Investițiile responsabile din punct de vedere social au fost în jur de zeci de ani, dar a fost lent pentru a pătrunde pe piața planurilor de pensionare sponsorizate de angajator. Departamentul Muncii a fost parțial responsabil pentru acest lucru, deoarece a emis un aviz înapoi în 2008, care a indicat că investiția participantului în sectorul social responsabil ar trebui să fie "rară. "Această opinie a descurajat astfel mulți furnizori de planuri să includă aceste opțiuni pentru participanții lor, iar cele mai multe investiții în sectorul SRI au fost făcute astfel în conturile de retail și IRA.

Dar un anunț al DOL la sfârșitul anului 2015 privind investițiile responsabile din punct de vedere social în planurile de pensie reflectă în mod clar o tendință de schimbare în această arenă. Și mai recent, DoL și-a actualizat orientările pentru a recunoaște faptul că fiduciații pot aplica în mod proactiv factori de mediu, societate și guvernanță (ESG) atunci când iau decizii de investiții atâta timp cât se concentrează asupra meritelor economice.

Vreau: Alternative din punct de vedere social

Deoarece investitorii de retail și participanții la planurile de pensii au devenit mai informați și mai sofisticați în ultimii ani, cererea de opțiuni de investiții care reflectă valorile acestora a crescut de asemenea. Un sondaj realizat de Mercer, un grup de consultanță în domeniul resurselor umane în 2011, a arătat că 14% dintre respondenții planului au oferit alternative de investiții responsabile din punct de vedere social, iar Forumul pentru Investiții Durabile și Responsabile a arătat că baza de active din acest sector a crescut în ultimii ani: miliarde în 1995; $ Sau 2. 7 trilioane în 2007; $ 6. 5 trilioane în 2014 (aceste cifre includ soldurile deținute în planuri calificate, dar nu le-au rupt separat). Astfel de fonduri pot examina companiile pentru o varietate de criterii, cum ar fi împuternicirea femeilor, etica / păcatul, mediul, preocupările religioase și multe altele.

În urma acestei creșteri, Departamentul Muncii a emis un nou aviz cu privire la SRI la sfârșitul anului 2015, afirmând că nu are nimic împotriva acestor investiții, atâta timp cât acestea îndeplinesc aceleași condiții criterii fiduciare ca orice alt tip de securitate oferită în planuri calificate. Acesta a recunoscut, de asemenea, că avizul său din 2008 a "descurajat în mod nejustificat" planul sponsorilor de a include ofertele SRI în planurile lor.

Studiul realizat de investitorii de la Calvert arată că majoritatea participanților la planurile de pensionare doresc alternative alternative din punct de vedere social în cadrul planurilor lor de pensii. Sondajul a cuprins 1, 200 de participanți la plan și 300 de participanți eligibili, iar 87% dintre aceștia erau interesați de ofertele de investiții care corespundeau valorilor lor personale, iar peste 80% au spus că vor investi în astfel de oferte dacă ar fi disponibile. Peste jumătate dintre aceștia au declarat că ar fi mai probabil să participe la un plan sponsorizat de angajator dacă ar fi oferit ofertele SRI.

Aceste cifre vorbesc despre creșterea rapidă a industriei SRI și despre popularitatea sa atât în ​​rândul participanților la planurile de pensii, cât și în rândul investitorilor de retail. Datele de la Brightscope au arătat că, chiar și în 2009, ofertele SRI au fost găsite într-un procent de doar 9% din fondurile chestionate. O parte din motivul acestei creșteri poate să vină din generația milenară, care a arătat o predispoziție mult mai mare de a investi în ofertele care se potrivesc cu filozofiile și stilul lor de viață. Această generație sa dovedit a fi mult mai globală și mai ecologică decât predecesorii săi, iar fondurile care se concentrează asupra companiilor care au înregistrări ecologice curate au cunoscut o creștere a sentimentelor consumatorilor în ultimii ani. Planurile la entitățile nonprofit sunt, de asemenea, de două ori mai susceptibile de a oferi alternativelor SRI ca și contra-profit, potrivit unui studiu realizat de Asset International.

Înregistrări de evidență a SRI

Un alt motiv pentru care investiția responsabilă din punct de vedere social a devenit mai populară este că există acum un număr mai mare de fonduri SRI care au avut rezultate bune în ultimii ani. TIAA-CREF a ales un profit mediu de 8,5% în ultimii cinci ani, iar portofoliul Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) a crescut cu 10,65% în medie anual în ultimii trei ani. Alte familii de fonduri, cum ar fi Grupul Timothy, o firmă de investiții care oferă fonduri care investesc în companii care îmbrățișează valori iudeo-creștine, de asemenea dispun de fonduri care s-au făcut bine în ultimii ani, cum ar fi fondul de capital mare / mijloc de capital (TLVAX) a înregistrat un profit de 5 ani, ajustat la sarcină, de 9, 11%. Thrivent's Small Cap Stock Fund (TSCSX) a înregistrat venituri medii anuale de aproximativ 11% în aceeași perioadă.

Linia de fund

Investițiile responsabile din punct de vedere social devin rapid un sector principal pe piața financiară. Sponsorii planificați de plan care au evitat până acum ofertele SRI în planurile lor ar fi înțelepți să se gândească din nou, deoarece baza activelor acestor fonduri a crescut exponențial în ultimii ani. Există acum suficiente tipuri de SRI pentru a facilita crearea de portofolii întregi pentru clienții care doresc să se abțină absolut de la sprijinirea financiară a anumitor tipuri de companii. Dar clienții trebuie să-și facă temele pentru a se asigura că SRI-urile pe care le achiziționează au criterii de screening care se potrivesc exact cu valorile lor, astfel încât nu există nicio șansă ca aceștia să dețină în mod inadvertent acțiuni ale unei companii care se ocupă de activități pe care le dezaprobă. Pentru mai multe informații despre fondurile conștiente din punct de vedere social, vizitați hârtia albă a lui Morningstar pe tema www. Morningstar. com.