este important să rețineți că, atunci când o companie analizează un potențial proiect, este prognozarea potențialelor fluxuri de numerar potențiale pentru un proiect. După cum știm cu toții, previziunile se bazează pe ipoteze care ar putea fi incorecte. Prin urmare, este important ca o companie să efectueze o analiză a sensibilității cu privire la ipotezele sale pentru a obține un sentiment mai bun al riscului general al proiectului pe care compania urmează să o întreprindă.

Există trei tehnici de analiză a riscurilor care ar trebui să fie cunoscute pentru examen:

AD:

1. Analiza sensibilității
Analiza de senzitivitate este pur și simplu metoda pentru a determina cât de sensibilă este analiza noastră VNA pentru modificările ipotezelor noastre variabile. Pentru a începe o analiză de sensibilitate, trebuie să prezentăm mai întâi un scenariu de bază. Aceasta este, de obicei, VAN folosind ipoteze pe care credem că sunt cele mai exacte. De acolo, putem schimba diferite ipoteze pe care le-am făcut inițial pe baza altor ipoteze potențiale. VNV este apoi recalculat și se determină sensibilitatea VNV pe baza modificării ipotezelor. În funcție de încrederea noastră în ipotezele noastre, putem determina cât de riscant poate fi un proiect.

2. Analiza scenariului
Analiza scenariului are nevoie de o analiză a sensibilității cu un pas mai departe. Mai degrabă decât analizând sensibilitatea analizei VNA la modificările ipotezelor noastre variabile, analiza scenariilor analizează, de asemenea, distribuția probabilităților variabilelor. Ca și analiza sensibilității, analiza scenariilor începe cu construirea unui scenariu de bază. De aici sunt considerate alte scenarii, cunoscute sub numele de scenariu "cel mai bun caz" și "cel mai prost caz". Probabilitățile sunt atribuite scenariilor și calculate pentru a ajunge la o valoare estimată. Având în vedere simplitatea sa, analiza scenariilor este una dintre cele mai frecvent utilizate tehnici de analiză a riscurilor.

3. Monte Carlo Simularea
Simularea Monte Carlo este considerată cea mai bună metodă de analiză a sensibilității. Ea vine cu calcule infinite (valori preconizate) având în vedere o serie de constrângeri. Sunt adăugate constrângeri și sistemul generează variabile aleatoare ale intrărilor. De acolo se calculează NPV. În loc să genereze doar câteva iterații, simularea repetă procesul de mai multe ori. Din numeroasele rezultate, se calculează valoarea așteptată.