Începând cu luna martie 2015, Robinhood de la FinTech lansează valuri pe Wall Street cu afacerea de brokeraj cu acțiuni gratuite, orientate spre mobil. Fondată de Baiju Prafulkumar Bhatt și Vladimir Tenev în 2013, compania din Palo Alto a atras deja sute de mii de clienți și a tranzacționat peste un miliard de dolari prin platforma sa. În timp ce mulți insideri din industrie sunt sceptici, controversata companie tânără amenință să perturbe activitatea de brokeraj dacă poate dovedi că are o afacere durabilă.

AD:

Fundația companiei

Fondatorii Robinhood, Vladimir Tenev și Baiju Bhatt, au fost colegi de cameră la Universitatea Stanford, unde au studiat matematica. Ei și-au început cariera în New York, construind platforme de tranzacționare pentru cele mai importante instituții financiare globale. Acolo, pe fondul mișcării Occupy Wall Street din 2011, ei și-au dat seama că investitorii instituționali și firmele de tranzacționare de înaltă frecvență plătesc adesea aproape nimic pentru a executa tranzacții, în timp ce investitorii cu amănuntul plătesc de obicei 10 $ sau mai mult pe tranzacție. Înarmați cu experiența de tranzacționare pe care au câștigat-o la New York, Tenev și Bhatt au venit cu ideea de Robinhood și au pornit înapoi în California pentru o misiune de democratizare a accesului la bursă și de inspirație pentru o nouă generație de investitori.

Compania a ridicat deja un piept de război de 66 milioane de dolari dintr-o varietate de surse, printre care se numără firmele cu capital de risc de vârf, cum ar fi NEA, Google Ventures și Andreessen Horowitz. Stele precum Jared Leto, Snoop Dogg și Nas au contribuit, de asemenea, la finanțarea companiei. Robinhood a fost pentru prima dată disponibilă pentru iPhone, iPad și Apple Watch și a devenit recent disponibilă pentru dispozitive Android.

Până în prezent, compania a reușit să deschidă piața bursieră pentru investitorii mai tineri: 80% dintre clienții actuali ai Robinhood sunt mileniali, iar vârsta clientului Robinhood este de 26 de ani. În plus, compania declară că peste 25% clienții lor sunt investitori pentru prima dată.

Cum Robinhood face bani

În timp ce renunță la venituri din comisioane, Robinhood face bani în mai multe moduri diferite. Un vehicul cu venituri importante este colectarea dobânzilor la soldurile nete de numerar ale clienților. Un alt flux de venituri planificat este de a câștiga interesul clienților care utilizează conturile în marjă.

Plata pentru fluxul de comenzi (PFOF), care se referă la societățile financiare care plătesc brokeraj cu amănuntul pentru a executa comenzi de la clienții lor, este un flux comun de venituri pentru marile brokeri online. Înainte de lansare, Robinhood a declarat intenția de a genera venituri din PFOF. Cu toate acestea, Robinhood nu primește în mod direct PFOF în prezent, datorită alegerii de a executa toate comenzile prin partenerul său de compensare, APEX Clearing.

Pe fondul speculațiilor cu privire la faptul că Robinhood marchează intențiile de a face bani în mod intenționat cu privire la răspândirea ofertei-cerere, compania a declarat în mod clar că nu, subliniind că o astfel de practică este strict interzisă. Comisia pentru reglementarea pieței valorilor mobiliare (SEC) solicită ca brokerii să garanteze oferta și oferta națională.

Compania își păstrează costurile la un nivel minim prin eliminarea cheltuielilor suportate de alte brokeri, cum ar fi locațiile magazinului, gestionarea manuală a contului și cheltuielile de marketing. (

) Argumente pro și contra Robinhood a redus bariera de intrare prin faptul că nu are un echilibru minim pentru deschiderea unui cont. Alți brokeri din S.U.A. au de obicei mărimi minime de depunere de peste o mie de dolari. Absența comisioanelor face mai fezabilă obținerea de bani din tranzacții care utilizează o mică sumă de capital, unde profitul ar fi putut fi altfel consumat de costurile comisioanelor.

O mare putere a Robinhood-ului este simplitatea aplicației și interfața cu utilizatorul (UI). Aplicația este concepută pentru ca clienții să poată plasa tranzacții cu câteva robinete, în doar 30 de secunde. La Conferința Mondială a Dezvoltatorilor din 2015 (WWDC), aplicațiile iPhone și Apple Watch de la Robinhood au fost primele aplicații financiare cărora li sa acordat prestigiosul premiu Apple Design.

Caracteristica "Carduri", introdusă în octombrie 2015, permite utilizatorilor să facă cercetări și să rămână în fruntea investițiilor lor în cadrul aplicației. Cardurile care pot fi scoase din joc includ informații cum ar fi știrile de ultimă oră și actualizările contului privind comenzile, transferurile și dividendele.

Robinitatea este în prezent limitată la cetățenii din S.U.A., iar tranzacționarea este limitată la stocurile din S.U.A. și la ETF-urile. Compania intenționează să se extindă la nivel internațional, începând cu Australia, dar mai întâi trebuie să finalizeze procesele necesare de aprobare a reglementărilor pentru fiecare țară. În prezent, tranzacționarea este disponibilă numai pe dispozitive mobile, iar platforma nu are interfață web. În comparație cu mulți concurenți care plătesc comisioane, Robinhood oferă o gamă mai restrânsă de piețe pentru comerț și o gamă mai limitată de servicii.

Linia de jos

Robinhood nu este prima brokeraj care oferă comisioane gratuite pentru comisioane; brokerul online cu discount Zecco (achiziționat mai târziu de TradeKing) a încercat să o facă și, în cele din urmă, a renunțat după ce a găsit modelul nesustenabil. O problemă cu care sa confruntat Zecco și care există în prezent este mediul scăzut al ratelor dobânzilor la nivel mondial, ceea ce face mai greu să profităm de dobânda din soldurile de numerar ale clienților neutilizate și împrumuturile în marjă. Cu toate acestea, tehnologia impresionantă a Robinciei și impulsul utilizatorului sugerează că este un adevărat contender în schimbarea chipului brokerajului modern de acțiuni. (Mai mult, vezi:

Robinitatea este o amenințare la companiile mari de brokeraj?

)