Când stocurile se confruntă cu o corecție semnificativă sau cu o piață pe termen lung, scrisul este de obicei pe perete cu câteva săptămâni înainte. Acesta a fost cazul în cel de-al patrulea trimestru al anului 2015, în care steagurile roșii ar fi trebuit să semnaleze investitorilor să ia în considerare protecția împotriva defrișărilor împotriva riscurilor. Investitorii investitori sunt recompensați pe o bază relativă.

Creșterea numerarului în portofoliu

Mulți investitori se opun vânzării din cauza implicațiilor fiscale, dar mulți au pierdut 50% sau mai mult în portofoliile lor pe piețele de urne din 2000 și 2008, necesitând un câștig de 100% O modalitate de a reduce taxa fiscală este de a compensa vânzările profitabile ale acțiunilor prin vânzarea de poziții pierdute. Creșterea numerarului nu trebuie să fie o decizie totală sau nimic. Jesse Livermore a vorbit despre "vânzarea până la nivelul de dormit" atunci când a fost îngrijorat de pierderile din portofoliul său. Dacă un investitor este integral investit în acțiuni, ridicați numerar la 20, 30, 40% sau orice vă considerați necesar. Unii aleg să vândă pur și simplu totul și să aștepte eliminarea fumului. O altă tactică este de a plasa stop-stop pierderile pe acțiuni, astfel încât profiturile se acumulează dacă stocurile continuă să sfideze piața largă și să urce. Stop-loss elimină poziția din portofoliu dacă scade.

AD:

Scurt istoric S & P 500 sau opțiuni de cumpărare

Există o serie de modalități de acoperire directă a S & P 500. Investitorii pot scurta un S & P 500 ETF, scurte contracte futures S & P 500, cumpara un fond mutual invers S & P 500 de la Rydex sau ProFunds, sau cumpara pune pe S & P 500 ETF sau pe futures S & P. Mulți investitori cu amănuntul nu se simt confortabil sau familiarizați cu majoritatea acestor strategii și de multe ori aleg să facă față declinului și suferă o pierdere de portofoliu mare de două cifre. O problemă cu alegerea opțiunii pune este că primele de opțiune sunt pompate cu volatilitatea sporită în timpul unui declin major, astfel încât un investitor ar putea fi îndreptat spre direcție și încă mai pierde bani. Vânzarea scurtă nu este probabil potrivită pentru un investitor care este implicat doar ocazional pe piețe.

-

Cumpărați obligațiuni și note de trezorerie

Într-o panică de vânzare cu drepturi depline, investitorii utilizează mișcarea zbor-calitate sau zbor-la-siguranță în obligațiuni sau note de trezorerie. Capătul scurt al curbei de randament cuprinde note de cinci ani sau cel mai adesea se mulează cel mai mult, și acesta a fost cazul la jumătatea lunii februarie 2016 în timpul unui declin al stocurilor în cascadă. Pare groaznic să urmați "mentalitatea turmelor" în Trezoreri, deoarece acestea devin supraevaluate, dar funcționează dacă un comerciant are sens să profite pe măsură ce acțiunile încep să se stabilizeze. Cu toate acestea, multe piețe de urs pe termen lung coincid cu recesiunea economică, iar în acest caz, portofoliul ar trebui să se încline spre sfârșitul lung al curbei de randament prin cumpărarea de trezoreri de 10 sau 30 de ani.Desigur, investitorii regret că nu s-au mutat la această orientare la primul drapel roșu.

Cumpărați apelurile VIX

Indicele VIX măsoară perspectivele de piață ale volatilității impuse de prețurile opțiunilor indexului bursier S & P 500. Scăderea bruscă a pieței aproape întotdeauna aduce o creștere a volatilității, iar volatilitatea îndelungată este o tactică logică. Există câteva metode pentru a realiza acest lucru, iar primul este de a cumpăra opțiuni de apel VIX listate la Chicago Board Options Exchange (CBOE). Apelurile în mod normal cresc împreună cu Indexul VIX și este important să se aleagă prețurile de grevă corespunzătoare și datele de scadență. Un preț de grevă care este prea departe de bani, de exemplu, nu realizează nimic, iar prima se pierde. Rețineți că apelurile se bazează pe prețul contractelor futures VIX, iar prețurile apelurilor nu se corelează întotdeauna perfect cu indicele.

A doua abordare este de a cumpăra în S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19) pe S & P 500 VIX STF TR serie A33. 34-0 95% creat cu Highstock 4. 2. 6 ), dar este împovărat de probleme de performanță. Aceasta este o notă tranzacționată la bursă (ETN), nu ETF, și ca opțiunea de apelare VIX, aceasta se bazează pe contracte futures VIX. Acest lucru duce la unele ciudățenii, cum ar fi atunci când VXX se mișcă în aceeași direcție ca S & P 500 16% din timp, deși este proiectat să se deplaseze în direcția opusă. Apelurile VIX sunt o alegere mai bună pentru a acoperi riscul de volatilitate.

Multe moduri de a veni în timpul furtunii

Turbulența pieței face parte din jocul investițional și nu dispare niciodată. Când se apropie furtuna, investitorii ar trebui să se înarmeze cu garduri vii eficiente până când se vor întoarce zile mai bune.