Ce este Real Estate?

• Este un activ tangibil.
• Este un bun imobil. Fiecare bun imobil este o investiție unică datorită proprietăților și clădirilor care pot fi construite pe ea.
• Imobilele pot fi foarte nelichide dacă terenurile și clădirile sunt cumpărate în mod direct. Pe de altă parte, investitorii se pot bucura de o lichiditate mai mare dacă același bun (fie teren, fie clădiri) este achiziționat printr-un fond sau alt vehicul.
• Se poate împărți între un grup de investitori și poate fi clasificat în funcție de modul în care proprietatea este folosită de proprietari sau chiriași.
• Pot fi deținute în diverse forme, cum ar fi publice, private sau finanțate prin intermediul capitalului datoriei.

Forme de investiții imobiliare

1. Capitaluri libere și clare - O investiție de capital liberă și clară conferă deplina proprietate pe o perioadă nedeterminată de timp. Investitorul obține toate drepturile de proprietate. Este o cumpărare totală a activului fără sarcini.
   
2. Leverage Equity - Leverage equity are aceleași drepturi de proprietate ca și acțiunile libere și clare, dar este supusă datoriilor (bilet la ordin) sau a unui gaj (ipotecă) pentru a preda aceste drepturi dacă plățile și termenii datoriei nu sunt îndeplinite .
   
3. Ipoteci - ipotecile sunt investiții în datorie în care titularul ipotecii primește un flux de plăți cum ar fi un obligat (principal și dobândă). Titularii de ipoteci sunt un tip de investitor imobiliar, deoarece aceștia au dreptul să intre în posesia activului imobiliar în cazul în care creditorul ipotecar este implicit. Ipotecile pot include o clauză de plată anticipată anticipată, care are impact asupra fluxurilor de plată ale investitorului. Investitorii își diversifică portofoliul imobiliar prin achiziționarea de credite ipotecare care variază în funcție de regiune, durata ipotecii și tipul de proprietate (comercială, rezidențială etc.)
   
4. Vehicule de agregare acces mai larg și mai profund la piața imobiliară.
   Acestea includ:

• Parteneriatele imobile limitate permit grupurilor de investitori să participe pe piața imobiliară cu răspundere limitată la valoarea investiției inițiale. Gestionarea proprietății este lăsată de experți în domeniu. Ca și alte parteneriate limitate, un parteneriat imobiliar limitat este deținut de unul sau mai mulți parteneri generali care gestionează operațiunile organizației și de unul sau mai mulți parteneri limitați care participă financiar, dar care nu au nici un cuvânt în gestionarea și funcționarea parteneriatului. Pentru partenerii limitați, riscul de pierdere este limitat la investiția lor. Adesea, aceste parteneriate sunt create pentru a construi centre comerciale sau locuințe cu venituri reduse. Apelul către investitori este deducerile speciale pe care le dețin pentru dezvoltatori și care sunt transmise investitorilor.Din păcate, majoritatea investitorilor individuali nu sunt în brațe suficient de mari pentru a profita din plin de deducerile.
  Parteneriatele limitate pot fi achiziționate prin brokeri. Deoarece sunt încărcate cu comisioane mari de vânzări și comisioane de administrare, veniturile din investiții - și, prin urmare, rentabilitatea totală - sunt reduse corespunzător. Parteneriatele cu caracter limitat nu sunt lichide - vânzarea unui interes de parteneriat în timp util este deseori dificilă. Un orizont de investiții de cinci până la 20 de ani nu este neobișnuit. În multe cazuri, singura opțiune pentru recuperarea și lichidarea dobânzii de parteneriat este lichidarea parteneriatului în sine. În trecut, parteneriatele cu proprietăți imobiliare au pierdut sume importante de bani din mai multe motive, inclusiv impactul modificărilor legislației federale privind impozitul pe venit.
  
• Fondurile comandate reprezintă fonduri de fonduri alcătuite din contribuții dintr-un număr de planuri diferite de pensii sau alte fonduri. Banii sunt gestionați de un manager de bani profesionist, fie o bancă, o companie de asigurări sau un consilier independent de investiții. Fondul contribuie cu bani la fond și este amestecat împreună - sau "amestecat" - cu activele celorlalți clienți ai managerului. Atunci când aceste bazine sunt alcătuite în întregime din bani de pensie, fondurile combinate sunt scutite de impozit. Investitorii obțin profituri în mod proporțional în funcție de suma pe care au investit-o în fond. Acestea pot fi fonduri deschise sau închise.
  
• REIT-urile (trusturile de investiții imobiliare ) sunt un tip bine cunoscut de fond închis care cumpără, dezvoltă, gestionează și vinde active imobiliare. REIT-urile permit participanților să investească într-un portofoliu de proprietăți imobiliare gestionate profesional. Aceștia distribuie sau "trec prin" majoritatea fluxurilor lor de numerar către investitori. Cele mai multe venituri din REIT provin în principal din veniturile din chirii generate de proprietățile acestora. De fapt, majoritatea sunt, de fapt, limitate la generarea veniturilor din proprietatea de închiriere. Întrucât REIT-urile sunt tranzacționate pe principalele burse, acestea sunt mai lichide decât parteneriatele în comandită și chiar în comparație cu proprietatea imobiliară tradițională privată.
  REIT-urile de capital propriu investesc în proprietăți proprii (și, prin urmare, sunt responsabile pentru capitalul propriu sau valoarea activelor lor imobiliare). Ipoteca REIT se ocupă de investiții și de proprietate asupra ipotecilor imobiliare. Aceste REIT-uri imprumuta credite ipotecare proprietarilor imobiliari sau cumpără ipoteci existente (sau titluri garantate cu ipotecă). Majoritatea veniturilor provin din dobânzile obținute din împrumuturile ipotecare. REIT-urile hibride combină strategiile de investiții ale REIT-urilor cu capital propriu și ale REIT-urilor ipotecare, investind atât în ​​proprietăți, cât și în ipoteci.