Indicele Standard and Poor's 500 (S & P 500) este un indice de 500 de companii și un indicator principal al performanței stocurilor mari din Statele Unite ale Americii. Indicele servește drept punct de referință prin care mulți profesioniști în investiții măsoară succesul strategiilor lor. Modelul S & P 500 servește și ca barometru al sănătății economiei Statelor Unite.

Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) au creat multe produse care se corelează cu performanța S & P 500. Majoritatea acestor fonduri sunt ideale pentru investitorii pe termen lung care caută să urmărească performanța indexului. Cu toate acestea, câteva dintre aceste produse, cunoscute ca ETF-uri cu efect de levier, sunt mai potrivite pentru comercianții pe termen scurt. ETF-urile folosesc derivate și datorii pentru a spori rentabilitatea investițiilor lor. În plus, unele fonduri cu efect de levier sunt ETF-uri inverse și caută rezultate care urmăresc inversul performanței indicelui. Următoarea este o comparație a două ETF-uri inverse, cu efect de levier, bazate pe S & P 500, precum și informații cheie pentru investitorii care ar putea găsi aceste ETF-uri atractive.

->

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS SDSPrSh IlS S & P50044. >) a inceput tranzactionarea la data de 11 iulie 2006, in calitate de membru al categoriei de actiuni tranzactionale inverse din familia fondului ProShares. Începând cu 19 aprilie 2016, fondul avea 2 dolari. 04 miliarde din activele aflate în gestiune (AUM) și o rată a cheltuielilor anuale de 0,89%. Obiectivul fondului este de a obtine rezultate de performanta zilnice, inainte de cheltuieli, care sa echivaleze cu doua ori inversul performantei zilnice a S & P 500.

Fondul a generat venituri negative pe mai multe cadre temporale. Începând cu data de 19 aprilie 2016, rezultatul de 26 de săptămâni al fondului este de -12. 11% și YTD returnează -8. 93% au fost sub media în raport cu grupul de la egal la egal, în timp ce randamentul său pe un an a -12. 02% au fost în medie pentru fondurile din categoria acțiunilor cu efect de levier. Pe o perioadă mai lungă de timp, SDS a avut rezultate slabe. Rezultatele fondului de trei ani și de cinci ani de -59. 85% și -78. 93%, respectiv, se situează sub media în comparație cu colegii săi.

Fondul a înregistrat o volatilitate mai scăzută decât majoritatea celorlalte fonduri din categoria acțiunilor cu efect de levier, probabil datorită volatilității mai slabe a S & P 500 față de majoritatea celorlalți indicatori de capital. În aprilie 2016, volatilitatea de 50 de zile a fondului a fost de 27,43%, iar volatilitatea sa de 200 de zile a fost de 34,2%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. - categorie de acțiuni din cadrul familiei de fonduri ProShares, și a început tranzacționarea pe 23 iunie 2009.La data de 19 aprilie 2016, fondul a avut 785 dolari. 2 milioane în AUM și un raport de cheltuieli anual de 0,92%. Obiectivul fondului este de a obține rezultate zilnice de performanță, înainte de cheltuieli, care echivalează cu 300% din inversul performanței zilnice a S & P 500. SPXU investește în instrumente derivate pentru a-și atinge obiectivele de performanță.

Ca SDS, SPXU a generat returnări slabe pe mai multe cadre temporale. Începând cu data de 19 aprilie 2016, veniturile fondului de 26 de săptămâni au fost de -19. 34% și YTD returnează -14. 51% au fost sub media în comparație cu colegii săi. Pe parcursul unui interval de timp intermediar, acțiunile fondului au avut o performanță slabă atât în ​​termeni absoluți, cât și în raport cu grupul colegilor săi. SPXU are o întoarcere de un an de -20. 68%, randamentul pe trei ani de -76. 36% și randamentul pe cinci ani de -91. 86%.

O comparație ProShares UltraShort S & P500 ETF și ProShares UltraPro Short S & P500 sunt ambele fonduri adecvate pentru comercianții care doresc să se mute pe termen scurt pe piață. Ambele fonduri amplifică randamentul zilnic, și nu randamentele anuale ale indicelui S & P 500. În plus, ambele fonduri încearcă să profite atunci când indicele scade valoarea. Aceste caracteristici fac aceste fonduri instrumente extrem de speculative. ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) este utilizat pentru a genera randamente care sunt de trei ori randamentele inverse zilnice ale S & P 500, iar ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) este utilizat pentru a produce randamente care sunt de doua ori randamentele inverse zilnice S & P 500. Prin urmare, un investitor ar trebui să aștepte o volatilitate zilnică mai mare și un interval de preț zilnic mai mare pentru SPXU decât pentru SDS. Investitorii care doresc o întoarcere zilnică mai mare și care sunt dispuși să absoarbă un risc mai mare zilnic ar prefera SPXU.