Cuprins:
- Înțelepciunea convențională
- Problema este mediul cu dobândă redusă a economiei actuale. Cei apropiați - sau deja pensionați - își aduc aminte de mijlocul anilor 1980, când certificatele de depozit au obținut mai mult de 11% pe un CD pe un an. În acel moment, investițiile ultra-sigure, cum ar fi CD-urile și trezoreriile, au permis investitorilor mai în vârstă să își protejeze banii de incertitudinile pieței bursiere, deoarece aceste investiții au plătit astfel de rate mari de rentabilitate.
- Nu puteți face prea multe pentru a controla riscul de secvență decât pentru a încerca să vă retrageți la pensie pentru o perioadă când piața de valori este puternică. Inutil să spun că nu este întotdeauna posibil. Pensionarii care trăiesc în economiile și investițiile lor ar trebui să aibă o cotă de stoc suficient de mică pentru a le împiedica să se panicheze atunci când piața scade, dar destul de ridicată încât au bani care pot continua să muncească destul de mult în perioadele bune de piață pentru a le sprijini acum o muncă mai lungă.
- Desigur, nu toate stocurile sunt create egale. Unele sunt mult mai volatile decât altele, iar altele plătesc un dividend sănătos. Dacă preferați fonduri mutuale sau ETF-uri pentru acțiuni individuale, există fonduri construite în jurul "stocurilor sigure" (la fel de mult ca și acel concept există) care minimizează reacția la condițiile de piață negative.
- "Hedging-ul vine la un cost", spune Kirk Chisholm, managerul de avere al grupului inovatoare consultativ din Lexington, Massachusetts, "dar poate oferi într-adevăr oportunități suplimentare pentru un pensionar care este preocupat de o piață volatilă. Cu excepția cazului în care aveți experiență în ceea ce privește strategiile adecvate de acoperire a riscurilor, vă recomandăm să cereți unui consultant financiar să vă ajute să vă acoperiți portofoliul. "
- Cum să găsiți un nou consultant financiar cine este potrivit pentru dvs.
O mulțime de guru financiari au scris despre planificarea pensiilor - tot ce trebuie să faci înainte de a te pensiona. Cu toate acestea, atunci când ajungeți la vârsta de pensionare, acest sfat devine un pic mai greu de trecut. Odată ce începeți să vă bazați pe economiile la pensie pentru venituri, cum investiți banii înainte? Mai precis, ar trebui ca acțiunile să facă parte din portofoliul dvs. de pensionare?
Înțelepciunea convențională
În cea mai mare parte aceasta nu este o întrebare da sau nu; este o chestiune de cât de mult. Înțelepciunea convențională este să scrii vârsta de la 100 de ani pentru a determina alocarea stocului. Dacă aveți 70 de ani, procentul stocurilor din portofoliul dvs. ar trebui să fie de aproximativ 30%. Nu este surprinzător că există o mulțime de oameni care nu sunt de acord.
"Nu am fost niciodată un mare fan al recomandărilor de o mărime potrivită", spune David S. Hunter, CFP®, președintele Horizons Wealth Management, Inc., în Asheville, NC "Această regulă ignoră pur și simplu doi factori cheie: 1) Câtă returnează un pensionar trebuie să trăiască confortabil în timpul pensionării? 2) Care este toleranța la risc a individului? Dacă ambele sau ambele fiind lăsate în afara ecuației pot duce la dezastru mai mult pe drum. „
-și Riscuri de prea multe stocuri în planul de pensionare ) (Mai mult, vezi Unde este interesul meu?
Problema este mediul cu dobândă redusă a economiei actuale. Cei apropiați - sau deja pensionați - își aduc aminte de mijlocul anilor 1980, când certificatele de depozit au obținut mai mult de 11% pe un CD pe un an. În acel moment, investițiile ultra-sigure, cum ar fi CD-urile și trezoreriile, au permis investitorilor mai în vârstă să își protejeze banii de incertitudinile pieței bursiere, deoarece aceste investiții au plătit astfel de rate mari de rentabilitate.
De la începutul lui 2017, același CD cu un an plătește 1. 30% - nu prea aproape de a construi avere sau chiar de a bate inflația. Cu alte cuvinte, inflația determină scăderea valorii dolarului dvs. mai repede decât banii câștigați prin aceste investiții echivalente în numerar. Această problemă a forțat pensionarii actuali să îmbrățișeze mai mult risc în portofoliul lor. (Mai mult, vedeți
Stocuri de portofoliu populare pentru populație). "În trecut, pensionarii au reușit să investească în siguranță în investiții foarte conservatoare - cum ar fi CD-urile, piețele monetare și economiile - rata dobânzii. Cu ratele reduse ale dobânzilor de astăzi, mulți vor trebui să absoarbă un anumit risc pentru a ține pasul cu inflația ", spune Carlos Dias Jr., fondator și manager de avere, Grupul Excel Tax & Wealth din Lake Mary, Fla. de-Riscuri de returnare
Dacă sunteți de tip academic, este posibil să doriți să citiți despre riscul succesiv de returnări, cunoscut și ca risc de secvență.În sensul cel mai fundamental, există riscul ca piața bursieră să fie la un nivel scăzut atunci când o persoană (de exemplu, un pensionar) face primele retrageri din investiții, ducând la deteriorarea durabilă a portofoliului său. O modalitate în care se întâmplă acest lucru: pensionarii se sperie și își retrag toți banii de pe piață. Aceasta înseamnă că acestea vinde mici, apoi pierd în continuare atunci când piața se recuperează și nu au active deja pe piață pentru a beneficia de recuperare. Un alt mod: Pensionarii susținuți de investiții fac o retragere de numerar planificată pe o piață defectuoasă și trebuie să vândă mai mult stoc pentru a atinge acel obiectiv de numerar decât ar fi nevoie dacă piața ar fi mai mare. Din nou, aceste retrageri fac ca portofoliul lor să fie mai mic de atunci, lăsându-le cu mai puține active rămase pentru a beneficia de randamente mai mari după recuperarea pieței.
