Spuneți că ați decis că doriți să investiți într-un anumit sector. Acum trebuie să decideți, "cumpăr acțiuni sau ETF?" Investitorii întâmpină această întrebare în fiecare zi. Mulți au impresia că, dacă cumperi un ETF, ești blocat de primirea randamentului mediu în acest sector. Acest lucru nu este neapărat adevărat, în funcție de caracteristicile sectorului.

VEZI: Construirea unui portofoliu ETF

A face această alegere nu este diferită de orice altă decizie de investiție. Ca întotdeauna, doriți să căutați modalități de reducere a riscului. Desigur, doriți să generați o rentabilitate care să bată piața (crearea alfa.) Reducerea volatilității unei investiții este metoda generală de atenuare a riscului. Cei mai mulți investitori raționali renunță la un potențial potențial pentru a preveni o pierdere potențial catastrofică. O investiție care oferă diversificare într-un grup din industrie ar trebui să reducă volatilitatea portofoliului. Acesta este un mod în care diversificarea prin intermediul ETF-urilor funcționează în favoarea ta.

Alpha este capacitatea unei investiții de a-și depăși performanța. De fiecare dată când poți să faci o alfa mai stabilă, vei putea să te bucuri de o rentabilitate mai mare a investiției tale. Există o convingere generală că trebuie să dețineți acțiuni, mai degrabă decât ETF, pentru a bate piața. Această noțiune nu este întotdeauna corectă. A fi în sectorul corect poate duce la obținerea alfa, de asemenea.

Când Picking Stock poate funcționa

Industriile sau situațiile în care există o dispersie largă de randamente sau situațiile în care rapoartele și alte forme de analiză fundamentală ar putea fi utilizate pentru a identifica prețurile greșite oferă posibilitatea prelucrătorilor să depășească.

Poate aveți o imagine bună asupra performanței unei companii, pe baza cercetării și a experienței dvs. Această înțelegere vă oferă un avantaj pe care îl puteți utiliza pentru a vă reduce riscul și pentru a obține o rentabilitate mai bună. Cercetarea bună poate crea oportunități de investiții cu valoare adăugată, recompensând investitorul în acțiuni.

Industria de retail este un grup în care alegerea de acțiuni ar putea oferi mai multe oportunități decât să cumpere un ETF care să acopere acest sector. Companiile din domeniu au tendința de a avea o largă dispersie a randamentelor pe baza produselor specifice pe care le efectuează, creând astfel o oportunitate pentru ca inventatorul de acțiuni să facă bine.

VEZI:

Analizând stocurile de vânzare cu amănuntul De exemplu, recent ați observat că fiica dvs. și prietenii ei preferă un anumit comerciant cu amănuntul. În urma unei investigații ulterioare, veți constata că compania și-a modernizat magazinele și a angajat oameni noi de gestionare a produselor. Acest lucru a dus la lansarea foarte recentă a unor produse noi care au atras atenția grupului de vârstă al fiicei dumneavoastră. Până în prezent, piața nu a observat. Acest tip de perspectivă (și cercetarea dvs.) vă poate oferi un avantaj în alegerea stocului pentru a cumpăra un ETF cu amănuntul.

Perspectiva societății dintr-o perspectivă juridică sau sociologică poate oferi oportunități de investiții care nu sunt capturate imediat în prețurile pieței.Atunci când un astfel de mediu este determinat pentru un anumit sector, în care există o foarte mare dispersie a rentabilității, investițiile în acțiuni unice pot oferi o rentabilitate mai mare decât o abordare diversificată.

Atunci când un ETF ar putea fi cea mai bună alegere

Sectoarele care au o dispersie restrânsă a randamentelor din media nu oferă un avantaj atunci când încearcă să genereze profituri de bătăi de piață. Performanța tuturor companiilor din aceste sectoare tinde să fie similară. Pentru aceste sectoare, performanța generală este destul de similară cu performanța oricărui stoc. Sectorul utilităților și industriei de consum se încadrează în această categorie. În acest caz, investitorii trebuie să decidă cât de mult din portofoliul lor să aloce sectorului în ansamblu, mai degrabă decât să aleagă stocuri specifice. Deoarece dispersia randamentelor de la utilități și capse de consum tinde să fie îngustă; alegerea unui stoc nu oferă o rentabilitate suficient de mare pentru riscul inerent de a deține titluri individuale. Deoarece ETF-urile trec prin dividendele care sunt plătite de acțiunile din sector, investitorii primesc și acest beneficiu.

Deseori, stocurile dintr-un anumit sector sunt supuse unor rentabilități dispersate, dar investitorii nu pot selecta acele titluri de valoare care ar putea continua să depășească performanța. Prin urmare, aceștia nu pot găsi o modalitate de a reduce riscul și de a-și spori profitul potențial prin alegerea unuia sau a mai multor stocuri din acest sector.

VEZI:

Cum să alegeți cel mai bun ETF Dacă conducătorii performanței companiei sunt mai greu de înțeles, puteți lua în considerare ETF-ul. Aceste companii pot avea o tehnologie sau procese complicate care le fac să funcționeze mai puțin sau să se descurce bine. Poate că performanța lor depinde de dezvoltarea și vânzarea cu succes a unei noi tehnologii nedovedite. Dispersia randamentelor este largă, iar șansele de a găsi un câștigător pot fi destul de scăzute. Industria biotehnologiei este un bun exemplu, deoarece multe dintre aceste companii depind de dezvoltarea și vânzarea cu succes a unui nou medicament. Dacă dezvoltarea noului medicament nu corespunde așteptărilor din seria de studii, sau FDA nu aprobă cererea de droguri, compania se confruntă cu un viitor sumbru. Pe de altă parte, dacă FDA aprobă medicamentul, investitorii în companie pot fi foarte recompensați.

Anumite produse de bază și grupuri de tehnologie de specialitate, cum ar fi semiconductorii, se încadrează în categoria în care ETF-urile pot fi o alternativă preferată. De exemplu, dacă credeți că acum este un moment bun pentru a investi în sectorul minier, puteți dori să obțineți o expunere specifică a industriei. Cu toate acestea, sunteți îngrijorat de faptul că unele stocuri ar putea întâmpina probleme politice care le-ar afecta producția. În acest caz, este prudent să cumpărați mai degrabă un sector decât un anumit stoc, deoarece acesta vă reduce riscul. Puteți totuși să beneficiați de o creștere a sectorului general, mai ales dacă depășește piața globală.

Atunci când decideți dacă să alegeți stocuri sau să selectați un ETF, examinați riscul și potențialul de returnare care poate fi atins. Înmulțirea stocurilor oferă un avantaj față de ETF-uri, atunci când există o dispersie largă de randamente de la mijloc.Și puteți obține un avantaj folosind cunoștințele dvs. din industrie sau din stoc.

ETF-urile oferă avantaje față de stocuri în două situații. În primul rând, când întoarcerea din stocurile din sector are o dispersie îngustă în jurul valorii de medie, un ETF ar putea fi cea mai bună alegere. În al doilea rând, dacă nu reușiți să obțineți un avantaj prin cunoașterea companiei și indiferent de dispersiile de întoarcere, un ETF este cea mai bună alegere dvs.

VEZI:

5 ETF-uri nu ar trebui să treacă cu vederea

Dacă alegeți acțiuni sau un ETF, trebuie să fiți la curent cu sectorul sau cu stocul, pentru a înțelege fundamentele fundamentale ale investiției. Nu doriți să vă vedeți toate lucrările voastre bune să coboare în timpul scurgerii.