituri și atrag mai mulți clienți cu valoare netă (care sunt mai predispuși să rămână la firmă). Ca un hibrid, aveți abilitatea de a oferi consultanță financiară valoroasă și de a avea acces la o planificare cuprinzătoare și puteți stabili o structură tarifară stabilită pentru acest serviciu. Deoarece nu vă limitați la păstrarea modelelor cu taxă, puteți extinde și oferta de servicii dincolo de planificarea și perceperea unei taxe bazate pe active. De asemenea, puteți alege să lucrați cu alți clienți din industrie pentru calitatea și costul acestora, în loc să vă limitați la ceea ce furnizorii și mărcile sunt disponibile în cadrul mai multor modele de afaceri bine reglementate. (Pentru mai multe informații, consultați: Tehnologie populară pentru RIA ).

Unii clienți vor avea nevoi dincolo de managementul activelor. Hibrizii pot oferi clienților și alte soluții, inclusiv anuități și asigurări. În cazul în care acest tip de cerere se aliniază cu ceea ce doriți să faceți și ce credeți că ar trebui să vă ofere afacerea dvs., stabilirea unui RIA hibrid poate avea sens. Înainte de a vă schimba structura afacerii dvs. sau începeți de la zero, conștientizați că lansarea propriului dvs. RIA hibrid înseamnă a lua un volum de lucru mult mai mare.Aveți nevoie de o modalitate de a gestiona mai multe sarcini de back-office, de a gestiona conformitatea (atât cu înregistrarea, cât și cu actualizarea anuală) și de a crea strategii și planuri de marketing și de creștere a afacerilor.

Gândiți-vă la clienții dvs.

Toate acestea sunt bune și bune, însă nu iau în considerare un factor critic: clienții dvs. Nu trebuie să vă bazați pe această decizie numai dacă este sau nu bună pentru linia de jos. Ca profesionist financiar care operează ca orice tip de RIA independent, sunteți ținut la standardul fiduciar. Asta înseamnă să acționezi în interesul cel mai bun al clientului în orice moment și înainte de toate celelalte interese, inclusiv de ale tale. (Pentru mai multe informații, consultați: Desemnările fiduciare pentru consultanții financiari .)

Iată în cazul în care apele devin puțin muddied. Consultanții hibrizi sunt atât brokeri RIA și , cât și ca brokeri, aceștia sunt doar deținute la un standard de adecvare. Aceasta înseamnă că trebuie să recomandăm o investiție "potrivită" pentru un client, care poate sau nu să fie cea mai bună opțiune disponibilă pentru aceștia. Aceasta ar putea fi o problemă care avansează, deoarece există un impuls mai puternic pentru ca standardul fiduciar să fie regula pentru toți profesioniștii financiari. (Mai mult, vezi: Strategii de creștere superioară pentru IMM-uri mici )

Și acest lucru are sens: nu trebuie să se întrebe dacă un consultant acționează în interesul clienților în orice moment . Dacă sunteți pe deplin pregătit să faceți o recomandare privind o investiție care pune banii înapoi în buzunar numai atunci când este de fapt în interesul clientului dvs., un model hibrid ar putea funcționa. Dar acest lucru prezintă un mare conflict de interese care nu este întotdeauna ușor de rezolvat. ( Advisors: Evitați aceste greșeli comune )

Pe măsură ce industria continuă să evolueze și să se schimbe pentru a răspunde mai bine nevoilor consumatorilor, modelul hibrid poate să dispară încet dacă există mai puțin " cameră "pentru a avea un picior în ambele tabere de a vinde produse și de a oferi consiliere.

Linia de fund

În calitate de consultant hibrid, puteți oferi planificare financiară numai cu taxă și încă aveți acces la opțiunile de investiții și la produsele care plătesc comisioane. Aceasta deschide ușa pentru o afacere mai profitabilă, împreună cu mai multe servicii de oferit. Dar, înainte de a face orice schimbare, este important să luați în considerare implicațiile pentru clienții dvs., precum și înțelegerea a ceea ce este implicat - dincolo de achiziția clientului și gestionarea relațiilor - în funcționarea ca o RIA independentă de orice fel. (Pentru mai multe informații, consultați: Sfaturi de management de la consultanți financiari de vârf .