Fondul Schwab SUA de mare capacitate (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61 66-0. 31% Creat cu Highstock 4. 2. 6 un fond tranzacționat la bursă (ETF) care oferă investitorilor posibilitatea de a se expune la o serie de companii cu capital mixt și cu capital mare. SCHX urmărește performanța Indicele pieței bursiere Dow Jones din Marea Britanie ca indicator de referință. Indicele pieței de acțiuni Down Jones din Marea Britanie cuprinde 750 de companii listate la bursă care își desfășoară activitatea și își au sediul în Statele Unite. Fiecare companie listată pe indice este clasificată și ponderată pe baza mărimii totale a capitalizării bursiere. Limita medie de piață a companiilor listate la indicele de referință al companiei SCHX este de 62 USD. 91 de miliarde.

Începând cu începutul anului 2009, ETF Schwab Large-Cap a oferit investitorilor un randament anual de 15,48%.

Cum o urmărește

Managerii de fonduri ai SCHX folosesc o strategie adevărată de replicare pentru a urmări performanța indicelui său de referință. Administratorii de fonduri trebuie să investească cel puțin 90% din activele ETF în titluri de valoare mega și de mare capacitate deținute în indicele urmărit, iar ponderarea fiecărei selecții seamănă cu cea a indicatorului de referință. Deși există flexibilitate în ceea ce privește restul de 10%, managerii de fonduri investesc, în general, până la 99% din activele din exploatațiile incluse pe indicele Dow Jones U. S. Large-Cap total.

SCHX este o ETF de piață totală, care are ca rezultat un număr mai mare de exploatații decât alte ETF-uri mai concentrate. Începând cu august 2015, SCHX deține 763 acțiuni interne, dintre care fiecare se încadrează în categoria mega sau mare. Deținerile de top ale companiei SCHX includ companii americane bine cunoscute, printre care Apple, Inc. la 3.45%, Microsoft Corporation la 1. 87%, Exxon Mobil Corporation la 1. 64%, Johnson &; Johnson la 1.37% și Wells Fargo &; Compania la 1. 35%. În timp ce fiecare companie inclusă în mixul de active al SCHX este de o anumită dimensiune, fondul oferă diversificare între diferitele sectoare de pe piața internă. Industriile de vârf care alcătuiesc SCHX includ sectorul tehnologic la 17 56%, sectorul sănătății la 15 75%, sectorul serviciilor financiare la 15 31%, sectorul ciclic al consumatorilor la 11,8% și sectorul industrial la 10. 82%.

Management

SCHX este pus la dispoziția investitorilor prin intermediul lui Charles Schwab &; Companie. Compania de investiții oferă 95 de investiții cumulate către publicul cumpărător și gestionează mai mult de 270 miliarde dolari în activele investitorilor. Charles Schwab a fost înființat în 1989 și a devenit un important furnizor de ETF-uri cu costuri reduse, care se desfășoară profesional, acoperind o gamă largă de focus-uri. SCHX este unul dintre cele 10 ETF-uri Charles Schwab, concentrate pe piața internă, iar fondul reprezintă una dintre cele patru oferte ETF de mari dimensiuni ale companiei.

Caracteristici

SCHX urmărește o abordare pasivă a investițiilor în management, în efortul de a reproduce fără îndoială performanța Indicele pieței bursiere Dow Jones din Marea Britanie. Activitatea de tranzacționare puțin activă se desfășoară în cadrul ETF, datorită acestei strategii, rezultând o rată a cheltuielilor mai mică decât media de 0,4%. SCHX este una dintre cele mai rentabile ETF-uri naționale cu capital mare pe piață, comparativ cu ETF similare din categoria sa. În medie, ETF-urile cu o acoperire internă au o rată a cheltuielilor de 0,42%.

SCHX este disponibil pentru investitori prin Bursa din New York Arca, care oferă acces la mai mult de 8 000 de valori mobiliare listate la bursă. În timp ce cheltuielile interne asociate cu deținerea SCHX sunt relativ scăzute, costul pentru cumpărarea sau vânzarea fondului variază. Comisioanele și comisioanele de tranzacționare pot fi evaluate la achiziționarea SCHX în funcție de platforma utilizată și de gradul de asistență solicitat de la un consilier sau un broker.

