Dacă dețineți active într-o companie de investiții sau de pensionare, declarația dvs. lunară sau trimestrială va afișa toate tranzacțiile care au avut loc în contul dvs. în perioada respectivă. Cu toate acestea, chiar dacă utilizați un anumit broker sau consilier personal, el sau ea ar putea să nu fi pus efectiv unele sau toate aceste tranzacții manual așa cum au făcut odată.

Deși o multitudine de instrumente și programe de tranzacționare sofisticate au fost disponibile investitorilor de zeci de ani, aceste platforme au progresat până acum încât aceștia îndeplinesc automat multe sarcini de gestionare a investițiilor de rutină, fără a fi nevoie de interacțiune umană. Aceste noi programe de investiții au fost numite robo-consilieri de către mass-media și abordează rapid industria de gestionare a banilor prin furtună. (Pentru mai multe informații, consultați: Robo-Advisors se confruntă cu primul test de scădere a pieței )

Ce pot face

Robo-consultanții sau serviciile financiare online automate reprezintă următoarea generație de programe financiare software. Acestea sunt programate cu un set complex de algoritmi care le permit să recunoască și să răspundă modificărilor prețurilor valorilor mobiliare sau ale condițiilor de piață. Acestea sunt destinate să cumpere și să vândă titluri de valoare în așa fel încât să întrunească un obiectiv specific, cum ar fi creșterea agresivă sau conservarea capitalului.

În cele mai multe cazuri, programatorul sau operatorul le va aloca parametri adecvați și limite sau declanșatori specifici de intrare care sunt apoi utilizați pentru a determina când să cumpere sau să vândă și numărul de unități sau acțiuni. Aceste platforme au astfel o capacitate limitată de a gândi singure în multe cazuri și pot fi folosite pentru a efectua treburi de investiții de rutină, cum ar fi reechilibrarea portofoliului, recoltarea pierderilor fiscale și medierea costurilor în dolari, fără a fi nevoie de o persoană care să autorizeze fiecare tranzacție.

Argumente pro și contra

Consultanții Robo oferă avantaje evidente atât investitorilor, cât și profesioniștilor. Una dintre caracteristicile cele mai atractive este că aceștia percep în mod substanțial mai puțin decât majoritatea managerilor de fonduri umane. Întrucât normele din industrie pentru cei care percep un procent din activele gestionate sunt de aproximativ 1%, multe programe automate pot îndeplini multe din aceleași funcții de tranzacționare pentru mai puțin de jumătate. Unii percep costuri de 25 sau 35 de puncte de bază pentru menținerea strategiilor de administrare a portofoliilor simple până la moderate. (Mai mult, vezi:

Cum se diferențiază Robo-Advisors? ) Brokerii și planificatorii pot, de asemenea, să delege roboților niveluri mai mici de întreținere a portofoliilor, ceea ce le eliberează pe oameni să participe la elemente mai personalizate și mai sofisticate ale afacerilor lor, cum ar fi crearea de rețele, planificarea imobiliară și marketing.

Desigur, aceste programe au, de asemenea, unele limitări destul de evidente, cel mai evident fiind faptul că nu sunt capabili să anticipeze toate scenariile posibile pe piețe și, ca orice program de calculator, sunt limitate de desenele programatorului.Robo-consultanții nu sunt, de asemenea, întotdeauna capabili să realizeze obiectivele precise ale obiectivelor de gestionare a banilor la nivel mediu sau inferior din același motiv. Acest lucru este cel mai clar observat atunci când apar condiții de piață care nu au fost anticipate de proiectant, lăsând programul cu un set de opțiuni care vor fi evaluate pe baza ipotezelor incomplete sau eronate.

De asemenea, aceste programe nu sunt în măsură să ofere o gestionare a banilor extrem de sofisticate, fără o contribuție umană substanțială. Cu toate acestea, majoritatea consilierilor și firmelor care angajează aceste programe le vor plasa pe lângă serviciile umane, pentru a minimiza aceste neajunsuri. (

Care este cel mai bun Robo-Advisor? ) Piețele țintă

Robo-consultanții au fost provocate parțial ca răspuns la cererea crescândă de servicii de gestionare a investițiilor online care pot fi accesate de la distanță în orice moment din orice locație. În timp ce acestea nu se potrivesc cu toții, probabil că sunt mai atractive pentru cei care se simt confortabil cu tehnologia și pot avea deja o idee despre cum ar trebui să investească. Din acest motiv, ele sunt adesea populare cu investitorii generației Y / Mileniului care posedă cel puțin un nivel elementar de cunoștințe financiare și caută acces nelimitat digital la activele lor.

Investitorii mai experimentați, care simt că pot obține ceea ce au nevoie dintr-un serviciu automatizat, privesc și aceste programe ca o alternativă mai ieftină la formele tradiționale de gestionare a banilor. Cu toate acestea, acestea sunt, probabil, încă inadecvate pentru investitorii novici care nu sunt capabili să-și determine propriile obiective de investiții sau orizontul de timp.

Viitorul lui Robo-Advisors

Deși mișcarea robo-consilier este încă în fază incipientă, analiștii de piață prognozează că utilizarea robosului va crește exponențial în următorii câțiva ani. În timp ce consultanții roboți administrează în prezent doar active de câteva miliarde de dolari pentru clienți, un studiu recent realizat de firma de cercetare MyPrivateBanking indică faptul că această sumă ar putea ajunge la 450 de miliarde de dolari până în 2020. Chiar și firme mari, precum Charles Schwab, oferă acum platforme automate în plus față de alte servicii, și multe alte companii online, de asemenea, hawk acest serviciu ca un pilon al afacerii lor. Site-uri web ca Wealthfront. com, personalcapital. com, Betterment. com și FutureAdvisor. com sunt printre cei mai cunoscuți jucători care au apărut în acest sector, iar multe dintre aceste companii sunt de asemenea folosite de alte firme de planificare. (

> ) Și în timp ce majoritatea acestor firme lucrează la îmbunătățirea programelor lor cu date suplimentare de piață și le permit să facă performanțe la zi, niveluri ridicate de funcționalitate, mulți critici sunt încă sceptici în ceea ce privește viitorul pe termen lung al consultanților roboți. Una dintre preocupările lor principale este că majoritatea acestor platforme nu au încă să experimenteze o piață serioasă de urși de orice fel, în timp ce alții simt că clienții se vor plictisi în cele din urmă numai în funcție de computere pentru a-și gestiona proprietățile.

Și, bineînțeles, niciun program de calculator nu este capabil să ofere simpatie sau empatie unui client care se confruntă cu o problemă financiară. De asemenea, nu este în măsură să ofere nici o încurajare reală clienților care încearcă să-și atingă obiectivele financiare.

Linia de jos

Consultanții de tip robo vor deveni probabil un element permanent în industria de gestionare a banilor, indiferent de ritmul de creștere estimat. Dat fiind faptul că societatea noastră devine din ce în ce mai automată, aceste programe vor continua aproape cu siguranță să facă apel la cel puțin segmentul tehnic al pieței. Doar timpul va dezvălui capacitățile reale pe care aceste programe le-ar putea atinge în cele din urmă, dar cota lor de piață nu va mai eclipsa în nici un caz pe viitor managerii de bani umani. (De fapt, un studiu recent realizat de Hartford a arătat că doar aproximativ zece procente dintre respondenți au auzit de acest termen.) Pentru mai multe informații despre consultanții roboți și dacă sunt potriviți pentru dvs., vizitați site-ul Planificare financiară la www. fpanet. org. (Pentru mai multe informații, consultați:

Creșterea consultanței financiare bazate pe abonament. )