Într-un mediu investițional caracterizat de o creștere a incertitudinii și a perspectivelor de rambursare a dobânzilor la niveluri descrescătoare în mod artificial pentru un anumit moment, un număr de investitori cântăresc opțiunile de portofoliu între ETF-uri din sectorul financiar, Selectarea sectorului SPDR Fondul împotriva fondurilor mai concentrate, cum ar fi SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26, 72-0. 22% Creat cu Highstock 4. 2. 6 (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 85-0 54% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Înțelepciunea tradițională a băncilor favorizează fondul european extins al sectorului financiar, Fondul SPDR Financial Select Sector, cu accentul pus pe băncile centrale bancare mari. Băncile mari cum ar fi JPMorgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 77-0, 63% create de Highstock 4. 2. 6 Crearea cu Highstock 4. 2. 6 ) generează venituri proporțional mai mari din taxele de serviciu decât băncile regionale mai mici care sunt mai dependente de veniturile din rețea marja de interes. Prin urmare, un mediu cu rata persistent scăzută a dobânzilor favorizează în mod obișnuit băncile importante față de băncile regionale.

Cu toate acestea, o examinare a performanței celor două ETF-uri din luna mai 2016 arată remarcabile remarci similare în perioada cuprinsă între 2010 și 2015. Apropierea de rezultatele obținute este cel puțin surprinzătoare, având în vedere diferențele între cele două portofolii de fonduri. Sectorul financiar selectiv SPDR este un fond mult mai larg, care cuprinde bănci importante, societăți de asigurare și trusturi de investiții imobiliare (REIT), și favorizează în mare măsură acțiunile cu capital mare. SPDR S & P Regional Banking ETF are o concentrare restrânsă asupra băncilor regionale și utilizează un indice înclinat în favoarea firmelor cu capacități mai mici pe piață.

-> ->

Sectorul financiar selectat SPDR ETF

Sectorul financiar selectat SPDR ETF a fost lansat de către State Street Global Advisors în 1998 și are 16 USD. 3 din totalul activelor gestionate (AUM). Acesta urmărește indicatorul sectorial S & P Financial Select Sector, care este proiectat să reflecte performanța generală a acțiunilor listate în SUA în sectorul financiar, inclusiv băncile și clienții, companiile de asigurări, furnizorii de servicii financiare diversificate, companiile de finanțare a consumatorilor, piețele de capital și REIT. Portofoliul fondului este înclinat spre firmele financiare majore, cum ar fi primele trei holdinguri: Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.B), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC

WFCWells Fargo & Co56. 14% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și JPMorgan Chase.Fondul conține aproximativ 90 de exploatații împreună, însă primele cinci reprezintă 34,4% din activele portofoliului, deci există un risc semnificativ de concentrare.

Rata de cheltuieli pentru Sectorul Financiar SPDR ETF este un nivel scăzut de 0,14% față de media categoriei financiare de 0,39%. Randamentul dividendului este de 2,13%. Rentabilitatea medie anuală a fondului în perioada mai 2016 este de 9. 56%, depășind o medie a categoriei de 8,2%. Rentabilitatea medie pe trei ani este de 8,6%, depășind din nou media pe categorie de 7,5%. Rata de întârziere de un an este negativă 3. 46%, dar aceasta este în continuare o performanță mai bună decât media negativă de 4,8%.

SPDR S & P Regional Banking ETF

Strada State a creat ETF-ul SPDR S & P Regional Banking în 2006. Este cel mai popular ETF bancar regional, cu $ 1. 7 miliarde în AUM. Acest ETF urmărește indicele S & P Regional Banks Select Industry, care are ca scop reflectarea performanței doar a unei singure părți din industria bancară din S.U.A., stocurile băncilor regionale din S.U.A. Acest fond are de asemenea aproximativ 90 de participații, însă concentrarea este mult mai redusă în top, primele cinci exploatații reprezentând doar 14% din portofoliul total. Primele trei exploatații sunt SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59, 89-0, 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 RFRegions Financial Corp15 76-0 32% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și KeyCorp (NYSE: KEY KEYKeyCorp18. 4. 2. 6 ). Stocurile cu capital mic și cu limită superioară sunt mai predominante în portofoliul ETF S & P Regional Banking din cadrul SPDR decât în ​​sectorul financiar select SPDR ETF. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,35%, mult mai apropiată de media categoriei de 0,39%. Randamentul dividendului este de 1,91%. Rentabilitatea medie anuală pe cinci ani este de 10,38%, aproximativ trei sferturi de punct mai mare decât întoarcerea Fondului SPRE Financial Select sector. Rentabilitatea anuală medie anuală de 9,17% este de aproximativ o treime dintr-un punct procentual mai mic decât cel al Fondului SPDR Financial Select Sector 9. Rata de întoarcere de 56%. Rata de întârziere de un an este negativă 2. 9%, cu aproximativ jumătate de punct procentual mai bun decât cel al Sectorului Financiar SPDR Fondul negativ 3. 46%. O poveste de două ETF-uri Fiecare dintre aceste ETF-uri de Stat conduce categoriile respective, ETF-urile cu acțiuni financiare și ETF-urile bancare regionale, în termeni de AUM total. În timp ce portofoliul respectiv al stocurilor din sectorul financiar ar putea fi cu greu diferit, investițiile returnate pentru aceste două ETF-uri se situează aproximativ la un punct procentual unul de celălalt în orice interval de timp dat.

Un mediu continuu al ratei depresive favorizează în mod logic Fondul SPECT Financial Select Sector SPDR. Dacă ratele dobânzilor continuă la niveluri apropiate de zero pentru o perioadă mai lungă de timp, baza mai largă de venituri a băncilor mai mari se poate dovedi într-adevăr mai rezistentă pentru investitori decât cea a băncilor regionale. Acest lucru se poate reflecta în faptul că, în mai 2016, Fondul SPDR din sectorul financiar selectat este doar în scădere1.27% până în prezent (YTD), în timp ce SPDR S & P Regional Banking ETF este în scădere cu 5. 33%.

Totuși, investitorii ar trebui să ia notă de performanța puternică a SPR S & P Regional Banking ETF. De la criza financiară din 2008, alegerea unuia dintre aceste ETF-uri față de celălalt ar putea fi în mare parte considerată o schimbare a monedei în ceea ce privește rentabilitatea investitorilor.