Suitabilitate și recomandări

SCHX oferă expunere la piața internă mega și cu cap mare. Companiile care îndeplinesc criteriile de dimensiune medie și mare sunt un factor integrat în realizarea unui mix optim de alocare a activelor; aceste companii sunt bine stabilite și au adesea o puternică istorie a stabilității financiare. Aceste avantaje conduc la potențialul unor randamente moderate de la o combinație de creștere a companiei și plăți constante de dividende. SCHX deține 763 de poziții pe acțiuni, fiecare dintre acestea fiind diversificat între diferite sectoare și industrii, astfel încât investitorii care dețin fondurile ETF să realizeze o expunere largă pe piața mega și cu cap mare printr-o singură exploatație.

În timp ce companiile înființate oferă un grad de stabilitate, însoțit de potențialul de creștere a valorii în timp, pozițiile de capital de tip mega și cu capital mare au un grad de risc. Modificările drastice în preferințele consumatorilor și afluxul de noi concurenți pot reprezenta provocări pentru corporațiile mari și stabile. Datorită dimensiunii lor, companiile care se încadrează în piața mega- sau big-cap au adesea un timp dificil de a răspunde rapid la schimbările de pe piață, lăsându-le vulnerabile la scăderea valorii și a prețului acțiunilor.

Actiunile internationale cu capital mare detinute la SCHX nu sunt protejate de posibilele schimburi de piata, ceea ce este evident in valorile de risc ale fondului. SCHX are o valoare beta de 1, ceea ce înseamnă că se mută în corelație directă cu piața totală de acțiuni. În mod similar, deviația standard de trei ani pentru SCHX este de 8,5%, astfel încât randamentele sale sunt dispersate într-o gamă largă. Datorită măsurătorilor de risc ale fondului și a concentrării pe scară largă, SCHX este cea mai potrivită pentru investitorii cu un orizont de timp de investiții pe termen lung și un apetit moderat și ridicat pentru risc.

Cum ar putea fi folosiți acești clienți financiari care se ocupă de ETF

Pozițiile pe acțiuni interne și mega-capuri mari reprezintă o bază în alocarea activelor convenționale, făcând SCHX o potrivire puternică pentru clienții consilierii financiari care au nevoie de expunere la acest colț al pieței. Datorită capitalizării bursiere și concentrării geografice, SCHX este cea mai potrivită pentru clienții care doresc o creștere pe termen lung pe o parte a portofoliului de investiții alocat pentru acumularea de fonduri de pensii sau alte obiective de investiții cu un orizont de timp mai mare de 10 ani.

SCHX se poate dovedi benefică și pentru clienții consilierii financiari care caută venituri din dividende, deoarece rata anuală a dividendului este de 0 $. 93 din august 2015. Atunci când se utilizează SCHX într-un portofoliu destinat să genereze venit, fondul ar trebui să fie combinat cu alte titluri concentrate pe dividende care au un potențial mai scăzut de volatilitate.

Concurenții principali și alternativele

În timp ce SCHX se distinge de alte ETF-uri mega- și large-cap datorită raportului de cheltuieli impresionant scăzut și a numărului mare de exploatații, fondul este departe de a fi singur în categoria sa. Principalii concurenți ai SCHX includ iShares Dow Jones U. S. ETF, Vanguard Large-Cap ETF și SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF. Platforma iShares Dow Jones U. S. ETF deține acțiuni de 1, 256 mega- și mare-cap și are un raport de cheltuieli de 0,2%; Vanguard Large-Cap ETF deține 666 de acțiuni interne mari-cap și are o rată de cheltuieli de 0,9%; SPDR DJ Wilshire Large Cap ETF deține 755 acțiuni cu capital mare și are un raport de cheltuieli de 0,11%. Fiecare alternativă la SCHX are o cotă comparabilă, însă acestea diferă în funcție de indicii de referință.