Nu puteți face prea multe pentru a controla riscul de secvență decât pentru a încerca să vă retrageți la pensie pentru o perioadă când piața de valori este puternică. Inutil să spun că nu este întotdeauna posibil. Pensionarii care trăiesc în economiile și investițiile lor ar trebui să aibă o cotă de stoc suficient de mică pentru a le împiedica să se panicheze atunci când piața scade, dar destul de ridicată încât au bani care pot continua să muncească destul de mult în perioadele bune de piață pentru a le sprijini acum o muncă mai lungă.
Ce ar trebui să faceți?
Unii experți afirmă că, odată ce ajungi la pensie, nu trebuie să ai mai mult de 40% din activele tale pe piața bursieră, în timp ce alții recomandă o alocare de doar 5%. Acest lucru nu este prea util pentru investitorul mediu care solicită îndrumare.
Desigur, nu toate stocurile sunt create egale. Unele sunt mult mai volatile decât altele, iar altele plătesc un dividend sănătos. Dacă preferați fonduri mutuale sau ETF-uri pentru acțiuni individuale, există fonduri construite în jurul "stocurilor sigure" (la fel de mult ca și acel concept există) care minimizează reacția la condițiile de piață negative.
În al doilea rând, nu văd piața de obligațiuni ca fiind sigură, iar piața bursieră este riscantă. Unii pensionari au luat obligațiuni cu risc sporit și fonduri de obligațiuni pentru a compensa creșterea pe care nu o primesc în opțiunile de obligațiuni mai sigure. Acesta este un mod periculos de a investi; riscul de neplată este ridicat. Atribuirea unei ponderi generale stocurilor ar putea fi un bun ghid, dar este mai important să aveți un portofoliu de acțiuni adecvat situației financiare.
"Este foarte important ca pensionarii să rămână diversificați în timpul pensionării", spune Craig L. Israelsen, Ph.D., designer al 7Twelve Portfolio din Springville, Utah. "Ei au nevoie de un portofoliu de acțiuni (atât fonduri de acțiuni din S.U., cât și non-U.S), diversificatori (cum ar fi fonduri imobiliare și fonduri de mărfuri) și fonduri cu venit fix (obligațiuni, TIPS, obligațiuni non-U. S. și numerar). Diversificarea este o apărare naturală împotriva riscurilor inerente unei succesiuni proaste a revenirilor în primii ani de pensionare. "
Întrebați despre" Asigurări "
Uitați-vă la strategia de gestionare a portofoliilor numită acoperire. Hedging-ul este o modalitate de a vă asigura portofoliul împotriva riscului descendent prin achiziționarea de opțiuni de vânzare către active.Opțiunea de câștig a opțiunilor de plasare când valoarea activului suport scade. Aceasta este o strategie avansată care nu este potrivită pentru investitorul mediu, dar un pensionar ar trebui să-i ceară managerului său de portofoliu dacă acest lucru ar avea sens pentru a proteja un portofoliu ponderat mai mult la stocuri decât este optim pentru un pensionar.
"Hedging-ul vine la un cost", spune Kirk Chisholm, managerul de avere al grupului inovatoare consultativ din Lexington, Massachusetts, "dar poate oferi într-adevăr oportunități suplimentare pentru un pensionar care este preocupat de o piață volatilă. Cu excepția cazului în care aveți experiență în ceea ce privește strategiile adecvate de acoperire a riscurilor, vă recomandăm să cereți unui consultant financiar să vă ajute să vă acoperiți portofoliul. "
Linia de fund
Ca și în cazul gestionării portofoliului de investiții, situația dvs. financiară și toleranța personală la risc vor dicta cantitatea de acțiuni pe care ar trebui să o aveți în portofoliul dumneavoastră de pensii. Găsiți pe cineva în care aveți încredere (vedeți
Cum să găsiți un nou consultant financiar cine este potrivit pentru dvs.
și Cum știu că pot avea încredere în consultantul meu financiar? ) și întrebați despre alocarea ideală.
Ar trebui să investesc în obligațiuni în timpul pensionării mele?
Da, pensionarii trebuie să investească în obligațiuni, dar nu uitați că nu toate obligațiunile sunt investiții sigure. Căutați ajutorul unui consultant financiar.
Când în timpul ciclului economic ar trebui să investesc în sectorul bancar?
Aflați cum stilul dvs. individual de investiții determină ce fază a ciclului economic este cel mai bun moment pentru a investi în sectorul bancar.
Ar trebui să investesc în acțiuni sau în stocuri mari pentru portofoliul meu de pensii?
Stabilește dacă să investească în stocuri de penny sau stocuri mari-cap pentru pensionare. Stocurile din Penny sunt extrem de speculative, în timp ce plafoanele mari plătesc dividende.