SPR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 84-0 56% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Street Global Advisors este cel mai răspândit ETF bancar regional în rândul investitorilor americani, începând din 2016. Cu $ ​​1. 7 miliarde din totalul activelor aflate în administrare (AUM), a atras mai mult de trei ori mai mult capital investitor ca al doilea fond cel mai popular, 44% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Există un motiv bun pentru popularitatea KRE: performanța sa impresionantă chiar și într-un mediu cu rate ale dobânzii extrem de scăzute.

Decizia Băncii Federale a Rezervei, în decembrie 2015, de a crește rata dobânzii în cele din urmă a fost o veste bună pentru stocurile bancare regionale. Cresterea a venit cu o notatie ca "pozitia politicii monetare ramane acomodata dupa aceasta crestere, sprijinind astfel imbunatatirea continua a conditiilor de pe piata muncii si revenirea la inflatie de 2%."

Comparativ cu marile banci ale centrelor bancare, cum ar fi Wells Fargo & Company (NYSE: WFC

WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), marja netă a dobânzii, adică profitul net pe care o bancă îl generează în dobânzi pe care le percepe asupra costurilor de împrumut ale dobânzilor proprii. Prin urmare, o creștere a ratelor dobânzilor este de obicei mai benefică pentru liniile de bază ale unor astfel de bănci decât pentru rentabilitatea băncilor majore care acumulează proporțional mai multe venituri din comisioanele de serviciu, în timp ce ratele scăzute exercită în mod normal presiuni asupra liniilor finale ale băncilor regionale. Scăderea de deschidere a pieței bursiere din 2016, combinată cu o economie continuă lentă, are acum analiști care nu prevăd majorări suplimentare ale ratei de la Fed în 2016. Investitorii preocupați de perspectivele SPDR S & P Regional Banking Perspectivele ETF dacă ratele dobânzilor se mențin la nivelurile lor scăzute curente pot atrage unele reasigurări din performanța ETF în ultimii ani. A prosperat și a oferit investitorilor investitori chiar și într-o perioadă îndelungată de timp, când ratele dobânzilor s-au menținut la niveluri în mod artificial scăzute.

Portofoliul ETF S & P Regional Banking

STF a fost lansat în iunie 2006. ETF urmărește indicele Select Industry Index Banks, un indice egal de ponderare care este proiectat să reflecte performanța generală a băncilor regionale în Statele Unite. Fondul contine 90-100 de actiuni bancare regionale, oferind astfel un coș diversificat, reprezentativ de companii din acest segment al U.S. industria bancară.

Ponderea egală a indicelui conferă fondului un avantaj față de acțiunile bancare cu capac mai mic, deși firmele cu capital mediu reprezintă, de fapt, cel mai mare procent de 48% din portofoliu. Capitalul mediu ponderat de piață al portofoliului de acțiuni al fondului este de aproximativ 7 miliarde de dolari. Coeficientul egal, de asemenea, reduce expunerea la orice stoc unic. Chiar și cea mai mare exploatație a fondului nu reprezintă mai mult de 3% din activele totale ale portofoliului.

Raportul mediu preț-la-carte (P / B) al deținerilor fondului este unul atractiv scăzut 1. 1. Primele cinci portofolii de portofolii reprezintă fiecare aproximativ 2,8% din activele portofoliului total. Începând cu luna mai 2016, acestea au fost SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59, 86-0. 89%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

: RF RFRegions Financial Corp.15-0.0 38% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46, 14-1. 43% și Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97, 70-0, 16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Primele cinci sunt reprezentative pentru diversificarea geografică a fondului U. S., cu firme bancare centrate în Georgia, Alabama, Ohio, Utah și Texas. Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului este de 27%. Rata de cheltuieli a ETF este de 0,35%, puțin sub media generală a categoriilor de fonduri financiare de 0,39%. Oferă un randament al dividendului de 1,91%. SPDR S & P Regional Banking Performanța ETF SPDR S & P Regional Banking ETF a avut rezultate satisfăcătoare pentru investitori începând cu 2010. Venitul mediu anual al fondului, în luna mai 2016, a fost de 10,38%, depășind semnificativ media în medie de 8,2%. Rentabilitatea medie anuală de trei ani, de 9,17%, a depășit, de asemenea, media categoriei de 7,5%. Chiar și întoarcerea pe un an, care a reprezentat un negativ de 2.9%, a demonstrat că acest ETF este mai bun decât cel al categoriei, care a fost de 4,8% negativ. În luna mai 2016, fondul a scăzut cu 5,3% față de anul trecut (YTD), dar după un început nesigură, randamentul de trei luni a fost puternic pozitiv, la nivelul de 16,14%. KRE a demonstrat mai mult capacitatea sa de a se descurca bine chiar si intr-un mediu scazut. Deși creșterile ratei ar trebui să fie în beneficiul portofoliului fondului, până în prezent, în urma crizei financiare din 2008, această bancă regională ETF a reușit să prospere indiferent de vânturile de direcție care suflă în Rezerva Federală. Pe baza performanței sale istorice, KRE pare să fie o cumpărare bună pentru investitori, chiar dacă ratele dobânzilor rămân la un nivel scăzut.