Investiția poate fi dificilă, chiar și atunci când vine vorba de așa-numitele investiții "sigure", cum ar fi obligațiunile. Mulți investitori aleg obligațiuni ca investiții pe termen lung, deoarece ar trebui să garanteze rentabilitatea investițiilor în plus față de veniturile anuale din dobânzi. Cu toate acestea, dacă investiți în obligațiuni, trebuie să țineți cont de aceste semne majore că este momentul să vindeți imediat.

Ratele dobânzilor sunt stabilite pentru a crește

Cel mai important semnal de vânzare pe piața de obligațiuni este când ratele dobânzilor sunt pe cale să crească semnificativ. Deoarece valoarea obligațiunilor pe piața liberă depinde în mare măsură de ratele de cupon ale altor obligațiuni, o creștere a ratei dobânzii înseamnă că obligațiunile curente - obligațiunile dvs. - vor pierde probabil valoarea. Pe măsură ce sunt emise obligațiuni mai noi, cu rate de cupon mai mari, care reflectă rata națională crescută, prețurile de piață ale obligațiunilor mai vechi cu cupoane mai mici vor scădea pentru a compensa noii cumpărători pentru plățile lor relativ mai scăzute.

Experții, analistii și oricine au un blog de finanțe pot specula despre modul și momentul în care Rezerva Federală va majora ratele. Dacă vă vindeți obligațiunile de îndată ce cineva va sugera cuvântul "excursie", puteți săriți arma. În schimb, urmăriți anunțurile după întâlnirile Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC). FOMC decide cu privire la viitorul ratelor dobânzilor din S.U.A. la aceste întâlniri, deci luați în serios orice anunț definitiv din partea FOMC. Atunci când consensul pieței este că o creștere a ratei este corectă, este timpul să mergem pe piață.

Cu excepția cazului în care sunteți stabilit la deținerea obligațiunilor până la scadență, în ciuda disponibilității iminente a opțiunilor mai profitabile, o creștere a ratei dobânzii care ar trebui să fie un semnal clar de vânzare. Cu toate acestea, un avertisment mic se aplică exploatațiilor pe termen scurt sau celor care sunt aproape de maturitate. Dacă dețineți obligațiuni sau alte titluri de creanță care au mai puțin de un an până la scadență, riscul ratei dobânzii este minim, deoarece rentabilitatea investiției este atât de aproape și plățile cuponului au fost în mare parte epuizate.

Entitatea emitentă pare instabilă

Un alt motiv bun pentru lichidarea participațiilor la obligațiuni este dacă entitatea emitentă devine brusc instabilă din punct de vedere financiar, suferă o pierdere uriașă care compromite capacitatea acesteia de a rămâne profitabilă în viitor sau devine implicată în probleme juridice. Deoarece apelul obligațiunilor este acela că generează venituri garantate, credibilitatea și solvabilitatea entității emitente reprezintă o preocupare principală. Dacă guvernul sau societatea care a emis obligațiunile dvs. declară faliment, de exemplu, este posibil să recuperați doar o parte din investiția dvs.

Uitați-vă la informațiile financiare ale companiilor sau guvernelor care au emis obligațiunile dvs. în mod regulat - sau asigurați-vă că vă acordă consultantul dvs. financiar - și luați serios în considerare vânzarea în cazul în care se pare că s-ar putea să se îndrepte spre o spirală descendentă.În timp ce vă puteți recupera o parte din banii dvs. în cazul în care un emitent de obligațiuni este implicit, lichidând exploatația dvs. înainte de începerea problemei reale și reinvestirea într-un produs mai sigur este un mod mai simplu și mai prudent de acțiune.

Prețul pieței este neobișnuit de ridicat

Ca și comercianții de acțiuni, comercianții activi de obligațiuni adesea caută indicatori tehnici pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Pentru a maximiza rentabilitatea, este important să stabiliți reguli cu privire la profitul pe care îl așteptați și cât de mult vă puteți pierde. Deși deținerea obligațiunilor până la maturitate poate fi moderat profitabilă, este posibil să puteți genera câștiguri mai mari vânzând atunci când valoarea de piață este ridicată, mai ales dacă ați deținut deja obligațiunea timp de mai mulți ani și ați beneficiat de plăți cu cupoane.

Urmărind prețul de piață mediu al obligațiunii pe perioade atât pe termen scurt cât și pe termen lung, puteți identifica momentele în care prețul legăturii dvs. este cel mai ridicat și se vinde înainte de a se deplasa înapoi spre media. Ca și analiza stocurilor, folosirea unui instrument interactiv de diagramă face acest lucru mult mai ușor. Căutați momente în care media mișcării simple pe termen scurt (SMA) trece prin SMA pe termen lung. Acest lucru indică faptul că prețul actual de vânzare al obligațiunii dvs. a fost în mod constant mai mare în ultimele zile decât în ​​fereastra dvs. pe termen lung.

Desigur, trebuie să faceți întotdeauna o analiză cost-beneficiu înainte de orice schimb. Dacă rentabilitatea perioadei de deținere generate de vânzarea acum este egală sau mai mare decât dacă ați deținut-o până la scadență, atunci este timpul să vindeți.