Rata capitalului de lucru este utilizată în mod obișnuit pentru a evalua performanța financiară a unei companii. Valorile scăzute ale ponderii capitalului de lucru, aproape 1 sau inferior, pot indica probleme financiare grave cu o companie.
Capitalul de lucru este banii pe care o companie o folosește pentru a-și finanța producția de zi cu zi. Capitalul de lucru este folosit pentru a cumpăra materii prime pe care compania le folosește pentru fabricarea bunurilor. Aceste bunuri sunt vândute, iar venitul returnat din vânzări revine în fluxul de numerar al companiei.
Rata capitalului de lucru este măsura care măsoară eficiența unei companii și sănătatea financiară pe termen scurt. Formula de determinare a capitalului de lucru utilizează activele curente ale unei societăți și apoi scade datoriile curente. Rata capitalului circulant acționează ca un indicator care arată dacă societatea are suficiente active pe termen scurt pentru a-și plăti datoria pe termen scurt.
Dacă valoarea unei rate de capital de lucru a unei companii este mai mică de 1, indică fluxul de numerar negativ și că activele curente ale societății sunt mai mici decât pasivele acesteia; societatea nu își poate acoperi datoriile cu capitalul circulant curent. În această situație, este probabil ca o companie să aibă dificultăți în a-și rambursa creditorii. Dacă o companie continuă să aibă un capital de lucru redus sau dacă continuă să scadă pe o perioadă mai lungă de timp, este un semn clar de avertizare a unor probleme financiare grave. Cauza scăderii capitalului de lucru ar putea fi rezultatul mai multor factori diferiți, cum ar fi scăderea veniturilor din vânzări, gestionarea defectuoasă a inventarului sau problemele cu creanțele contabile.
Un capital de lucru excesiv de mare nu este neapărat un lucru bun, deoarece poate indica faptul că compania permite fluxului excedentar de numerar să rămână nefolositor, în loc să îl reinvesti în mod eficient în creșterea companiei. Majoritatea analiștilor consideră că rata capitalului ideal de lucru va scădea între 1,2 și 2. Ca și în cazul altor valori de performanță, este important să se compare raportul unei întreprinderi cu cele ale companiilor similare din cadrul industriei.Ce înseamnă gestionarea activelor în ceea ce privește bunurile imobile?
Aflați ce rol joacă managerii de active pe piețele imobiliare, cum sunt selectate portofoliile imobiliare și de ce sunt importante competențele antreprenoriale.
Cum poate investitorul să determine eficiența gestionării capitalului de lucru al unei companii?
Aflați cum capitalul de lucru este vital pentru supraviețuirea unei companii. De asemenea, aflați metricii cheie pe care investitorii le utilizează pentru a evalua cât de eficient o companie gestionează capitalul de lucru.
Ce spune un capital de lucru redus despre perspectivele financiare ale unei companii?
Aflați ce înseamnă atunci când o companie are un capital de lucru redus, inclusiv modul în care este interpretat acest metric în funcție de tipul, dimensiunea și industria de afaceri.