Economisirea pentru pensionare într-o manieră eficientă din punct de vedere fiscal este un obiectiv important al oricărei strategii de planificare a pensiilor. În Statele Unite, conturile individuale de pensionare (IRA) reprezintă un instrument stabilit pentru atingerea acestui obiectiv. Aceste aranjamente pot fi structurate ca planuri tradiționale, în cazul în care contul este finanțat cu dolari înainte de impozitare și impozitat prin distribuție, sau ca planuri Roth, în cazul în care finanțarea provine din impozite după impozitare și distribuțiile sunt scutite de taxe.

U. Codurile fiscale impun ca un IRA să fie un cont de încredere sau un depozit constituit sau organizat în Statele Unite, în beneficiul exclusiv al unei persoane sau al beneficiarilor individuali. Contul trebuie să fie guvernat de instrucțiuni scrise și să îndeplinească anumite cerințe legate de contribuțiile, distribuțiile, deținerile și identitatea mandatarului sau custodelui. Aceste cerințe și restricții privind custodia și exploatațiile permise ale unui cont dau naștere unui tip special de IRA: un IRA auto-dirijat (SDIRA).

În toate IRA proprietarii de cont pot alege din opțiunile de investiții permise de acordul de încredere IRA și să cumpere și să vândă aceste investiții la discreția proprietarului contului, atât timp cât veniturile din vânzare rămân în cont. Constrângerea la alegerea investitorilor apare deoarece custodele IRA au dreptul să determine tipurile de active pe care le vor gestiona în limitele stabilite de reglementările fiscale. Majoritatea custoziilor IRA permit doar investiții în produse extrem de lichide, ușor de evaluat, cum ar fi acțiuni aprobate, obligațiuni, fonduri mutuale, ETF-uri și CD-uri.

Cu toate acestea, anumiți custozi sunt dispuși să administreze conturile care dețin investiții alternative și să ofere proprietarului contului un control semnificativ pentru a determina sau "auto-direcționa" aceste investiții, sub rezerva interdicțiilor stabilite prin reglementările fiscale. Lista investițiilor alternative este expansivă, limitată doar de o serie de interdicții IRS împotriva activităților ilegale sau ilegale și dorința unui custode de a administra exploatația.

Exemplul cel mai frecvent citat de o investiție alternativă SDIRA este proprietatea directă a bunurilor imobile, care ar putea implica închirierea de proprietăți sau o situație de reabilitare. Dreptul de proprietate imobiliară directă contrastează investițiile REIT tranzacționate public, acestea din urmă fiind de obicei disponibile prin conturi mai tradiționale ale IRA. Alte exemple comune includ stocul de întreprinderi mici, interesele LLC, metalele prețioase, ipotecile, parteneriatele, fondurile de capital privat și garanțiile fiscale.

Avantajele și dezavantajele unui IRA auto-direcționat

Avantajele asociate cu o SDIRA se referă la capacitatea proprietarului contului de a utiliza investiții alternative pentru a obține alfa într-o manieră avantajată din punct de vedere fiscal.Dezavantajele includ nivelurile mai ridicate de risc asociate investițiilor alternative, precum și costurile de conformitate și riscurile de conformitate specifice unei SDIRA. Succesul unui SDIRA depinde în cele din urmă de faptul că proprietarul contului are cunoștințe sau expertiză unice concepute pentru a capta profituri care, după ajustarea pentru risc, depășesc rentabilitatea pieței.

Cerințe de reglementare și capcane

O temă principală în regulamentul SDIRA este că autosuficiența, în cazul în care proprietarul IRA sau alți indivizi desemnați utilizează contul în beneficiul personal sau într-un mod care eludează intenția legii fiscale interzise. Elementele cheie ale reglementării și respectării standardelor SDIRA sunt identificarea persoanelor descalificate și tipurile de tranzacții pe care aceste persoane nu le pot iniția cu contul. Consecințele încălcării regulilor privind tranzacțiile interzise pot fi grave, inclusiv prin faptul că IRS declară că întregul IRA este impozabil pe piața sa de la începutul anului în care a avut loc tranzacția interzisă, expunând contribuabilului la plata impozitelor amânate anterioare și o reducere de 10% pedeapsa de retragere anticipată.

Pe lângă proprietarul IRA, IRS identifică o persoană "descalificată" ca orice persoană care controlează activele, încasările, plățile și investițiile sau cei care pot influența deciziile de investiții. Această listă include fiduciarii contului IRA, soția proprietarului IRA, descendenții liniei și soții de descendenți liniari.

Exemple specifice de tranzacții interzise sunt prea numeroase, dar există anumite principii generale. Printre aceste principii, IRA nu poate fi folosită pentru a cumpăra acțiuni sau alte active de la o persoană descoperită, de a închiria active de la sau la o persoană descalificată, de a cumpăra acțiuni într-o societate în care o persoană descalificată are un interes de control sau de a împrumuta sau de a împrumuta o persoană descalificată.