Bilanțul unei societăți furnizează un instantaneu al activelor pe care le deține, al pasivelor pentru care este răspunzător și a celor care ar putea fi lăsate în urma scăderii activelor din pasive care reprezintă capitalul proprietarilor sau capitalurile proprii. Combinată, analiza bilanțului unei firme indică puterea financiară a acesteia, dacă își poate îndeplini obligațiile și cum crește capitalul proprietarilor. Mai jos este o analiză mai detaliată a părții de activ a ecuației.

AD:

Prezentare generală a activelor

O firmă utilizează activele sale pentru a genera vânzări și profituri de bază (venituri nete) pentru acționari. O companie sănătoasă va crește în mod continuu activele sale, reinvestigând din nou profiturile în afaceri. Un bilanț de bază la nivel înalt al activelor va include un amestec de active curente și imobilizate, care va însemna totalul activelor unei firme.

Activele curente sunt cele care pot fi vândute destul de repede, sau mai precis într-un an. De fapt, ele vor fi probabil transformate în numerar și vor consta din articole de capital de lucru, care constau în general din materii prime transformate în produse finite vândute de companie. Activele imobilizate constau în elemente care ar putea fi vândute sau consumate după un an sau mult mai mult. Acestea sunt, de asemenea, logic denumite active pe termen lung.

-

Active comune

Mai jos este o expoziție de gigant McDonald's fast food (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

McDonald's este o companie gigantică, diversificată la nivel global, cu o capitalizare de piață de aproape 100 miliarde de dolari. Ea operează o afacere destul de simplă, care rulează restaurante și servește mese de bază constând din hamburgeri, cartofi prăjiți și o gamă tot mai mare de produse mai sănătoase, cum ar fi salate și piureuri.

Bilanțurile sunt organizate în funcție de estimările pentru durata activelor.

• activele curente (mai puțin de un an) sunt pe primul loc și constau în numerar și valori mobiliare tranzacționabile, dintre care ultimul sunt echivalente de numerar (elemente care pot fi rapid și ușor convertite în numerar), cum ar fi fondurile de pe piața monetară sau altele foarte scurte - titluri de valoare. McDonald's convertește rapid la clienții săi cumpărarea în linie (hamburgerii, shake-urile, salatele etc.) la restaurantul său în numerar, ceea ce înseamnă un risc redus pentru inventar sau conturi de încasat.
• Cheltuielile preplătite pot părea mai complicate, dar sunt pur și simplu cheltuieli de exploatare care au fost plătite anticipat. Asigurarea preplatită este un bun exemplu, deoarece primele pot fi plătite timp de șase luni în avans, ceea ce înseamnă că sunt plătite în avans pentru mai multe luni înainte ca acestea să fie recunoscute drept cheltuieli.
• Alte active ale McDonald's constau în investiții în filialele care dețin și ajută la operarea restaurantelor sale în țări din întreaga lume.
• Bunavoința este o categorie mai complicată. McDonald's o definește drept "excesul de costuri asupra activelor corporale nete și a activelor necorporale identificabile ale întreprinderilor de restaurante dobândite. Fondul comercial al companiei, un bun necorporal care nu are caracteristici fizice (și include, de asemenea, mărci comerciale, nume comerciale sau relații cu clienții), rezultă în principal din achiziționarea de restaurante McDonald's de la franciză și din majorări de proprietate în filiale sau filiale. "Această ultimă parte se referă la investițiile sale în afiliați, iar fondul comercial total înseamnă că McDonald's a plătit mai mult pentru achizițiile sale decât se reflectă în bilanțurile sale.
• Categoria sa variată este o zonă de captură și include derivate pe care le utilizează pentru a acoperi riscul valutar și riscul de mărfuri, cum ar fi achiziționarea de carne și cartofi pentru burgeri și cartofi prăjiți.
• Pe partea pe termen lung a ecuației activelor (un an sau mai mult), proprietățile și echipamentele McDonald's constau în restaurantele sale fizice și toate echipamentele din interior. Ea depreciază aceste active de-a lungul timpului, care se acumulează în bilanț și se extinde în subcategoria finală din bilanțul său.

Alte active ale notei

În multe situații, activele unei firme sunt explicate suficient de clar pentru a ști exact ce sunt. De exemplu, o firmă mai mică poate să enumără o listă de materiale de birou în bilanțul său în categoria curentă. Titluri de valoare pe termen lung, cum ar fi acțiuni și obligațiuni, vor exista pentru un număr de firme, în special companii financiare, cum ar fi bănci și societăți de asigurări care sunt investitori activi. Firmele financiare vor deține, în general, o gamă largă de titluri de valoare pe termen scurt și pe termen lung, prima categorie constând în cele disponibile pentru vânzare și pe cea de-a doua pe termen lung sau în afara unui an.

În ceea ce privește partea mai complicată, creanțele privind impozitul amânat sunt înfricoșătoare, dar nu sunt decât taxe care au fost deja suportate, dar care nu au fost încă recunoscute în contul de profit și pierdere. Sincronizarea plăților fiscale poate avea un caracter foarte lung pe termen lung, care afectează atunci când acestea sunt efectuate oficial printr-o declarație de venit.

Analiza

Analiza cea mai corectă a bilanțului este o analiză de dimensiuni comune care investighează diferitele elemente ca procent din cifra obișnuită. Pentru active, utilizarea activelor totale ca numitor și a celorlalte categorii ca element de numerotare ajută la privirea în termeni procentuali. Odată ce aceste cifre sunt calculate, un investitor sau un analist le poate compara în timp cu o singură firmă. De exemplu, o creștere a conturilor de încasat în timp ar putea indica faptul că o firmă are probleme cu colectarea de numerar de la clienții săi. O scădere bruscă, bruscă a cheltuielilor cu plată anticipată ar putea indica, de asemenea, că firma se află într-o criză de numerar și încearcă să reducă colțurile prin faptul că nu plătește pentru cât mai multe articole în avans. Aceeași analiză poate fi utilizată pentru a compara firma de afaceri cu rivalii săi.

Elementele bilanțiere pot fi, de asemenea, convertite în rapoarte, ceea ce va ajuta un analist sau investitor să investigheze lichiditatea (capacitatea de a acoperi datoriile pe termen scurt cu active pe termen scurt), solvabilitatea (capacitatea de a finanța datoria pe termen lung cu profitul ) și modul în care este gestionat capitalul acționarului.Din această perspectivă, activele fac parte din ecuație și trebuie amestecate cu pasivele și capitalurile proprii. Mai jos este o prezentare generală actuală pentru McDonald's, care indică o puternică putere financiară în comparație cu rivalii bazați pe lichiditate, dar tendințe mai slabe bazate pe solvabilitate.

Ratio	Companie	Industrie	Sector
Rapid (MRQ)	1. 61	1. 17	1. 29
Raportul curent (MRQ)	1. 65	1. 3	1. 6
Datoria LT față de capital (MRQ)	88. 13	41. 51	35. 31
Datoria totală la capital (MRQ)	88. 13	60. 27	65. 8
Acoperirea dobânzii (TTM)	26. 79	54. 4	13. 2

Linia de fund

Tranzacția pentru investitori este că înțelegerea modului de revizuire a activelor unei firme este o parte importantă a analizei securității. Analiza nu poate fi într-un vid ca o companie trebuie să fie analizată în timp, cum ar fi trimestrial sau peste un anumit număr de ani, analizând datele sale financiare istorice. De asemenea, o firmă trebuie comparată cu rivalii cheie, ceea ce poate contribui la descoperirea unor neconcordanțe sau a unor domenii pentru o analiză ulterioară.