Examinările și înregistrările înseamnă venituri pentru Autoritatea de Reglementare în Domeniul Industriei Financiare (FINRA), deci nu ar trebui să fie o surpriză deosebită că există destul de multe acolo. Unele, cum ar fi Seria 7 și Seria 63, sunt bine cunoscute, examene tradiționale pe care o mare majoritate a oamenilor care lucrează în industria de investiții va fi trebuit să ia la un moment dat în cariera lor. Unele, cum ar fi Seria 15, sunt destul de esoterice (Opțiuni valutare) și vor fi relevante doar pentru un mic subset al comunității profesionale de investiții.

Examenele din seria 86/87 trăiesc în mijlocul acestor extreme. Deoarece aceste examene sunt necesare pentru oricine dorește să lucreze în calitate de analist de cercetare, nu sunt esoterici. În același timp, relativ puțini oameni vor avea ocazia să devină analist de cercetare și trebuie să ia examenele.

Ceea ce sunt pentru
Examinările din seria 86 și 87 sunt cerute de FINRA pentru a lucra ca analist în domeniul vânzărilor pentru un broker-dealer înregistrat în Statele Unite. În timp ce un cinic ar putea spune cu siguranță că crearea acestor examene este un produs secundar al FINRA care încearcă să își dezvolte baza de putere și veniturile, realitatea este că stânjeniile epocii dot-com au evidențiat deficiențe grave atunci când a venit la practica vânzării - cercetările secundare și tratarea conflictelor etice. Astfel, cele două examene demonstrează, în esență, că un analist care le-a promovat are competența profesională de bază pentru a-și îndeplini misiunea și o conștientizare a regulilor și reglementărilor care se referă la divulgare, conflicte de interese și comportament etic.

Nu toți analiștii ar trebui să ia examenul din seria 86. Cei care au promovat examenele de nivel 1 și nivel 2 CFA sau examenele de nivel 1 și nivel 2 autorizați de tehnician de piață pot solicita o scutire de la examenul din seria 86. Pentru a se califica, candidatul trebuie să fi promovat aceste examene în cei doi ani anteriori Seriei 86 sau să fi lucrat continuu ca analist de la trecerea la Nivelul 2.

Aceste examene nu sunt pentru toată lumea!
Este important să rețineți că aceste examene nu sunt destinate publicului larg. Acest test este destinat numai celor angajați să lucreze în calitate de analisti de cercetare (indiferent dacă este analist, analist senior, etc.) și nu pentru brokeri, stagiari sau cei care nu sunt angajați în prezent.

Așa cum am menționat mai devreme, trebuie să luați Seria 7 înainte de examenele din seria 86/87, care necesită o firmă înregistrată să vă sponsorizeze. De asemenea, merită remarcat faptul că examenele costă aproximativ 275 USD, ceea ce exclude costul amprentelor, înregistrării și așa mai departe. Deși ar putea fi teoretic posibil ca o persoană să treacă prin toate aceste etape și să se așeze la examenele din seria 86/87, nu ar avea nici un rost să o facă - un potențial angajator ar vedea probabil o astfel de persoană ca fiind obsedat sau deranjant atingeți modul în care funcționează compania.

Ce să așteptați
Examenul Series 86 oferă 100 de întrebări cu răspunsuri multiple, cărora trebuie să le răspundeți în patru ore. Nouăzeci de întrebări acoperă diverse subiecte legate de analiză, modelare și evaluare, în timp ce 10 întrebări se aplică informațiilor și colectării datelor.

Este nevoie de un scor de 73 pentru a trece, și diferiți studenți ghidul de studiu estimează că examenul necesită 40 la 45 ore de pregătire / timp de studiu. Deși această estimare poate fi corectă pentru analiștii potențiali cu puțină experiență în domeniul financiar-financiar, cei care au stat la examenele CFA sau au absolvit un program de MBA (sau probabil finanțare în subvenții) ar putea constata că această estimare va fi pe partea superioară .

Examenul din seria 87 are 50 de întrebări cu răspunsuri multiple care acoperă regulile NYSE / NASD, Actul privind Valorile Mobiliare din 1933 și Actul de schimb valutar din 1934. Examenul acoperă, de asemenea, regulile și reglementările care se referă la pregătirea rapoartelor de cercetare și diseminarea informațiilor în cadrul și în afara firmei. Este nevoie de un 74 pentru a trece și cei care iau testele au 90 de minute. Este nevoie de aproximativ 15 până la 20 de ore pentru a vă pregăti pentru Seria 87.

Linia de fund
Pentru marea majoritate a analiștilor de cercetare care ar putea fi vânduți, examenele din seria 86/87 vor fi puțin mai mult decât un an iritând cerința de reglementare ca parte a unui proces de îmbarcare mai larg. Puțini dintre cei care sunt prezenți pentru aceste examene vor învăța ceva nou din seria 86. În schimb, informațiile necesare pentru Seria 87 vor fi de neprețuit pentru a nu fi la curent cu probleme etice sau de reglementare și / sau de a rămâne pe partea bună a ofițerilor de conformitate diligenți .

Toți au spus că examenele din seria 86/87 nu au fost stabilite pentru a fi formatori ai industriei de cercetare din partea vânzărilor. În schimb, acestea sunt concepute pentru a confirma faptul că analistul potențial are o bază minimă de cunoștințe analitice și financiare și o conștientizare a regulilor și reglementărilor care guvernează locul de muncă. Deși aceste teste nu sunt deosebit de dificile sau complete, trecerea lor este obligatorie pentru a lucra în calitate de analist de vânzare și merită să depuneți eforturi pentru a vă asigura că ședința pentru ei este un eveniment unic.