Robo-consilierii au fost în titlurile financiare în ultimii ani. Mulți au crezut că vor transforma afacerea de a oferi investiții și sfaturi financiare pe capul său - au avut dreptate, deși nu poate chiar în modul în care s-ar fi putut imagina unii. Să aruncăm o privire asupra modului în care unii dintre industria financiară stagnează la apele robotice.

La începutul acestui an, managerul de bani gigant BlackRock (BLK) a achiziționat viitorul consultant FutureAdvisor. Obiectivul principal părea a fi tehnologia FutureAdvisor și platforma sa mai mult decât modelul său de afaceri și baza de clienți. BlackRock a declarat că intenționează să folosească tehnologia achiziționată pentru a-l introduce la consilierii financiari tradiționali, sperând să câștige mai multe active în acest proces.

Consultantul hibrid robo-vanguard al Vanguard a fost, de asemenea, un mare succes; serviciul combină un consultant uman cu o tehnologie robo.

Și, recent, unul dintre pionierii industriei robotului, Motoarele Financiare (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28, 00 + 5,26% , creat cu Highstock 4. 2. 6 Fondul de magazine, care deține un grup de consilieri financiari și numeroase locații de cărămidă și mortar. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Robo-Advisors, care intră acum pe piața 401 (k) )

Un potențial schimbător de joc

Motoarele financiare este un serviciu robo oferit prin furnizorii de planuri de 401 (k). Planificați participanții online prin intermediul site-ului planului, introduceți datele și primiți sfaturi. Există diferite versiuni ale serviciului oferit, care variază de la liber la plată. În septembrie, Motoarele Financiare au anunțat că a adăugat consultanți umani suplimentari care să permită participanților la planul de 401 (k) la companiile lor de clienți să aibă acces mai mare la planificatorii financiari, astfel încât aceștia să poată discuta problemele de gestionare a banilor cu o persoană în direct. Nu există nicio taxă suplimentară pentru acest serviciu.

achiziționarea de către Motoarele Financiare a magazinului Mutual Fund aduce 125 de locații de vânzare cu amănuntul și 300 de consultanți financiari la umbrela Motoarelor Financiare împreună cu $ 9. 8 miliarde de active administrate. Potrivit unui articol din Investment News, , există o suprapunere de aproximativ 50% între locațiile magazinului fondului mutual și unde se află clienții 401 (k) ai motoarelor financiare. Odată ce tranzacția se va încheia la începutul anului 2016, Mutual Fund va schimba denumirea la Motoarele Financiare.

Această achiziție ar putea fi un adevărat schimbător de joc, nu numai în domeniul robo-consilier, ci și în lumea consultanței financiare. Iată de ce:

Motoarele financiare servesc un număr mare de 401 (k) participanți la planurile multor angajatori majori din întreaga țară. Achiziționarea magazinelor magazinelor Mutual Fund și a consilierilor săi oferă motoarelor financiare cu puncte de vânzare suplimentare pentru a servi, față în față, participanților la planurile existente 401 (k).Un astfel de serviciu personalizat pe o scară atât de mare îi va da un picior pe mulți dintre concurenții săi. Pentru mai multe detalii, vezi: De ce Schwab și-a lansat Robo-Consultantul pentru consultanți. )

Motoarele financiare sunt consilieri de investiții înregistrați doar cu taxă clienți. Magazinul de fonduri mutuale este, de asemenea, o RIA, deși deține o companie de asigurări. Căsătoria acestor două firme îi face capabili să folosească o piață de revoluție naturală 401 (k) și să respecte normele fiduciare propuse. În acest caz, partea de consultanță a participantului 401 (k) a companiei combinate poate fi cu adevărat un motor pentru a conduce afacerea cu rollover către partea Mutual Fund Store a entității combinate.

Mutarea spre un model hibrid

Serviciul Vanguard Personal Advisor a avut un mare succes și arată că există o cerere de tehnologie low-cost, automată robo și acces la consiliere live prin intermediul unui consilier financiar uman. Serviciul de roboire al lui Vanguard a fost, în opinia mea, un succes incredibil din cauza numelui de avangardă. Nici Motoarele Financiare și nici Magazinul Mutual nu au acest tip de recunoaștere a numelui pe cont propriu sau chiar pe o bază combinată, deci va fi interesant să vedem cum conduc afacerile la entitatea lor combinată.

O modalitate ar putea fi prin numărul de participanți 401 (k) care utilizează serviciul Motoare Financiare pentru conturile lor de plan de pensionare. Astăzi, atunci când un participant nu mai este asociat cu un plan deservit de motoarele financiare - fie din cauza schimbării angajatorilor, fie a concedierii sau a retragerii - compania pierde venitul de la acel participant. Abilitatea de a forma o cravată mai permanentă față de acești participanți prin locațiile fizice cu consilieri în direct prezintă un nou potențial flux de venituri pentru motoarele financiare.

Aceasta ar putea include o relație cu participantul care se extinde la toate activele în afara planului lor de 401 (k), cum ar fi conturile impozabile și IRA. Motoarele financiare oferă deja un serviciu de venituri la pensie cu o anuitate de longevitate opțională. Unele dintre serviciile sale iau în considerare activele totale ale participantului. ( )

Achizitionarea Mutual Fund Store nu numai ca permite un acces mai usor si o alta modalitate pentru companie si participantii la plan care sa se conecteze pentru consiliere personală, dar produsele și serviciile deja oferite de Magazinul de fonduri mutuale pot fi acum integrate în modelul de consultanță pentru motoarele financiare - și invers.

O piata interesanta

O intrebare interesanta este ca acest lucru va pune motoarele financiare in competitie cu unii dintre furnizorii de planuri care isi ofera serviciile - cum ar fi Fidelity, care cu siguranta cauta sa pastreze participantii in planul sau in momentul in care este timpul pentru a face o răsturnare (și probabil căutând să obțină afaceri non-401 (k)).

Motoarele financiare au fost co-fondate în 1996 de William Sharpe, fost câștigător al Premiului Noble în economie. Abordarea firmei în ceea ce privește alocarea și investirea activelor a fost întotdeauna o instituție.În timp ce ambele firme sunt doar cu taxă, The Mutual Fund Store este un consultant cu amănuntul și are și o filială de asigurări.

În timp ce Motoarele Financiare sunt unice prin faptul că este un consultant robo care cumpără un consultant financiar pentru cărămizi și mortar, probabil vom vedea mai multe astfel de oferte la orizont. În plus, sunt, de asemenea, susceptibile de a fi consilieri tradiționali construind propriul lor serviciu robo. Morgan Stanley (MS MSMorgan Stanley50, 14 + 0, 24% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), șeful managementului averii a sugerat recent că un serviciu robo ar putea fi în favoarea firmei sale.

Linia de fund

Modul în care funcționează lumea consultanței financiare se schimbă în mare parte datorită popularității consultanților roboți. Afacerea cu motoare financiare aduce instantaneu un pionier al serviciilor financiare digitale într-o prezență în vânzări de cărămidă și mortar, ceea ce ar putea să-i facă o forță obișnuită de a lupta pentru concurenți, atât mari, cât și mici. Acordul este un alt pas definitiv spre viitorul industriei serviciilor financiare, unde vom vedea mai multe firme care integrează tehnologia și consilierii financiari umani. (Pentru citirea aferentă, a se vedea: Debunking Robo-Advisor mituri )