Investiția într-o obligațiune municipală reprezintă o modalitate bună de a păstra capitalul, generând în același timp un interes gradual. De asemenea, beneficiază de avantaje fiscale gratuite. Un alt mod de a privi investițiile în obligațiuni municipale, denumit adesea munis, este că veți ajuta la construirea infrastructurii în zona dvs. locală. (Mai mult, vezi: Elementele de bază ale obligațiunilor municipale )

Tipurile de obligațiuni municipale

Există două tipuri de obligațiuni muni. Obligațiunile obligatorii generale generează bani prin intermediul impozitelor. Acesta este cel mai sigur tip dar are adesea cele mai scăzute rate ale dobânzii.

AD:

Obligațiunile cu venituri generează bani prin vânzări de bilete, facturi, taxe, chirii etc. Acestea sunt folosite pentru a ajuta la construirea infrastructurii.

Obligațiuni municipale față de obligațiuni corporative

Obligațiunile municipale prezintă mai multe avantaje față de obligațiunile corporative. În timp ce dobânda pe o obligațiune corporativă este probabil să fie mai mare, nu este scutită de impozit. Majoritatea obligațiunilor municipale sunt scutite de impozitele federale. Dacă investiți într-o obligațiune locală locală (stat, județ sau oraș), aceasta va fi, de asemenea, scutită de taxele locale, însă va verifica legile fiscale locale pentru confirmare. Dacă investiți într-o obligațiune municipală într-un alt stat, județ sau oraș, va trebui probabil să plătiți impozite. Presupunând că investiți într-o obligațiune municipală fără impozite complet, rata dobânzii va fi mai mică decât o obligațiune corporativă, dar atunci când influențezi impactul fiscal (sau ne-impactul), o obligațiune municipală va prezenta aproape întotdeauna o oportunitate mai profitabilă. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Evitați problemele fiscale dificile privind obligațiunile municipale .

Un alt avantaj față de obligațiunile corporative este că obligațiunile municipale au o rată de neplată mult mai scăzută. În 2014, rata de nerambursare a obligațiunilor municipale era de doar 0,10%, o îmbunătățire față de rata de nerambursare de 0,11% în 2013. Rata de default a obligațiunilor corporative variază de obicei între 1,5% și 3,0%.

Alte beneficii

Guru-ii financiari Warren Buffett și Meredith Whitney au prezis catastrofa pe piața obligațiunilor municipale, dar aceste previziuni nu au ajuns niciodată la îndeplinire, cel puțin nu încă. De atunci, majoritatea municipalităților din Statele Unite și-au îmbunătățit casele fiscale. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că riscul a fost eliminat. (Pentru mai multe, vezi:

Ce se întâmplă cu Muni Bonds? )

Obligațiunile municipale sunt, de asemenea, lichide. Acestea pot fi achiziționate pe piața primară în momentul emiterii sau pot fi achiziționate de la un deținător de obligațiuni pe piața secundară.

ETF-uri Muni Bond

În majoritatea cazurilor, dacă investiți într-o obligațiune municipală specifică, atunci este posibil să existe o taxă minimă alternativă (AMT) gratuită. Există, de asemenea, fonduri tranzacționate pe bursele de obligațiuni municipale (ETF), care sunt gratuite AMT, cum ar fi iShares National AMT Free Muni Bond (MUB

MUBiShs Ntnl Mn Bd110 85 + 0.10% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Market Vectors Short ETF Municipal (SMB SMBVanEck Vct FSM17.48-0. 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). În ultimii trei ani, aceste ETF-uri au apreciat 9,9% și, respectiv, 3,5%. (Pentru mai multe informații, consultați: Top 2014 ETF Muni Bond .) ETF-urile de obligațiuni municipale oferă, de asemenea, o multitudine de diversificări. Cu expunerea la atâtea obligațiuni municipale, chiar dacă s-ar fi implicat, nu ar avea un impact major asupra ETF. Majoritatea ETF-urilor de obligațiuni municipale își păstrează portofoliile bine echilibrate, cu un procentaj din activele nete ale unei obligațiuni municipale de obicei de maximum 2%. Cea mai mare negativă pentru ETF-urile de obligațiuni municipale este că este încă posibil să suferiți pierderi semnificative. Acest lucru este diferit de o obligație individuală, în care toți banii vor fi returnați la scadență cu dobândă.

Linia de jos

Obligațiunile municipale nu sunt rezistente la bullet, dar sunt unul dintre cele mai sigure vehicule de investiții pe care le veți găsi. Această siguranță va duce probabil la returnări mici, dar aceste returnări vor fi scutite de taxe. (Mai mult, vezi:

Bogăția stealth în obligațiunile municipale .) Dan Moskowitz nu are nicio funcție în MUB sau SMB.