Consultanții de investiții înregistrați (RIA) au numeroase seturi de reguli pe care se așteaptă să le adere în operațiunile și tranzacțiile zilnice. Un segment important al acestor reguli se referă la practicile lor de publicitate și la modul în care aceștia pot să se prezinte publicului și potențialilor clienți. Consilierii care ignoră aceste reguli se lasă deschis acțiunilor disciplinare din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și a Bursei (SEC) sau a altor organe de executare care pot include sancțiuni, revocarea licențelor sau amenzi.

Cartea de reglementare

Multe dintre regulile privind publicitatea sunt cuprinse în dispozițiile antifraudă din Actul privind investitorii din 1940, care se află la secțiunea 206 și la articolul 206 (4) - 1. Aceste reguli sunt concepute astfel încât să împiedice consultanții să facă declarații false sau false despre clienți și perspective. Definirea exact a ceea ce constituie în aceste reglementări este foarte largă; în majoritatea cazurilor, practic orice formă de material scris care este dată sau trimis clienților se califică ca atare în sensul legii. Orice conținut care conține "orice declarație falsă a unui fapt material" sau care este "altfel fals sau înșelător" este interzis în conformitate cu articolul 206. (Pentru mai multe informații, consultați:

6 Sfaturi de marketing esențiale pentru consultanții financiari > Această regulă este concepută să funcționeze ca o captură - tot ceea ce poate fi folosit ca bază pentru a aborda orice formă specifică de necinstiți sau declarație falsă care nu este abordată de alte reguli specifice. Când vine vorba de aplicarea acestei reguli, SEC ține cont de mai mulți factori, inclusiv nivelul de cunoaștere și sofisticare a persoanei care primește și orice ipoteze rezonabile care ar putea fi făcute pe baza celor scrise. Norma 206 împiedică, de asemenea, consilierii să utilizeze mărturii de orice formă pentru consiliere sau servicii care sunt furnizate fie direct, fie indirect. Consilierilor li se permite să creeze site-uri care se referă la site-uri terțe care oferă comentarii despre furnizorii de servicii, cum ar fi experiența cu consultanții sau opiniile despre aceștia. Cu toate acestea, aceste site-uri web trebuie să fie absolut independente de consilier în orice fel, iar RIA trebuie să afișeze versiunea completă și needitată a ceea ce se spune.

Consilierii care publică rezultatele recomandărilor anterioare privind investițiile trebuie să includă rezultatele tuturor recomandărilor lor colective din ultimul an. Acestea trebuie să includă, de asemenea, informații adecvate cu privire la valorile mobiliare recomandate împreună cu limbajul de avertizare. Și atâta timp cât sunt îndeplinite anumite condiții, consultanții pot dezvălui performanța celor mai bune și cele mai grave recomandări de investiții. (Pentru mai multe informații, consultați:

Top sfaturi pentru marketingul afacerii dvs. de consultanță financiară

.)

De asemenea, consultanții pot să-și facă cunoscute performanțele anterioare în materie de investiții, cu condiția să includă toate informațiile pertinente cu privire la faptele și circumstanțele investiției, cum ar fi performanța investiției în comparație cu piețele în ansamblu. Anumite rezultate trecute ale performanței unui model generic de investiții pot fi publicate, atâta timp cât sunt incluse toate ipotezele și circumstanțele relevante. Orice diferență între strategia pe care se bazează modelul și strategia utilizată de consilier trebuie să fie dezvăluită. Consilierilor li se interzice, de asemenea, să furnizeze istorii de performanță anterioare care nu includ toate taxele și taxele pertinente. Performanța brută înainte de plata taxelor poate fi afișată atâta timp cât este clar marcată ca atare. Strategiile testate înapoi pot fi publicate, dar consultanții trebuie să dezvăluie metoda de calcul utilizată pentru model împreună cu recunoașterea faptului că modelul a fost creat în retrospectivă. Numai informațiile istorice pot fi utilizate într-un model testat înapoi. Este interzisă utilizarea unor presupuneri simple. Linia de fund

Regulile care sunt prezentate aici cuprind doar o mică parte din regulile care există pentru reglementarea s. Consilierii care utilizează agenți de marketing terți trebuie, de asemenea, să se asigure că respectă și aceste legi pentru a rămâne conformi. Cei care respectă regulile pot evita eventualele răspunderi, în timp ce consilierii care se luptă cu aceste reglementări pot vedea că afacerile lor se micșorează ca urmare a acțiunilor de executare. (Pentru mai multe informații, consultați:

Advisors: Evitați aceste greșeli frecvente

.