Oricine are un cont de investiții știe că piețele de investiții s-au schimbat drastic în ultimul deceniu. În 2006, randamentele Trezoreriei au fost bine la nord de 5%, dar astăzi sunt corecte în jurul valorii de 1%, chiar și cu creșterea ratei dobânzilor Fed. De asemenea, în 2006 nu a fost greu să se găsească obligațiuni corporative cu rang înalt de 6%. Randamentele de astăzi sunt de aproximativ 4%.

Lucrătorii apropiați - sau deja pensionați - sunt învățați să părăsească produse riscante și să găsească investiții mai sigure, mai stabile și cu venit fix. Cu toate acestea, am petrecut ani într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, în care găsirea unui randament adecvat pentru a alimenta un cont de pensionare este dificilă fără a lua un risc exagerat.

AD:

Nu există o prânz liberă

Ce trebuie să facă un pensionar? Mulți și-au ratat toleranța față de riscuri într-un efort de a capta randamentele de acum un deceniu, dar asta e periculos. Într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii, investițiile cu venit fix cu randament ridicat vin cu un risc mai mare. Există o mulțime de produse cu randament ridicat care așteaptă bani, dar mulți au același grad de risc sau mai mare decât stocurile - și volatilitatea.

-> -

Abordarea de care aveți nevoie

Investițiile cu venit fix necesită, în mod tradițional, o menținere mai mică - ceva important pentru pensionari. Știind că portofoliul tău lucrează încă pentru tine, indiferent de condițiile cele mai importante ale pieței, este esențial. Mai mult, dacă aveți cineva care gestionează investițiile dvs., nu doriți ca acea persoană să tranzacționeze și să iasă din produse, declanșând taxe și costuri de tranzacționare, dacă nu este absolut necesară.

Urmărirea produselor cu randament mai mare, care sunt mai sensibile la condițiile pieței, contravine înțelepciunii convenționale a siguranței și a simplității. Adevărul adevărat este că, în comparație cu investitorii mai tineri, pensionarii și pensionarii apropiați au mai puțini ani să se recupereze de la pierderile mari de pe piață și trebuie să evite să pună în pericol ceea ce au reușit să-i lase deoparte și trebuie să trăiască. (Pentru mai multe detalii, a se vedea Cum anuitățile fixe indică venitul din pensionare .)

Obligațiunile nu sunt egale cu siguranță

Fii sincer. Chiar dacă știi mai bine, în spatele minții tale, mai simți că, dacă eo legătură, e mai sigur decât acțiunile? Mulți oameni fac, dar asta nu este neapărat cazul. Există legături ultra-sigure și ultra-riscante. Pe 11 decembrie 2015, piața de obligațiuni cu randament ridicat a cunoscut o accidentare de o zi a cărei dimensiune nu a fost văzută încă din 2011. Bursa iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) a suferit pierderi de 2,4% - o mutare imensă de o zi pentru un fond de obligațiuni.

Dar nu este doar acea singură zi. Același fond, care deține un coș de obligațiuni corporatiste cu randament ridicat, este în scădere cu aproximativ 14% în 2015 față de S & P 500, care este în scădere cu aproximativ 0,75% până în prezent. Dacă ați investit într-un fond de indice S & P 500 mai degrabă decât un fond de obligațiuni cu randament ridicat în 2015, banii dvs. ar fi fost mult mai sigure și, dacă ați fi lăsat banii în trezoreri ultra-sigure, ați fi câștigat cel puțin un mic Randament.

Desigur, un an nu creează o tendință, dar lecția în acest sens este că au dispărut zilele în care obligațiunile sunt sigure și stocurile sunt riscante. Trebuie să căutați în sectoare mai mult ca niciodată.

Ce ar trebui să fac?

Lupta este reală. Investițiile "în siguranță" nu dau suficient pentru a alimenta portofoliul dvs. de portofoliu ce are nevoie pentru a vă sprijini pe dumneavoastră și pe familia dvs. în perioada de pensionare, deci nu aveți altă soluție decât să vă asumați un risc mai mare. Dar cât de mult risc? În loc de a trece de la o toleranță la risc de una sau două până la opt, faceți o mișcare mai mică: ratchet până la cinci sau orice altceva de tine și un consilier financiar de încredere sunt de acord.

În al doilea rând, nu te uita doar la venitul fix. Stocurile din companiile cu capacitate mare de volatilitate redusă care plătesc dividende pot fi la fel de potrivite pentru portofoliul dvs. Companiile Coca-Cola (NYSE: KO) sau Duke Energy (NYSE: DUK) sunt exemple de companii care se potrivesc acestui profil. În cazul lui Duke, acțiunea plătește un dividend de 4,8% și are un rating de volatilitate (beta) mult sub volatilitatea pieței globale. Notă: Nu recomandăm aceste stocuri specifice. Ar trebui să căutați nume care să se potrivească unui profil similar.

În continuare, rămâi diversificat. Este bine să vă întoarceți profilul de risc, dar să păstrați câteva dintre produsele cu randament scăzut și foarte sigure. Deși plătesc mai puțin decât doriți, acest lucru nu înseamnă că acestea nu servesc unui scop în portofoliul dvs. de pensionare diversificat.

În cele din urmă, dacă nu o înțelegi, stai departe de ea. Există o mulțime de parteneriate cu capital mixt (MLP), trusturi de investiții imobiliare (REITs) și alte produse mai exotice, care au un anumit randament foarte mare, dar se reîntorc la primul nostru punct. Nu există prânz gratuit. Câștigurile sunt mari, deoarece riscurile sunt prea. Nu investiți niciodată în ceva ce nu înțelegeți. (Pentru mai multe detalii, consultați 5 Top-Evaluat la fonduri mutuale pentru pensionare Portofoliul dvs. .)

Linia de fund

Ai nevoie de randament, iar piața actuală nu este dispus să vă plătească decât dacă“ ești dispus să iei mai mult risc - trist, dar adevărat. Ca pensionar sau cineva apropiat de pensionare, puteți să vă răsturnați puțin profilul de risc, dar totuși aveți nevoie de acești bani pentru a trăi. Punerea venitului dvs. lunar într-o manieră financiară este doar adecvată pentru un punct. Lucrul cu un consultant financiar de încredere, care are o experiență reală de gestionare a portofoliului, ar putea fi cea mai bună mișcare. Acestea sunt decizii complicate.