Fiecare consultant cu active în administrare (AUM) de peste 25 de milioane de dolari trebuie să se înregistreze la Comisia pentru Valori Mobiliare (SEC) și să depună un Formular ADV. Această acțiune face consultanții potențiali ținti pentru un audit SEC, care poate fi o experiență stresantă și costisitoare. Acești consilieri de investiții cu mai puțin de 25 milioane USD în AUM sunt obligați să se înregistreze în schimb la autoritățile de valori mobiliare de stat. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Introducere - Înregistrarea ca un consultant de investiții )

Adevărul este că, în calitate de consilier de investiții, există o șansă bună să fiți audiată la un moment dat. Totuși, aceasta este o rutină și ar trebui văzută ca o verificare, nu o acuzație. Atâta timp cât sunteți în conformitate cu regulile și așteptările SEC, nu veți avea de ce să vă faceți griji. Pentru a vă asigura că nu vă confruntați cu probleme, luați în considerare angajarea unui ofițer de conformitate. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Conformitate: Compania prețurilor plătește .)

Lista lucrurilor care pot atrage atenția SEC într-un mod negativ este extinsă. Dar atâta timp cât Formularul dvs. ADV este actualizat în mod regulat și corect, nu ar trebui să existe nici un motiv pentru panică. Sunt necesare actualizări anuale ale formularului dvs. ADV, dar aceasta este încă o perioadă lungă de timp pentru a permite accesul fără o examinare. Pentru a reduce șansele ca SEC să bată la ușă pentru un examen de conformitate, consilierii ar trebui să ia în considerare cu tărie actualizarea Formularului ADV pe o bază mai regulată. (Pentru mai multe informații, consultați: Reglementarea consultanților de investiții - Federal (SEC) vs. înregistrarea de stat .

Declanșatoarele

Iată câteva aspecte care pot atrage atenția SEC și declanșează un audit. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Capcanele regulamentului financiar .)

• Inconsecvențe în formularul ADV.
• Nu modifică în timp util profilul de reglementare al ADV-ului. Soluție: efectuați o revizuire completă a formularului ADV. În conformitate cu Serviciul național de conformitate, acesta ar trebui să includă Partea 1A, Partea 2A, Partea 1B (Firmele reglementate de stat), Partea 2B și Apendicele (sponsorii programului de împachetare).
• Nu dezvăluie conflictele de interese.
• Exagerează activele aflate în administrare.
• Închiderea activelor aflate în gestiune (pentru scopuri de reglementare).
• Nu știe cum să calculeze activele aflate în gestiune.
• Nu se furnizează numărul exact de clienți (sub 100).
• Nu oferă numărul exact de clienți care nu sunt cetățeni ai Statelor Unite.
• Nu remediați erorile din examenul anterior.
• Backdating documente pentru a face ca pare ca respectarea este retroactiv. Acest lucru se întâmplă adesea și este unul dintre motivele cele mai mari pentru examenele de conformitate SEC.
• Un ofițer de conformitate care nu cunoaște legi de securitate.

O notă importantă privind reclamațiile clienților: adresați-vă imediat tuturor plângerilor clienților.Dacă nu faceți acest lucru, va duce din nou la mai multe dureri de cap pe drum. Pentru a vă adresa imediat reclamațiile, raportați-le ofițerului dvs. de conformitate. În acel moment ar trebui să apară o investigație, care ar trebui să formuleze o soluție și să ajute la identificarea eventualelor erori, astfel încât acestea să poată fi evitate în viitor. Mențineți întotdeauna la curent clientul cu privire la desfășurarea anchetei, inclusiv deciziile și cursurile de acțiune propuse. Din momentul depunerii plângerii până la sfârșitul investigației, este imperativ să păstrați toate comunicările între dvs. (sau firma dvs.) și clientul. De asemenea, vi se va solicita să păstrați un dosar separat pentru plângere. Această reclamație ar trebui să includă cine, când, numele consultantului asociat clientului, o descriere a plângerii și un răspuns scris care explică modul în care a fost tratată reclamația. ( Linia de jos

Informațiile de mai sus ar trebui văzute ca un ghid de bază pentru a reduce șansele de a atrage atenția negativă din partea SEC și declanșarea unui audit. Cele două chei de succes pentru orice consilier sunt prevenirea și numirea unui ofițer de conformitate calificat. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

SEC: Scurt istoric al reglementării .